Otro trimestre récord. Otro conjunto de datos que se incluirán en los Annales de los bancos. Incluso en primer trimestre de este año Los bancos italianos han guardado beneficios récord, en algunos casos a niveles nunca antes vistos. La razón principal, como sabemos, es el hecho de que desde hace casi 2 años los institutos pueden disfrutar de la altos índices, impuesto por BCE para hacer frente a una inflación galopante. Así, la voz impulsora de todo el resultado resulta ser la Margen de interés, es decir, la diferencia entre la remuneración de los préstamos y la de las cuentas corrientes, siendo esta última mínima. Sobre estos otros beneficios, o como se los llama más a menudo, sobre estos beneficios bancarios adicionales, no se han impuesto impuestos, como algunos esperaban.
Sin embargo, la época dorada parece estar llegando a su fin: la Banco Central Europeo Ha dicho repetidamente que los precios al consumo han caído y que ha llegado el momento de empezar a reducir los tipos. Probablemente ya a partir de la próxima reunión de 6 junio. Pero, ¿cómo serán los balances de los bancos en el futuro próximo? Si existe un seguro que cubre a los bancos del riesgo de una bajada de los tipos del BCE, este se llama ahorros administrados, que ha ido creciendo paulatinamente en muchos bancos
Para las 7 hermanas italianas unos beneficios de 6,36 millones, +26%
el aluvión de trimestral La banca está llegando a su fin y todos los grandes bancos han mostrado un brillante primer trimestre de 2024. Considerando el siete principales bancos italianos cotizadas en bolsa (Intesa Sanpaolo, UniCredit, BancoBpm, Bper, Mps, Popolare Sondrio, Credem) el beneficio neto en el primer trimestre de 2024 fue 6,36 millones, nivel que supera el 26% lo que las mismas instituciones habían registrado en el mismo período de 2023, que ya se consideraba un año récord: para todos los bancos el que acaba de concluir fue el mejor primer trimestre de su historia.
No sólo eso: todos los bancos han confirmado la orientación para 2024 previsto a principios de año, lo que permite vislumbrar también la posibilidad de mejorarlo en los próximos trimestres, incluso en el caso de una contracción del margen de intereses en la segunda mitad del año tras el esperado recorte de tipos del BCE. Lo que, entre otras cosas, alimenta las expectativas de nuevas maxi-distribuciones de beneficios mediante dividendos o recompra de acciones. Una perspectiva que ha dado un nuevo impulso a las cotizaciones bursátiles del sector en Italia, elevando las capitalizaciones bursátiles a nuevos niveles récord para casi todos. Tampoco hay que subestimar el hecho de que en los últimos trimestres el sector bancario se ha quitado la espina clavada que representaba desde hacía años la Costo de contener el costo del riesgo crediticio., con provisiones y ajustes ahora en mínimos históricos.
Beneficios sí, pero impuestos adicionales no
Sin embargo, la idea del gobierno de obtener ingresos gravando los beneficios adicionales de los bancos fracasó. Precisamente en estos días el Ministro de Economía Giancarlo Giorgetti En el turno de preguntas de la Cámara dijo que "por el momento no parece que se haya recibido ningún pago". De hecho, todos los bancos (y ahora son sólo unos pocos los que aún no han decidido) han optado por destinar la tasa sobre los beneficios devengados por los tipos de interés a capitalización. El torpe decreto del 7 de agosto de 2023, fuertemente apoyado por el Viceprimer Ministro Matteo Salvini (pero reivindicado personalmente por la Primera Ministra Giorgia Meloni) se presentó como una "medida de equidad social" para quitarle dinero a quienes, en un período de inflación y aumento de las tasas, , había ganado y dar a los que habían perdido. Todo lo recaudado se habría destinado a "ayudar a las hipotecas para primera vivienda, suscritas en momentos diferentes a los actuales, y a la rebaja de impuestos". El líder de la Liga indicó luego que el Estado habría recaudado "algunos miles de millones" (al menos un par, según las estimaciones). Pero no pasó nada y pronto quedó claro que el decreto partía de una concepción equivocada.
cuentas del primer trimestre
A Unicredit la copa va para este inicio de campeonato. El instituto de Piazza Gae Aulenti registró un Lngresos netos en el primer trimestre de 2024 en 2,6 millones, un 24% más que en el mismo período de 2023. El director ejecutivo Andrea Orcel también revisó el Las previsiones a lo largo del año, lo que los eleva a más de 8,5 millones. EL ingresos Las ventas netas fueron de 6,3 millones, un aumento del 10,9 por ciento en comparación con el último trimestre y del 7,5 por ciento interanual. La actuación contó con el apoyo de un Margen de interés 3,6 mil millones, comisiones por 2,1 mil millones y ajustes por pérdidas crediticias por 0,1 mil millones. Sin duda, los accionistas de Unicredit también se benefician: la distribución En el año natural 2024 se esperan aproximadamente 10 mil millones de euros entre dividendos y recompras (tres mil millones ya pagados en forma de cupón en abril).
Brillante trimestre y más que sólido también para Intesa Sanpaolo, que supera las expectativas de los analistas con un crecimiento de beneficios de casi +18% en comparación con el mismo período en 2023 hasta 2,3 millones de euros. Es el mejor trimestre de la historia en cuanto a resultado operativo neto (+11%), resultado operativo (+18%) y beneficio bruto corriente (+17%). Para todo 2024, el director general Carlo Messina espera unos beneficios superiores a los 8 millones (en 2024 y 2025), una fuerte distribución del valor para los accionistas con un ratio de pago en efectivo del 70%, un aumento del dividendo en 2024 y 2025 y 1,7 millones La recompra comenzará en junio de 2024.
Carlos Mesina afirma con satisfacción que el banco representa "un modelo único en Europa" que funcionará incluso después de que el Banco Central Europeo comience a recortar los tipos. “Tendremos una recuperación”, afirma, “de lo que siempre ha sido nuestro punto fuerte: la ahorros administrados y seguro. Muchos clientes que tienen bonos gubernamentales con plusvalías volverán a considerar el ahorro administrado y estaremos listos para aprovechar esta tendencia, nuestra expectativa es tener un beneficio significativo".
Monte dei Paschi di Siena anunció un beneficio neto superior al 41%, hasta 333 millones, más que los 281 millones estimados por los analistas. Cifras que llevaron al director general Luigi Lovaglio a afirmar "un rendimiento operativo récord". De hecho, el resultado global para 2024 debería estar "por encima de los 1,3 millones de euros" de 2023. También en este caso el margen de intereses, que aumentó más del 16% hasta los 587 millones, fue el factor impulsor. Pero las comisiones netas (+15,2%) también influyeron en los ingresos totales, que aumentaron un 1,013% en un año hasta 10,1 millones, con un aumento de los ingresos especialmente en actividades de gestión y consultoría (+25,7% respecto al trimestre anterior). Lovaglio confirmó una distribución a los accionistas equivalente al 50% del beneficio antes de impuestos.
El momento favorable también se puede ver en las cuentas de Banco Bpm que logró 370 millones de beneficio neto en el primer trimestre del año, un 40% más y gracias a unos ingresos que aumentaron un 15%, hasta 1,43 millones. El margen de intereses del banco dirigido por Giuseppe Castagna aumentó un 16,3% pero las comisiones también crecieron (+11,7% respecto al trimestre anterior) gracias a la evolución de los productos de ahorro. "Confiamos en los objetivos, estamos por delante de todas las cifras principales y no vemos ningún riesgo" por la anunciada distribución a los accionistas de 2 millones de euros procedentes de los beneficios 2023-2024, de los cuales 1,4 millones en efectivo este año. Así como "vamos por buen camino respecto a los 6 millones de beneficios acumulados y al reparto de los 4 millones previstos en 2026".
por cerró el primer trimestre de 2024 con un beneficio del periodo atribuido a la Sociedad Dominante de 457,3 millones de euros, frente a los 290,7 millones de euros del mismo periodo de 2023 (+57,3%). Los ingresos “básicos” aumentaron a 1,354 millones, un aumento del 9,9% en comparación con el primer trimestre de 2023, mientras que el margen de intereses y las comisiones netas también aumentaron en comparación con el primer trimestre de 2023 a 843,6 millones y 510,4 millones respectivamente. en 843,6 millones, un aumento del 16,2% en comparación con el primer trimestre de 2023
Credem. El primer trimestre del año cerró con un beneficio neto consolidado de 160,9 millones de euros (+19,4%). A finales de marzo de 2024 el margen bancario se situó en 525,3 millones, frente a los 472,1 millones del año anterior (+11,3% a/a)
La Gente de Sondrio Cerró el primer trimestre con un beneficio neto de 145,23 millones de euros, un 53,8% más que los 94,41 millones registrados en el mismo periodo del año pasado. El margen de intermediación también aumentó considerablemente, pasando de 331,59 millones a 409,17 millones de euros (+23,4%). El resultado neto de la gestión financiera se situó en 366,4 millones de euros, frente a los 291,9 millones de euros de los tres primeros meses de 2023.
