El BCE no se mueve, Arabia Saudita sí. El QE europeo tendrá que esperar al menos hasta el 22 de enero, fecha de la próxima reunión en Frankfurt.
Mientras tanto, Riad ha vuelto a presionar los precios del crudo (66,81 dólares el barril el WTI) al anunciar grandes descuentos a los clientes estadounidenses y asiáticos, con el objetivo de desplazar a la competencia del petróleo de esquisto bituminoso.
Como resultado, las bolsas asiáticas cerraron la semana al alza: Hong Kong +0,73%, Tokio +0,16% (+2% durante la semana).
La Bolsa de Valores de Shanghái es incontrolable: primero sube un 3%, luego cae hasta el -2,7%. Se mantiene una ganancia del 9,7% hasta el lunes.
Wall Street estable, indiferente al punto muerto del BCE: el índice Dow Jones perdió un 0,07%, el S&P500 cerca de un 0,2% y el Nasdaq un 0,11%.
Las acciones de las compañías petroleras están débiles: Exxon -1%, Chevrón -1,5%, ConocoPhillips -2,2%
Los focos se encendieron hoy sobre los datos del mercado laboral.
PIAZZA AFFAIRI SUFRE EL GOLPE, EL BTP NO ESTÁ
En Europa, en cambio, el chaparrón del BCE pasó factura: Mario Draghi no solo no inició el plan de compra de bonos del Estado sino que ni siquiera dio indicaciones precisas sobre el inicio previsto.
La Bolsa de Valores de Milán cerró fuertemente a la baja, con el índice Ftse Mib cayendo un 2,77% a 19.424 puntos.
También se registran pérdidas entre el 1,5% y el 2,5% en el resto de listas europeas: Fráncfort pierde el 1,21%, Londres el 0,55%, París el 1,55% y Madrid el 2,35%.
El euro se fortaleció por la tarde a 1,243 frente al dólar desde los 1,2295 de la mañana: un fuerte repunte tras dos sesiones consecutivas de fuerte depreciación.
La reacción de los mercados de bonos fue menos vibrante, donde el BTP esencialmente mantuvo sus posiciones, el rendimiento aumentó solo 3 puntos básicos al 2,01%. El diferencial se amplió a 125 puntos básicos desde 122.
CRECIMIENTO SOS, LA EUROZONA SE HUNDE
¿Hasta qué punto la política publicitaria aún dará sus frutos sin seguir los hechos? Se pregunta al respecto en el New York Times, comentando que “Draghi todavía goza de mucha credibilidad, pero la está perdiendo igual”.
En realidad, el presidente del BCE ha ralentizado, ante la oposición de los halcones, pero ha sentado las bases para una intervención "fuerte", ante la dramática situación de la eurozona.
De hecho, el banco central ha revisado a la baja las estimaciones de crecimiento de la eurozona: en 2015 la UE crecerá sólo un 1% frente al 1,6% previsto a principios de junio. Mientras tanto, la inflación se desliza hasta el +0,7% con la perspectiva de subir hasta el 2016% en 1,4, muy por debajo del objetivo del BCE, que no se alcanza desde hace dos años. Además, estas previsiones pueden revisarse a la baja dada la caída del precio del petróleo, un fenómeno positivo (ahorro de 10 millones de euros en 2014) pero que puede provocar una nueva caída de los precios (0,4%).
Por estos motivos, la mayoría de los analistas apuestan a que el QE europeo es solo cuestión de tiempo: el tiempo X podría llegar el 22 de enero, fecha de la próxima reunión del directorio.
BANCOS Y POLÍTICAS A LA BAJA, FINECO APOYA LA TENDENCIA
El índice Eurostoxx Banks cayó un 2,5% y ninguno de los 32 componentes mostró una señal positiva.
Los inversores desencadenaron la liquidación cuando sintieron que Mario Draghi no impulsaría la flexibilización cuantitativa en el corto plazo.
En Piazza Affari, la caída también está vinculada a la confirmación de Fitch de la perspectiva "negativa" de los bancos italianos (lo ha sido durante cuatro años), explicando la elección con el deterioro de la calidad de los activos, una economía frágil y estructuralmente débil.
No obstante, la agencia reconoce que los riesgos concretos a la baja en 2015 se han reducido y espera que el escenario sea favorable a un proceso de consolidación
montepaschi -4,5%.
Unicredit -4,1%. Jefferies anunció que ha retomado la cobertura de la acción con una opinión Hold y un precio objetivo de 5,5 euros.
abajo también Intesa -3,5%, ¿Dónde está Banca? -3,6%,Banco Popolare -3,6%.
Entre las compañías de seguros, general -2,2% ed UnipolSai -2,9%.
tronzado bancofinanciero +1,4% a 4,604 euros. Hoy, la acción alcanzó el nuevo máximo histórico de 4,6180 euros. Incluyendo la sesión de hoy, esta es la cuarta semana consecutiva de ganancias. Desde el aterrizaje en Piazza Affari, que se produjo el pasado 2 de julio tras una salida a bolsa a 3,70 euros la acción, la acción ha avanzado un 25%.
JUNCKER CORAZONES SAIPEM. GOLPE DE ENEL
El nuevo descenso del petróleo también se está sintiendo en Europa.
Eni dejó un 3,3% en el suelo, cayendo a los nuevos mínimos del año.
Saipem pierde 0,7%. El presidente de la comisión de la UE, Jean Claude Juncker, ha declarado hoy que el proyecto South Stream sigue vigente, el oleoducto se puede construir y los impedimentos no son insalvables.
Mientras tanto, la empresa ha recibido una notificación de suspensión de las "actividades de difusión marina" del cliente en relación con el proyecto de gasoducto South Stream, que debería llevar gas ruso a Europa a través de los Balcanes, sin pasar por Ucrania.
En el segmento de servicios públicos, Snam -2,2%, Enel Green Power -2,2%.
Se pone peor Enel -2,3%. La presidenta, Patrizia Grieco, aseguró que el proceso de desinversiones previsto por el grupo en Rumanía y Eslovaquia avanza en la línea trazada en el pasado
FCA RETROCEDE, GOLPE DE CNH.
Fiat-Chrysler revirtió la tendencia después de publicar su precio más alto desde junio de 2001 a 11,18 € por la tarde y cerró con una caída del 2,9% a 10,62 € por toma de beneficios.
La acción subió un 13% en noviembre y ha subido un 54% en lo que va del año.
En los próximos días arrancará el road show de Sergio Marchionne con la comunidad financiera de Wall Street de cara a la colocación de 100 millones de acciones de FCA y el bono convertible por 2 millones de dólares.
Las solicitudes de inversores institucionales ya cubrirían la oferta, según los rumores. Exor-3,14% ya ha manifestado su intención de suscribir su participación para no diluirse.
Las empresas industriales, en particular, bajan CNH Industrial -4,98%.
pesado también Finmeccanica -3,1%.
SOLO TELECOM ITALIA BRILLA ENTRE LOS BLUE CHIPS
Telecom Italia ha sido el mejor blue chip de hoy, alcanzando al final los máximos de la sesión en los 0,9325 euros, precio que no alcanzaba desde finales de septiembre.
El rendimiento del año hasta la fecha se expande a +28%.
El secretario general adjunto de Palazzo Chigi, Raffaele Tiscar, hablando de Metroweb, en el que están interesados Telecom Italia y Vodafone, dijo que sería mejor una red gestionada por varios operadores.
La moción del Movimiento 5 estrellas que pedía la escisión de la red no pasó por la Cámara, donde también había encontrado la adhesión de una parte de Forza Italia y de la Pd
En cambio, se aprobó una moción de Pd, que compromete al Gobierno a implementar la agenda digital nacional.
