No me interesa lo llamado riesgo bancario, como creo que les sucede a la mayoría de los italianos. Se trata de operaciones de adquisición entre bancos ya grandes que tienden a hacerse aún más grandes. Operaciones de mercado lanzadas principalmente por alto directivo, quienes asumen el rol de líderes de ejércitos de accionistas, se ven obligados a defenderse o atacar dependiendo de si sus respectivos bancos son presa o depredador.
Todo se complica por la superposición de desafíos continuos. La idea que surge de esto es que luchas de poder libradas con miles de millonesPor otro lado, los beneficios para la comunidad no son inmediatamente perceptibles, más allá de las frases habituales como "fomentar el ahorro y promover el desarrollo" o alardear del ascenso en el ranking del campeonato europeo de grandes grupos bancarios.
La duda que surge, y pensar mal a menudo no es erróneo, es que a menudo los más directamente interesados son los propios altos directivos, que disfrutan compensaciones astronómicas, que aumentaría si los activos a gestionar crecen, y que no tienen intención de abandonar si los pierden. Por lo tanto, una guerra entre generales, como lamentablemente enseña la historia militar, de la que los soldados, en nuestro caso los empleadosMuchos de ellos son despedidos y pierden sus empleos. Quienes permanecen en la empresa se enfrentan a la ardua tarea de integrarse en la nueva organización gerencial del líder ganador, lo que implica cambios de ubicación, funciones y estructura jerárquica.
El coste social de la consolidación bancaria
Desde 2010 hasta hoy, el sistema bancario italiano ha perdido mucho. 70 mil empleosCiertamente, esto no se debe solo a adquisiciones y fusiones, sino también a transformaciones tecnológicas que han aumentado las operaciones remotas y contribuido a la devaluación del trabajo en mostrador. En consecuencia, se ha producido una drástica reducción en ramas, especialmente en detrimento de las zonas periféricas.
Un fenómeno de desertificación Esto preocupa a los alcaldes de municipios sin sucursales bancarias y con poblaciones de edad avanzada excluidas de los servicios en línea. La cuestión fundamental que me interesa analizar es hasta qué punto debemos apoyar el proceso de consolidación de nuestro sistema bancario, del cual el juego Risk es solo la punta del iceberg.
Un vistazo rápido a las estadísticas de la Banco de ItaliaEn la década de 1990, los bancos eran más que 1200Demasiadas, distribuidas por todo el país y la mayoría de ellas demasiado pequeñas y alejadas de las exigencias del mercado. La reforma bancaria de 1992 Se liberalizaron los procesos de adquisición, lo que afectó principalmente a las cajas de ahorros y a los bancos cooperativos.
El resultado fue una fuerte reducción en el número de bancos italianos, el número de los cuales en 2015 cayó hacia 643La reducción ha continuado durante la última década: en 2025 están en funcionamiento 414 bancos italianosDurante el mismo período, los bancos medianos cayeron de 34 a 26 y los bancos más pequeños de 463 a 231. Mientras que los bancos italianos en ambos extremos de la escala han aumentado: los más grandes 7 a 10 y los pequeños, una categoría justo por encima de los menores, desde 123 a 139.
Estos datos son suficientes para comprender que, como era de esperar, el gran proceso de consolidación dimensional se produjo sobre todo en detrimento de la bancos más pequeñosque se han fusionado parcialmente, aumentando el número de bancos pequeños. En definitiva, la reestructuración ha dado lugar a un sistema bancario más equilibrado, en la división de funciones entre los distintos tipos de bancos.
Un componente significativo, pero ya no abundante, de bancos más pequeños más cercanos a los territorios de liquidación. Tenemos un buen número de bancos grandes, lo que compensa en gran medida la reducción de bancos medianos, que también han sido adquiridos.
El riesgo del gigantismo y el papel de los bancos locales
Esto me lleva a concluir que no hay necesidad de realizar más adquisiciones a un nivel de alta dimensionalidad. gigantismo de los bancos Genera preocupación, mientras que las ventajas aún están por demostrarse.
Los problemas son diferentes: concentración excesiva de potencia, menos competencia, dificultad para controlar y el bien conocido "muy grande para fallar", demasiado grandes como para dejarlas fracasar, lo que alimenta el riesgo moral de los gerentes, quienes implícitamente saben que en caso de crisis serán salvados.
Doy dos ejemplos opuestos obvios. El rescate público necesario de la Monte dei Paschi, costo superior 4 mil quinientos millones para la comunidad, un gran banco histórico ahora restaurado a su antigua gloria, hasta el punto de ser presa y depredador en el juego bancario actual. Por el contrario, vale la pena señalar el fracaso en rescatar el Banco de las MarcasAl igual que los otros tres bancos medianos de Umbría y Véneto, que fueron abandonados a su suerte a mediados de la década de 2000, la política de rescate priorizó el tamaño, favoreciendo a los grandes bancos, en lugar de la importancia de estos bancos medianos para sus respectivas comunidades.
He expresado repetidamente la opinión de que es más barato salvar a los bancos que dejarlos quebrar, aunque solo sea porque perder un banco de tamaño mediano con raíces en una región Esto conlleva el desplazamiento de los centros de toma de decisiones en detrimento de las pequeñas empresas locales. No debe subestimarse que la pérdida de un importante equipo directivo bancario, en torno al cual giran altos funcionarios, administradores, consultores y profesionales, conlleva su sustitución progresiva por figuras ejecutivas de menor nivel, interrumpiendo abruptamente el proceso generacional. capital gerencial local y la mayor periferización de las regiones implicadas.
La protección de los territorios sigue siendo decisiva.
Incluso los principales bancos son conscientes de esto y están tratando de reducir la brecha con estructuras como la Banco territorial del Grupo Intesa San Paolo. Al exceso del grupo HSBC, un gigante global, que se autodenomina el "banco local del mundo". Un eslogan paradójico.
Afortunadamente, la proximidad a las necesidades locales está garantizada por la permanencia de un suministro razonable de pequeños bancosespecialmente de credito cooperativo, seleccionados por la competencia, que ha reducido a la mitad su número, fortalecidos por la creación de redes con los grupos a los que pertenecen. ICCREA o Raiffeisen.
Una parte cuya importancia no debe pasarse por alto, para mantener una estructura equilibrada en términos de tamaño y territorialidad del sistema bancario italiano. Dando espacio no solo a campeones europeos y nacionales, Sino también para campeones regionales y locales.
° El autor es Profesor Emérito de Política Económica en la Universidad Politécnica de Marche.
