Señores, la música ha cambiado: "La tendencia actual de la economía y las previsiones de futuro justifican esta evolución". Así, Jerome Powell enterró la temporada de tasas de interés cercanas a cero y dinero fácil. De hecho, la Reserva Federal ha decidido duplicar el tapering con respecto a las indicaciones de hace un mes: las compras en el mercado se reducirán en 30 millones al mes para cesar por completo en marzo.
HACIA TRES SUBIDAS DE TIPOS EN EE.UU. EN 2022
En 2022, habrá aumentos de tres cuartos de punto en el costo del endeudamiento. Se anula el concepto de "carácter transitorio" de la inflación: los precios subirán un 2,7% en 2022 (desde el 2,3% estimado anteriormente) y hasta un 2,3% en 2023 (desde el 2,2%), mientras que la previsión para 2024 se mantuvo sin cambios en el 2,1% %, cerca del objetivo.
Un buen cambio, sin duda. Pero, al menos por ahora, la música de Wall Street no ha cambiado. Por el contrario, el Toro ha acelerado su ritmo, hasta el punto de que Apple, con una subida del 2,85%, ha rozado los 3 billones de dólares de capitalización, deteniéndose en 2.940 millones.
NASDAQ CORRE, FUTURO ARRIBA
¿Cómo explicar la respuesta de Wall Street? El punto de inflexión ciertamente no fue una sorpresa. No solo. El presidente Powell contagió optimismo en la rueda de prensa, garantizando tanto la estabilidad de la recuperación como el aumento del empleo. Mientras tanto, la caída del petróleo da esperanza al menos de una desaceleración en la carrera por el combustible. O, más simplemente, el mercado tardará en adaptarse a los nuevos fundamentos.
El Nasdaq aceleró al final de la sesión para cerrar con una ganancia del 2,1%. S&P500 +1,6%. Dow Jones +1,1%.
Esta mañana, los futuros anticipan un comienzo alcista para las bolsas europeas.
LOS BONOS ESTÁN TRANQUILOS, LOS CUADRADOS CHINOS SE FRENAN
Ninguna reacción palpable a las decisiones de la FED sobre los rendimientos del gobierno. Tesoro a 1,45 años al 10%. BTP a 0,91 años al 126% con un diferencial de 0,36 puntos básicos. Bund alemán -XNUMX%.
Nuevos problemas para el sector inmobiliario y las sanciones estadounidenses (también incluido en la lista negra Djic, líder de los drones comerciales) están frenando los mercados chinos.
El índice CSI 300 de las acciones de Shanghai y Shenzen cayó durante la noche cuando resurgieron los temores sobre las relaciones entre Beijing y Washington Semiconductor Manufacturing International, el mayor fabricante de chips de China, cayó un 2%, a mínimos de los últimos dos años.
El Hang Seng de Hong Kong también cayó (-0,5%), penalizado por el componente tecnológico. Hang Seng Tech (-1,4%) alcanza un nuevo mínimo a largo plazo.
EXPORTACIÓN FLY TOKIO. NIKKEI +1,7%
Índice Nikkei de Tokio +1,7%. El Ministerio de Hacienda comunicó esta noche que en noviembre las exportaciones volvieron a subir después de cinco meses: el incremento interanual fue del +20,5%, incremento imputable a productos siderúrgicos y maquinaria para la industria de la viruta. Taipéi Taiex +0,6%.
LA RUPEE FALLS, NUEVOS CIERRES EN COREA DEL SUR
Kospi de Seúl +0,2%. Corea del Sur vuelve a tomar medidas drásticas para contener el repunte de casos y víctimas del Covid-19. El gobierno ha decidido reducir a cuatro el número máximo de personas para reuniones privadas en todo el país y reintroducir un toque de queda a las 21:XNUMX horas en el horario de apertura de restaurantes y bares.
El BSE Sensex de Mumbai ha subido un 0,3%. La rupia india cae a nuevos mínimos desde junio de 2020 cuando el déficit comercial del país alcanza el máximo de 30 años y la variante omicron es una amenaza.
El petróleo WTI subió un 0,9% a $71,6 esta mañana.
EUROPA EN STAND A LA ESPERA DEL BCE Y EL BOE
Sentado en nombre de la incertidumbre para las bolsas europeas entre Scilla (aumento de contagios de Omicron) y Charybdis (las decisiones del banco central estadounidense llegando a las 20 horas, hora de Italia). Hoy será un día de campo para la Europa de los bancos. Además de las comunicaciones del BCE encomendadas a la rueda de prensa de Christine Lagarde, también intervienen por la mañana el banco central de Suiza, el banco central de Noruega y el banco central de Inglaterra.
El banco nacional de Turquía también merece una nota especial: no se descarta otra caída de tipos de interés, yendo contra la tendencia.
MILÁN +0,41%, INFLACIÓN AL 3,7%
El diferencial entre los BTP a 10 años y los Bunds de igual duración se redujo hasta los 128 puntos básicos (-1,49%), cayendo el tipo BTP hasta el +0,91% (-0,37% para el Bund).
Istat revisó a la baja los datos de inflación italiana de noviembre al 3,7% (desde el 3,8%), siendo el más alto desde septiembre de 2008. Sobre una base mensual hubo un aumento del 0,6%.
Piazza Affari +0,41%, con 26.666 puntos, se encuentra entre las pocas listas en verde. Contrastado por las demás listas europeas: Frankfurt +0,18%. El canciller Olav Scholz, en su debut al Parlamento, dijo: "Esperamos unos 23 años en los que tendremos que y podremos salir de los combustibles fósiles, en otras palabras, la mayor transformación de la industria y la economía de los últimos 100 años". París +0,47%; Ámsterdam -0,04%; Madrid -1,23%.
EL LUJO AVANZA, LA ROPA BARATA SUFRE
El gigante de la confección Inditex (Zara y otros) se deja un 5,22% por los suelos en Madrid tras reportar unos márgenes brutos inferiores a lo esperado. Incluso la sueca H&M pierde impulso (-2,80%) tras las cuentas trimestrales.
Al lujo le va bien en París: Lvmh +1,5%, Hermés +2,5%. Vale la pena mencionar un informe de Jefferies que se enfoca en el impacto "significativo" de las criptomonedas en el desempeño de los artículos de lujo, comenzando con las obras de arte.
Por el contrario, Carrefour se hunde (-5%) tras el desmentido tajante de Auchan sobre las negociaciones entre ambos grupos.
LA CIUDAD SE VIENE, BOJO EN LAS CUERDAS
Londres -0,65%, pendiente de decisión de tipos. La libra se debilita a medida que el Reino Unido registra un récord histórico de infecciones desde el comienzo de la pandemia, 78.610, con otras 165 muertes: las infecciones por la nueva mutación casi se han duplicado, pasando de 4.671 a 10.017. El Gobierno está contra las cuerdas, debilitado por el fuego amigo del centenar de diputados tories que votaron ayer en la Cámara de los Comunes contra las medidas restrictivas anti-Covid de su plan B (aunque aprobado gracias a la ayuda de los laboristas). Las hospitalizaciones por Covid han aumentado un 10% a nivel nacional y un tercio en Londres, en una semana, impulsadas precisamente por la variante.
LOS BANCOS MUESTRAN: BPER OBJETIVOS CARIGE Y POP. SONDRIO
Los bancos siguen siendo el centro de atención en Piazza Affari. El título de apertura es para Bper (+6,08%), en vuelo tras la oferta no vinculante para la compra de Carige (+13,65%) acercándose al precio de un euro por acción de la OPA que tendrá el instituto modenés para lanzar el adquisición del 88,3% del banco ahora controlado por el Fondo Interbancario de Protección de Depósitos (FITD).
Pop también está arriba. Sondrio (+3,9%) para operadores es una pieza más del plan de crecimiento de Bper y su accionista de referencia, Unipol +1,3%. El resto del sector fue débil, incluidos Big Intesa (-1%) y Unicredit (-1,8%).
GENERALI, EL PLAN DONNET GUSTA PERO NO ENTUSIASMA
El interés por el plan Generali se enfrió durante la sesión (+0,14%; un punto porcentual abundante al inicio). El CEO Philippe Donnet, promovido por mayoría de votos de la junta (pero con el no de Caltagirone y la ausencia del representante de Del Vecchio), presentaba unos objetivos superiores a los esperados, así como, sorprendentemente, la primera recompra (500 millones) en 15 años.
FOCO EN EL PLAN DIASORIN, CARRERAS RECORDATI
Para seguir el sector de la salud. Diasorin está en crisis (+2,4%) en vísperas del Día del Inversor de mañana. Equita Sim espera que los ingresos crezcan a una tasa anual promedio (CAGR) de 5,2% y 2,8% para el Ebitda ajustado.
Recordati lo hace aún mejor (+2,6%).
CUCINELLI (+5,85%) IMPACTA LAS PREVISIONES
El sprint de lujo en París contagia a Moncler (+2,6%) y encumbra a Brunello Cucinelli (+5,85% tras subir la orientación de 2021). El rey del cashmere anunció ayer una mejora en los objetivos de facturación (+30% respecto a 2020), margen ebitda (alrededor del 14%) y deuda neta (35 millones de euros frente a 65 millones) gracias al estado de gracia de la marca en el cuarto trimestre en todos los mercados. Equiia, Mediobanca y Banca Akros han elevado sus estimaciones
OVS GOES BOOOM (-7,6%): BENEFICIO APROVECHADO DESPUÉS DE LOS RÉCORDS
La ralentización de la ropa casual (Inditex y H&M) se reflejó en cambio en Ovs, que perdió un 7,6%%, cayendo sobre los precios de noviembre pasado, a pesar del aumento en la guía. La acción sufre una toma de ganancias, comprensible dado que las acciones han subido un 2021% desde principios de 150.
SUBEN LAS UTILIDADES. EN EL RALLY DE IGD
Las petroleras están en números rojos: Tenaris -1,1%, Saipem -1,6%, Eni -1,2%. Por el contrario, las utilities avanzan: Terna +1,6%, Enel +1,1%. Continúa el rally de Igd: +4,3% tras la presentación del plan de negocio. Ladrillo récord también para Risanamento (+11,3%).
