Al mercado le gustó el nuevo bono de Banco Bpm, ofrecido por 750 millones y solicitado por 1,3 millones. La emisión, un bono garantizado a los 5, Ofrece una cupón fijo del 3,75% y forma parte del programa de bonos cubiertos de 2 millones de euros del instituto (Bpm Covered Bond 10). Es, dice la nota del banco dirigido por Giuseppe Castagna, el primer problema de cédulas hipotecarias europeas (prima) emitidas por el Banco en cumplimiento de la nueva directiva europea transpuesta el 30 de marzo de 2023 y dirigidas a inversores institucionales.
Pedidos de casi la mitad desde Italia
El valor, con fecha de vencimiento el 27 de junio de 2028 y una calificación esperada de Moody's de Aa3, cotizará en la Bolsa de Valores de Luxemburgo.
Los pedidos se distribuyeron de la siguiente manera: Italia (47%), Alemania-Austria-Suiza (20%), Países Nórdicos (14%), Benelux (11%) y Reino Unido (6%).
La colocación estuvo a cargo de Banca Akros (parte relacionada del emisor), Credit Agricole CIB, Barclays, IMI- Intesa San Paolo, Landesbank Baden-Wurttemberg, Raiffeisen Bank International AG y UniCredit; NORD/LB y Helaba actuaron como codirectores principales.
¿Qué es un bono garantizado?
La cédula hipotecaria es un bono bancario garantizado con un riesgo emisor muy bajo, ya que para su devolución el banco vincula una parte de los activos destinados exclusivamente a la retribución de los bonistas. Esta característica le da al bono cubierto una alta liquidez.
Banco Bpm a principios de junio había colocado un bono verde siempre a 5 años, pero exigible a partir del cuarto año. La rentabilidad del bono fue del 6% y los pedidos de inversores institucionales superaron los 1,3 millones de euros frente a una oferta de 750 millones de euros.
