en 2024 Italianos continuaron haciendo recurrir a préstamos para financiar el consumo, con un aumento de el crédito al consumo que alcanzó casi el 5,3% respecto al año anterior. El financiamiento total para la compra de bienes y servicios ha alcanzado 169,3 millones de euros, un fuerte aumento desde los 160,7 millones de finales de 2023. Es una tendencia que no se detiene, a pesar de que el coste del dinero ha comenzado a subir de nuevo en los primeros meses de 2025. Así lo revela el último informe de Fundación Fiba di primer cisl, según datos del Banco de Italia y del BCE.
El auge de las compras a plazos
Comprar a plazos se ha convertido en una una opción cada vez más popular. En Italia, el crédito al consumo representa casi una quinta parte del total de préstamos solicitados por las familias, una proporción mucho más alto que la media europea. La comparación con otros países da una buena idea: mientras que en Alemania y Francia el peso del crédito al consumo es del 9,5% y el 12,7% respectivamente, en Italia alcanzó el 18,9% a principios de 2025. Esto significa que, en comparación con los ciudadanos de otros grandes países europeos, Los italianos tienden a endeudarse más Para cubrir los gastos diarios.
No es sólo una cuestión de cultura o de hábitos financieros: detrás de esta fiebre del crédito hay también una creciente dificultad de las familias apoyar el consumo únicamente con el ingreso disponible. Y si por un lado el uso de cuotas permite mantener un cierto nivel de vida, por otro lado expone a las familias a mayores riesgos a largo plazo, especialmente en un contexto en el que el costo del dinero está destinado a subir aún más.
Las tasas suben: Italia es más cara que la media de la UE
El crédito, en Italia, no sólo se utiliza ampliamente sino que También es más caro que en otros lugares.. En febrero de 2025, el Abril – la tasa de porcentaje anual que expresa el coste real de un préstamo – alcanzó el 10,45% sobre nuevas operaciones de crédito al consumo. Este es un valor significativamente superior a la media de la eurozona, estancado en el 8,38%, y aún más lejos de los niveles registrados en Francia y Alemania. Allá tasas de caída grabado en la segunda parte de 2024 Ya está agotadoLa tendencia se revirtió en enero y desde entonces los costos del crédito han vuelto a aumentar.
También en el frente de la hipoteca de vivienda El panorama ya no es favorable. Tras un breve periodo de alivio, en febrero la TAE media ha subido del 3,5% al 3,58%, marcando un cambio de tendencia que afecta no sólo a Italia, sino también a otros países europeos. Allá BCESi bien el BCE no ha modificado aún sus tipos de interés clave, ha frenado las expectativas de una rápida flexibilización de su política monetaria restrictiva.
Un Norte más dinámico, un Sur más frágil
Desde el punto de vista de visión territorial, el crecimiento de la financiación ha mostrado una mayor dinamismo en el Centro-Norte. Regiones como Emilia Romagna, Toscana y Lombardía registraron los aumentos más significativos durante el último trimestre de 2024. Por el contrario, en el sur La tasa de crecimiento fue más moderada. Pero si bien la demanda de crédito aumenta a ritmos diferentes en todo el país, la tendencia a recurrir al préstamo incluso para gastos no excepcionales sigue siendo común en todo el país.
El Sur, sin embargo, se confirma más vulnerables en términos de sostenibilidad de la deuda. Los datos sobre el deterioro de los préstamos —es decir, el porcentaje de préstamos que se vuelven difíciles de pagar— muestran una mejora a nivel nacional, con una reducción del 0,262% al 0,222% durante 2024. Las dificultades siguen siendo evidentes en regiones como Sicilia, Campania y Calabria, donde el riesgo crediticio se mantiene por encima de la media.
Quinta transferencia, una señal que no hay que subestimar
Otro fenómeno que hay que vigilar con atención es el crecimiento constante de la transferencia salarial de salario o pensión. Este es un forma de financiación en el que la cuota se retiene directamente en la fuente, y que suelen elegir quienes ya tienen dificultades para acceder a otros préstamos. Desde 2011 hasta finales de 2024, el volumen global de este tipo de financiación es casi se duplicópasando de poco más de 10 millones a más de 18 millones de euros. Sólo en el último año, el aumento fue del 1,1%.
No es solo un hecho técnico: el crecimiento del crédito con respaldo salarial es a menudo síntoma de una creciente fragilidad social. Cuando el uso de la deuda se vuelve estructural, e involucra también a segmentos de la población con ingresos fijos y medios-bajos, se crea un mecanismo difícil de revertir.
Una fiebre por el crédito que plantea interrogantes
La imagen que surge del Primer Informe Cisl es clara: Los italianos piden más crédito, aunque las tasas han comenzado a subir nuevamente. El sLa pinta en las compras a plazos es fuerte, pero también trae consigo signos de fragilidad que las instituciones tendrán que considerar. El 2025 Por lo tanto, se abre con una doble desafío:por un lado, la contención del coste del dinero, que dependerá de las decisiones del BCE; Por otro lado, el riesgo de que la deuda de los hogares supere el umbral de sostenibilidad.
El crédito puede ser un recurso, pero sólo si sigue siendo un instrumento temporal. Cuando se convierte en un necesidad constante, es la señal de que algo, en el modelo económico, ya no funciona.
