El gigante del sistema bancario en la sombra Grupo empresarial Zhongzhi anunció a los inversores que estaba "gravemente insolvente" y la expresión no es exagerada, ya que se trata de una insolvencia de entre 420 y 460 mil millones de yuanes, es decir aproximadamente 36,4 mil millones de dólares, frente a sus activos de 200 mil millones de yuanes. La gestora de activos privados afirmó en una carta enviada a los inversores el miércoles que la liquidez se ha ido agotando progresivamente tras la muerte de su fundador Xie Zhikun en 2021 y la posterior salida de altos ejecutivos que provocaron un fracaso en la gestión interna. Los intentos anteriores de “auto-rescate”, escribió Zhongzhi, no cumplieron con las expectativas. Ahora el gestor espera recuperar valor de ventas de activos.
Le bolsas chinas pero avanzan positivamente, como si ya hubieran pensado en una salida. A las 7 horas, el Hang Seng italiano subió un 30%, el de Shanghai un 0,36% y el yen se fortaleció un 0,6% frente al euro, hasta 0,4.
Los primeros crujidos de Zhongzhi ya en agosto.
Ya en agosto pasado, Zhongzhi había causado cierta preocupación cuando una de sus filiales no realizó los pagos a sus clientes por productos de inversión de alto rendimiento. La empresa había contratado a KPMG para empezar a limpiar y pensar en una reestructuración. Los bancos en la sombra como Zhongzhi son empresas poco reguladas que agrupan los ahorros de los hogares para ofrecer préstamos e invertir en bienes raíces, acciones, bonos y materias primas. En los últimos años, incluso cuando los grupos competidores habían reducido los riesgos, Zhongzhi y sus subsidiarias, particularmente Zhongrong International Trust, habían ampliado el financiamiento a grupos inmobiliarios en problemas, incluido Evergrande.
El gobierno ahora está tomando medidas para apoyar al sector.
Ya existe una lista provisional de 50 empresas inmobiliarias chinas que pueden recibir apoyo financiero y el gobierno está trabajando para ayudar a los constructores en dificultades, escribe Bloomberg citando fuentes familiarizadas con los hechos. Los reguladores cerrarán la lista y la distribuirán a bancos e instituciones financieras dentro de unos días. En la lista aparecen Country Garden, Sino-Ocean y CIFI Holdings Group, todos los cuales tienen problemas de pago.
Las principales empresas inmobiliarias chinas, empezando por Evergrande, están luchando por pagar sus deudas en medio de una crisis que ha afectado a la industria después el mismo gobierno un par de años atras había bloqueado préstamos bancarios para enfriar el mercado inmobiliario cuyos precios estaban muy por encima del poder adquisitivo de los salarios. Pero esta medida resultó ser un fracaso, ya que desencadenó una crisis sin precedentes en el sector físico, con repercusiones en toda la economía, dado que el sector inmobiliario representa el 28% del PIB del país.
Ahora el gobierno ha dado un giro radical: las autoridades chinas, en cambio, están presionando a los bancos estatales para que aceleren los préstamos a las empresas inmobiliarias. Los reguladores chinos, escribe el Financial Times, han ordenado a los bancos estatales que se aseguren de que el importe de los préstamos corresponda al menos a la media del sector.
De esta manera las autoridades intentan apoyar a grupos como Evergrande e Country Garden, los dos mayores grupos tradicionales que ya habían mostrado dificultades este verano. Evergrande, la empresa inmobiliaria más endeudada del mundo, ha socavado la confianza en la economía de China, dejando a los acreedores persiguiendo deudas impagas y proyectos inmobiliarios inacabados en todo el país. La actual crisis financiera empujó a Country Garden al incumplimiento de sus bonos este año. Country Garden fue alguna vez el grupo inmobiliario privado más grande de China por ventas y durante mucho tiempo se lo consideró más estable financieramente que sus rivales.
