A reestruturação da dívida da Sorgenia, com a transferência do controlo para os bancos, parece estar a chegar ao fim. A reunião desta manhã entre os banqueiros permitiu fazer um balanço da situação e fazer algumas ligeiras alterações ao plano de reestruturação na sequência das observações enviadas nos últimos dias pelos accionistas Cir e Verbund.
Numa carta que será enviada aos accionistas nas próximas horas, os bancos credores - que passarão a deter 98% do capital do grupo energético através da conversão de 600 milhões de créditos em capital - vão, de facto, propor o resgate final, fazendo algumas pequenas concessões sobre o Earn Out, nomeadamente quanto à sua duração, que seria alargada para cinco anos.
Reconhecendo o patrimônio líquido atual da empresa como zero, o earn-out é um mecanismo que prevê a remuneração dos acionistas históricos caso as instituições de crédito - tendo quitado a dívida - consigam vender a Sorgenia realizando um ganho de capital no capital atual injeção.
A proposta dos institutos poderia, assim, representar uma das últimas etapas da reorganização, que em breve poderá ser definida em seus pontos principais, ainda que demore alguns meses para o efetivo fechamento com o cumprimento de todas as etapas formais vinculadas à mudança de controle regido por 182-bis.
