O diretor-presidente de uma holding pode ser responsabilizado criminalmente se uma ou mais subsidiárias do grupo deixar de tomar as precauções necessárias para evitar um evento danoso grave. Isso foi estabelecido pelo Tribunal de Apelações de Florença com a sentença no. 3733 de 16 de dezembro de 2019, que reforma a decisão de primeira instância sobre o desastre do trem Viareggio.
Segundo os juízes, a tragédia foi causada por um delito imputável às empresas proprietárias do vagão descarrilado e às empresas de manutenção. Mas não é só: a responsabilidade recai indirectamente também sobre as empresas controladas pela casa-mãe, cuja fiscalização do cumprimento das regras de segurança na circulação ferroviária se tem revelado insuficiente.
Em detalhe, para o Tribunal de Recurso a holding é responsável porque interferiu fortemente na gestão das controladas por meio de uma série de atos de orientação e controle. Conseqüentemente, o administrador geral da empresa-mãe é considerado o administrador de facto das subsidiárias e, portanto, responsável por toda a sua conduta omissiva.
Segundo assônimo, a Associação Italiana de Sociedades por Ações, esta reconstrução "tem muitas falhas de raciocínio". Por exemplo, seria incongruente a associação entre “o exercício legítimo da atividade de gestão e uma situação de administração de fato”. A Assonime contesta, assim, o facto de a responsabilidade poder ser imputada ao administrador delegado da sociedade-mãe "com base numa pretensa função de administrador de facto das filiais, não amparado em pressupostos legais coerentes como exigidos pela doutrina e jurisprudência para a obtenção dessa habilitação”, diz estudo aprofundado da Associação.
Assonime sublinha ainda que, face às "recentes aquisições do direito penal empresarial", é necessário estabelecer um "correlação entre poder efetivo e responsabilidade pela gestão de uma área de risco”, de modo que a responsabilidade penal recai apenas “sobre quem está em condições de efetivamente prevenir ou impedir a infração dentro da organização”.
