Unicredit conquista Commerzbank apenas unos días después de El gobierno alemán lo ha puesto a la venta. su participación del 16,49%. con unacción en dos movimientos, el banco dirigido por el director general Andrea Orcel ha comprado el 9% del segundo mayor banco alemán que cotiza en bolsa por un valor total de aproximadamente 1,5 millones: El 4,49% fue adquirido como parte de una oferta de construcción acelerada de libros realizado por cuenta de la República Federal, mientras que el resto se adquirió mediante operaciones en mercado.
Pero ahora Unicredit, como explica el banco en una nota, "presentará a las autoridades competentes, cuando sea necesario, las solicitudes de autorización para poder eventualmente exceder el umbral Participación del 9,9% en Commerzbank”. Además, se esperaba una iniciativa de fusiones y adquisiciones por parte de Unicredit, gracias a su exceso de capital de 10 millones. En la plaza Affari el título Unicredit cuota de 36,68 euros y un 1,68% más. Acciones de Commerzbank hasta 14,62 euros con un aumento del 16,16%.
Unicredit pagó al Gobierno de Berlín 4,49 euros por acción de Commerzbank por ese 13,20% (superior al precio de cierre diario de 12,60 euros por acción) para una inversión total de 702 millones de euros, explica la agencia financiera alemana (Deutsche Finanzagentur) en un comunicado. La oferta era significativamente más alta que todas las demás. Se trata de la primera etapa de la salida del capital del segundo banco alemán, tras la intervención para salvarlo de la quiebra durante la crisis financiera de 2008-2009. Ahora UniCredit se convierte en el segundo mayor accionista de Commerzbank, mientras que el Estado alemán mantiene el 12% y el gestor de activos BlackRock el 7,2%.
Unicredit duplica el valor de Commerzbank
La operación tiene un impacto en el índice de solidez del capital del banco de Piazza Gae Aulenti, el ratio Cet1 de Unicredit, equivalente a aproximadamente 15 puntos básicos y no influirá en la política de dividendos, advierte el grupo. El director ejecutivo Andrea Orcel indicó a principios de este año que las adquisiciones podrían volverse más atractivas para el grupo si el valor de sus acciones sigue superando al de sus rivales. Las acciones del grupo milanés han subido este año más de un 44% hasta alcanzar los 59 mil millones de capitalización. El parámetro ratio precio/valor contable tangible del banco italiano se sitúa hoy en la zona de 1,05 veces, frente al valor de aproximadamente 0,5 veces del Commerzbank, es decir, el doble.
"Esta primera venta parcial de la participación en la cartera al gobierno federal presagia la culminación de una exitosa estabilización y, con ello, la salida de Commerzbank", afirma Eva Grunwald, directora del Deutsche Finanzagentur, subrayando cómo "Commerzbank ha demostrado que está una vez más firmemente en su lugar". pies sobre las propias piernas." Alemania se ha comprometido a bloquear durante 90 días futuras ventas de acciones de la entidad de crédito.
Los acuerdos entre Unicredit y Commerzbank
UniCredit, continúa la nota de la institución, "expresa su apoyo a los actuales consejos de administración y supervisión de Commerzbank y los avances que estos últimos han realizado para mejorar los resultados del banco". UniCredit "explorará junto con Commerzbank posibles oportunidades de creación de valor para las partes interesadas de ambos bancos" y el instituto precisa que "cualquier decisión relativa a la participación dependerá también de la coherencia de esta inversión con los estrictos parámetros financieros de UniCredit, así como de haber sido clara y comunicado consistentemente al mercado."
