EL "BIG BANK" EMPUJA MILÁN HACIA ARRIBA. ZANJAS, SÍ A SAWIRIS. TRIMESTRAL: FONSAI SUBE, MEDIASET DESCUBRE EL ROJO
El Oso caía en Wall Street cuando las bolsas europeas ya habían archivado una jornada positiva precisamente sobre la ola de la apertura con el signo más de las bolsas estadounidenses.
El cambio de tendencia, como es habitual, tiene dos explicaciones: nuevas diferencias en el frente de la crisis griega, entre el FMI y la Unión Europea; el duelo en Washington en el precipicio fiscal, cada vez más duro a medida que se acercan los plazos fiscales.
Pero Atenas, mientras tanto, ha superado el escollo más inmediato: Grecia levantó en el mercado 4,06 millones con emisiones a 1 y 3 meses. De esta manera, junto con otros fondos recaudados a través de negociaciones privadas, el gobierno podrá pagar los bonos que vencen el viernes (5 mil millones) y evitar el incumplimiento.
Al final del día Standard & Poor's cerró con una caída del 0,4%, ligeramente mejor que el Dow Jones -0,5% y el Nasdaq -0,7%. Índice Nikkeyo en practica sin alterar esta mañana en Tokio. sal laHang Seng de Hong Kong +0,7%, Shanghái marca -0,2%. Mañana se realizará la revisión semestral de las acciones que componen la canasta MSCI Asia Pacific.
Tras un día de movimientos en ambos sentidos, la Bolsa de Milán cerró al alza: el índice Ftse Mib registró un +1,4% a 15.333 puntos. Mérito del Big Bank, o el efecto combinado de la trimestral, mejor de lo esperado, de Intesa +5,2% de educación Unicredit +% 4,4. El director general de Intesa, Enrico Cucchiani, declaró, entre otras cosas: "Estamos en condiciones de confirmar la distribución de un dividendo para 2012 por un monto al menos igual al distribuido para 2011".
El CEO de Unicredit Federico Ghizzoni dijo: "Nuestros ingresos muestran una buena estabilidad, gracias a la diversificación geográfica y la fortaleza de nuestra presencia" en el área de Europa Central y del Este. El resto de Bolsas europeas fueron menos brillantes a excepción de Madrid (+1,7%). París +0,5% y Fráncfort +0,1%.
ASIA
En el frente corporativo, el salto de Sharp +6% es significativo: Cisco y Qualcomm invertirán en el fabricante de televisores japonés con grandes dificultades. Pero los mercados están esperando las etapas finales del congreso del partido comunista chino. La elección del nuevo comité central transcurrió según lo previsto: Xi Jinping, que debía ser elegido secretario general del partido en sustitución de Hu Jintao, y su adjunto Li Keqiang, fueron los primeros en subir al enorme escenario instalado en el Salón de Asambleas del Popolo. Mañana el comité central, elegido por los 2270 delegados al congreso, elegirá, en su primera sesión, el Politburó de 25-30 personas. Este, a su vez, elegirá de entre sus miembros al comité permanente, considerado el verdadero gobierno de China. Todos los "candidatos adecuados", incluido el viceprimer ministro y economista experto Wang Qishan y el "conservador" Liu Yunshan, jefe de propaganda, se han unido al comité central.
Sin embargo, es muy poco probable que los nuevos mandatarios comiencen con medidas para estimular la economía, tras los signos de recuperación: Shanghái, desde el inicio del Congreso, ha caído un 2,8%.
AMERICA
Los futuros de S&P señalan un ligero repunte en la apertura. Los datos del índice de consumo de los hogares se publicarán hoy. Se espera que octubre haya visto su primera caída en ocho meses debido al impacto del huracán Sandy. Destaca entre las blue chips Deposito de casa un 5% tras la presentación de los datos del trimestre y el aumento de los objetivos para el año en curso. El sector tecnológico está bajo tensión.
Microsoft pierde un 3,1%, el peor blue chip del día. La compañía ha anunciado que el responsable de Windows 8, Steven Sinofsky, ya considerado el heredero de Steve Ballmer, dejará el puesto a Julie Larson Green. Una decisión completamente inesperada. Por otro lado, gran aprecio por las cuentas trimestrales Cisco divulgado en una Bolsa de Valores cerrada: la acción gana un 6% por la noche.
El rebote de las fallas Apple 0,01%. La acción está tratando de reaccionar después de hundirse a sus mínimos desde mayo pasado con una pérdida del 24% desde el récord de mediados de septiembre por encima de los $700. Facebook pierde un 2% tras el +4,4% de ayer y vuelve a estar por debajo de los 20 dólares. Esta semana expirará un segundo encierro millonario para los accionistas de la red social.
EUROPA
Es muy probable que al final Europa dé el dinero necesario para darle a Atenas dos años más para lograr los objetivos de consolidación fiscal: así Grecia podrá alcanzar en 2016, y no en 2014, un déficit/PIB del 2%.
Pero el Eurogrupo, como sabemos, ha pospuesto cualquier decisión al respecto al 20 de noviembre para coordinar mejor la decisión con los socios y con el FMI que insiste en que Grecia alcance un presupuesto equilibrado para 2020 (y no para 2022). Ante estas divergencias, el mercado muestra signos de tensión:
1) los rendimientos de los bonos hasta 2 años de países considerados "seguros" todavía están por debajo de "cero": Suiza, Dinamarca, Alemania, Finlandia y Austria.
2) el cruce euro/franco suizo se deslizó hoy a 1,2045, un nuevo mínimo desde mediados de septiembre y cada vez más cerca del umbral (1,20) que obligaría nuevamente al banco central suizo a "imprimir" francos para evitar una revalorización excesiva.
El euro se mantiene sin cambios frente al dólar en 1,2715, pero también ha caído a su nivel más bajo desde principios de septiembre en 1,266 de la mañana.
ITALIA
En el mercado de bonos del Estado, el diferencial entre el Bund y el BTP mejora y alcanza los 361 puntos básicos (-6 puntos básicos), esta mañana había subido hasta los 375 puntos básicos.
En un clima complicado, el Tesoro colocó bonos del Tesoro a 12 meses por 6,5 millones a una rentabilidad del 1,762%, un 1,94% inferior a la subasta anterior del 1,77% en el mercado secundario. Un dato que augura buen augurio de cara a las subastas de medio/largo plazo de la agenda de esta mañana (vencimiento 2015, 2023, 2029) y que ha contribuido a mejorar los precios del sistema bancario, protagonista de una jornada positiva.
De hecho, fue la sesión del Gran Banco. La recuperación del mercado bursátil europeo se debió en gran medida a los bancos italianos que impulsaron el índice EuroStoxx a una ganancia del 2,8%.
Fuerte ventaja para ambos Intesa Sanpaolo +5,2% que para Unicredit +4,4% el día de presentación de los datos trimestrales. yo tambien salto Banca Popolare di Milano +4,5%, de Monte Paschi +5% y por Banco Popolare, + 3,5%.
Marco Fossati, el segundo mayor accionista de Telecom Italia después de Telco, está a favor de la entrada de Sawiris. "Cualquier contribución de capital y habilidades que pueda permitir que surja el verdadero valor de Telecom Italia es bienvenida", dijo Fossati en una entrevista con Bloomberg. “Sawiris –añadió- es un experto en el sector que cuenta con una formidable trayectoria en la creación de valor para los accionistas”.
Además de los bancos, las compañías petroleras y algunos industriales también se levantaron en Piazza Affari. stm+ 1,7% Saipem + 1,5% Eni +% 0,6.Parmalat +3,5%. En evidencia Atlantia +2,8% mientras Enel perdió un 0,2%, pero bajó más de un 2% a mitad de la sesión cuando cayó el gigante alemán E.On.
Como una manzana partida en dos, los títulos de lujo. Por un lado Luxottica +2,4%, por el otro Tod's -6,3%, a la baja tras la presentación de datos trimestrales, e Brunello Cucinelli -5,3%.
S&P mantuvo la 'vigilancia crediticia' con implicaciones negativas en la calificación 'A' asignada al crédito de contraparte y la solidez financiera de general. La decisión -se lee en una nota- refleja la visión de la agencia de marcada incertidumbre sobre la nueva estrategia de Generali y la solidez del balance frente a los riesgos y la volatilidad del escenario doméstico.
En una entrevista con Financial Times, el CEO Mario Greco anuncia ventas de activos no estratégicos y explica: “Haremos adquisiciones. Cuando no podamos hacerlo nosotros mismos, no seré tímido". Y sobre Mediobanca: "Es un accionista como cualquier otro".
Fonsai estuvo cerca del break even en los primeros nueve meses del año. La aseguradora que pasó a la órbita de Unipol cerró el ejercicio con una pérdida de 1,1 millones que se compara con la pérdida de 211,7 millones del mismo período del año anterior. El resultado se vio afectado por ajustes de valor en instrumentos financieros disponibles para la venta por 79,5 millones (218 millones en el mismo periodo del año anterior) y los efectos de la quiebra de Imco y Sinergia por 85,8 millones así como el impacto del terremoto en Emilia que pesó 44 millones. Las primas disminuyeron un 13,3% hasta los 7,22 millones con un ratio combinado, que mide la relación entre reembolsos por siniestros y primas, que se situó en el 99,3%, una mejora respecto al 103,9% de septiembre de 2011. Los fondos propios ascendieron a 3,23 millones desde 1,55 millones a finales de diciembre gracias sobre todo a la ampliación de capital desde 1,1 millones. El índice de solvencia es de 142,5% frente al 78,2% de fines de diciembre.
Mediaset cerró el tercer trimestre con pérdidas, el primer trimestre en rojo de su historia, y también se deslizó en negativo de los nueve meses. Las expectativas para el final del año no son buenas: el año también cerrará con un resultado negativo, con un resultado neto consolidado "en línea con el de los primeros nueve meses", aunque con un EBITDA "mayormente positivo", dice una nota. .
El resultado neto consolidado de los nueve meses es negativo en 45,4 millones frente a la ganancia de 164,3 millones en el mismo período de 2011; en el trimestre la pérdida alcanza los 88,4 millones desde +1,4 millones. Entre julio y septiembre, el Ebit también entró en números rojos a -98,4 millones desde +26,7 millones. Las ventas de publicidad cayeron un 14,9%.
Entre las medianas/pequeñas capitalizaciones destacamos el -5,3% de Trevi, -6,7% de Prelios, -9,3% de Automático a MI , -11% de Saes Getters.
Idea Fimit sgr intenta apretar Santa Giulia, la zona milanesa propiedad del grupo Risanamento sobre la que llevar a cabo un importante proyecto de desarrollo inmobiliario. Hoy, la subsidiaria de Dea Capital (grupo De Agostini) debe hacer una propuesta para la constitución de un fondo inmobiliario, suscrito por inversores institucionales y algunos bancos acreedores de Risanamento, en el que fluirá el área de Santa Giulia. El valor de la operación ronda los 600-700 millones de euros a los que añadir, en perspectiva, otros mil millones para completar el desarrollo de la operación inmobiliaria.
