Cuando decidimos cómo invertir, ¿podemos estar siempre seguros de que estamos eligiendo racionalmente? La respuesta es simple: no. Muy a menudo nuestro cerebro toma caminos que nosotros mismos no conocemos. Prefiere el instinto, incluso cuando piensa durante mucho tiempo. Se engaña a sí mismo de que está evaluando los pros y los contras con lucidez, pero en secreto se deja seducir por la barriga. Y el vientre corre el riesgo de llevarnos por mal camino, especialmente cuando se trata de dinero.
«Si una raqueta y una pelota de tenis juntas cuestan 110 euros y la raqueta cuesta 100 euros más que la pelota, ¿cuánto cuesta la pelota? Todos, por instinto, se ven llevados a responder 10 euros. Pero está mal: la respuesta correcta es cinco». La explicación la da Diego Rizzuto, de la empresa de formación y comunicación científica Taxi1729, que el viernes celebró en la sede de Roma de Consob una conferencia titulada elegir lo que quiero, organizado como parte de las iniciativas para Mes de la Educación Financiera y dirigido a un público de estudiantes de secundaria.
PREJUICIO DEL Statu QUO
Lo que está en juego no es sólo el cálculo, sino nuestra capacidad de juzgar y tomar decisiones, amenazada más a menudo de lo que pensamos por la realidad. trampas mentales. Un ejemplo es el "sesgo del status quo", que en las finanzas conductuales indica una tendencia exagerada a dejar las cosas como están.
«Se realizó un experimento en un supermercado inglés – continúa Rizzuto – Primero se colocaron seis tarros de mermelada, luego se colocaron 24. Cuando había seis mermeladas, el 40% de las personas se detuvo a probar y el 30% compró una. Cuando las latas subieron a 24, el 60% de los clientes se permitieron probar, pero solo el 3% compró. Esto muestra que el exceso de oferta complica el proceso de toma de decisiones y hace que la gente se dé por vencida. Elegir es agotador: es soportar la idea de que tal vez nos hemos equivocado de decisión». Y con 24 alternativas la probabilidad de cometer un error es demasiado alta.
AVERSIÓN A LA PÉRDIDA
Otro mecanismo es el que interviene cuando se trata de fondos de pensiones. En teoría, las pensiones complementarias son una elección racional que nos protege de futuras dificultades: ¿por qué, entonces, la mayoría de la gente no quiere oír hablar de ello? «En este caso entra en juego la aversión a la pérdida –explica Rizzuto– La acción de apartar dinero hoy para cuando tengamos 70 o 75 años es vivida por el cerebro como una pérdida, por eso la mayoría de la gente la rechaza primero. E incluso cuando estás convencido, normalmente se disparan los mecanismos de inercia y postergación».
Para superar este obstáculo, los economistas Richard Thaler y Shlomo Benartzi propusieron "Ahorre más mañana”, un programa según el cual no se empieza a ahorrar inmediatamente, sino con el primer aumento de sueldo. Básicamente, dejas algo a un lado antes de tenerlo: de esta manera la decisión es más fácil y la costo psicológico más baja.
LOS EFECTOS DE “ANCLAJE” Y “COMPARACIÓN”
Dos grandes clásicos de las finanzas conductuales son los efectos de “anclaje” y “comparación”. La primera ocurre cuando tenemos que para determinar una cantidad y dejarnos influenciar por cualquier número que se nos presente. El segundo, en cambio, interviene cuando somos llamados a evaluar una cantidad y lo hacemos a través de una comparación.
Un ejemplo ilustre lo pone Steve Jobs, que combinó estos dos efectos en el discurso de presentación del iPad celebrado en San Francisco el 27 de enero de 2010. Al principio, el fundador de Apple dice que "según los expertos" la tableta de Apple debería cuestan “menos de mil dólares: o sea 999 dólares”. Luego, momentos después, la revelación: el precio real del iPad es de $499. Suena como un trato, ¿verdad? El mérito es de Jobs, quien antes él ancló nuestro cerebro a $ 999, lo que nos llevó a fijar el precio del producto en ese orden de magnitud, y luego nos sorprendió con un precio mucho más bajo. Advertencia: no es bajo per se, pero se compara con la estimación que nuestros cerebros han sido incitados a crear.
Las trampas mentales y los errores cognitivos de este tipo son utilizados todos los días por quienes quieren vendernos algo. “Por esta razón, las habilidades metacognitivas son fundamentales - concluye Rizzuto - Cuando tienes que tomar decisiones financieras, es importante conocer no solo las finanzas, sino también a ti mismo”.
