Después de un 2023 marcado por turbulencias económicas e inestabilidad geopolítica, el mundo de fusiones y adquisiciones (M&A) se prepara para una nueva fase de crecimiento y cambio en 2024. Según el análisis de Monitor de rendimiento de transacciones trimestrales de Wtw, una consultora líder en gestión de riesgos y desarrollo de personas, en el segundo semestre de 2023 ya se registró un aumento del 16 % en los acuerdos de fusiones y adquisiciones a nivel mundial.
Fusiones y adquisiciones: 5 tendencias en 2024
En un 2024 marcado por altos costos de financiamiento, turbulencias geopolíticas y un escenario político acalorado, el riesgo de un impacto negativo en la actividad de fusiones y adquisiciones sigue siendo una sombra constante. Sin embargo, en este contexto de incertidumbre, están ahí. oportunidad que puede no ser viable una vez que la competencia por los activos se intensifique durante la próxima recuperación del mercado. A partir de estas premisas surgen 5 tendencias distintivas que dará forma al panorama de fusiones y adquisiciones durante 2024, si los impulsores siguen siendo fuertes, como se subraya andrea scafidi, director de recompensa total y soluciones ejecutivas de Wtw:
1. La carrera por la inteligencia artificial: 2024 marca un punto de inflexión con importantes inversiones en inteligencia artificial. A pesar de algunas reservas de los negociadores, las empresas están recurriendo cada vez más a negocios impulsados por IA. Esta tecnología revolucionaria, junto con las habilidades técnicas de las nuevas empresas del sector, presenta una ventaja potencial para las operaciones de fusiones y adquisiciones y para la creación de valor añadido. Desde maximizar la eficiencia mediante la automatización hasta estimular la innovación, el potencial de la IA es enorme. Sin embargo, el éxito depende de la capacidad de fomentar una cultura propicia a la innovación y mejorar la experiencia de los empleados.
2. Ofertas pequeñas y medianas: Los análisis indican que los grandes acuerdos (por valor de más de mil millones de dólares) han experimentado una disminución constante desde 1. En el entorno actual de altas tasas de interés, se observa una tendencia hacia acuerdos de tamaño mediano -pequeño. Estos son más fáciles de completar, menos riesgosos y pueden encajar estratégicamente en la cartera de compradores.
3. Asociación creciente: Dado que los crecientes costos de capital y el mayor escrutinio regulatorio complican aún más el panorama de fusiones y adquisiciones, se espera que las empresas conjuntas, las alianzas estratégicas y las inversiones minoritarias se vuelvan más comunes este año. Estas formas de colaboración comparten el riesgo en respuesta a las turbulencias del mercado.
4. Private equity : A medida que la brecha de valoración entre compradores y vendedores continúa cerrándose, los objetivos se vuelven cada vez más atractivos y contribuirán a la reanudación del flujo de transacciones en 2024. Esta es una noticia particularmente buena para las empresas de capital privado, que se encuentran bajo presión para invertir más de 2.000 billones de dólares y Se espera que dominen el mercado de fusiones y adquisiciones este año.
5. Creación de valor añadido: El proceso de negociación se ha vuelto más complejo. Las estrategias tradicionales luchan por ofrecer una ventaja competitiva. El éxito de las transacciones de fusiones y adquisiciones en 2024 dependerá no solo de una búsqueda específica de las transacciones "más seguras", una debida diligencia sólida y la integración de factores ESG, sino también de la capacidad de gestionar los riesgos en el mercado laboral actual, donde la falta de gestión puede comprometer rápidamente el valor de las operaciones.
"Es probable que la incertidumbre macroeconómica y los desafíos regulatorios afecten la actividad de fusiones y adquisiciones durante 2024", dijo. Escafidi –. Sin embargo, un enfoque renovado en la tecnología, particularmente en la inteligencia artificial, debería impulsar los acuerdos en el mercado mediano y las adquisiciones de pequeñas y medianas empresas, lo que ayudará a impulsar los niveles generales de actividad a medida que los compradores aprovechen las oportunidades de crecimiento a mejores precios".
