La confianza empresarial piamontesa está disminuyendo para el cuarto trimestre de 2023. aunque por ahora no podemos hablar de un verdadero punto de inflexión recesivo. Lo confirman la estabilidad del empleo y de las inversiones (aunque no especialmente brillante), o la estabilidad de los indicadores financieros (retrasos en los plazos de cobros y pagos), la elevada tasa de utilización de los sistemas (cerca del 80% incluso en la industria) , el modesto uso de las indemnizaciones por despido a nivel global (aumenta algunos puntos pero se mantiene en niveles bajos). Por el contrario, cabe señalar en el lado negativo la marcada aceleración de los precios (materias primas, energía y transporte). Estos son los principales resultados de la encuestaUnión Industrial de Turín-Confindustria Piamonte.
A nivel sectorial, la brecha entre fabricar e servicio. En la industria, los saldos de producción y pedidos empeoraron algunos puntos, situándose justo por debajo del valor de equilibrio entre las previsiones de aumento y reducción. En particular, se están desacelerando la metalurgia (especialmente productos metálicos, mecatrónica y metalurgia), los textiles, los productos químicos, el caucho, el plástico y diversas manufacturas (joyas, juguetes, etc.). La alimentación (gracias a las expectativas navideñas), la construcción, la madera y la automoción siguen en crecimiento. En el sector terciario, sin embargo, las expectativas siguen siendo ampliamente positivas en todos los sectores, aunque con mayor cautela que en junio, a excepción del comercio y el turismo, que registraron un saldo negativo entre optimistas y pesimistas.
Turín mejor que la media regional
las expectativas de Empresas de Turín para el cuarto trimestre de 2023 son más favorables que los de toda la muestra piamontesa: de hecho, no se observa un enfriamiento del clima de confianza a nivel regional y en el sector manufacturero los indicadores registran una mejora respecto al último trimestre, al contrario de lo que Se observó en el regional.
Il equilibrio entre optimistas y pesimistas en cuanto a la producción, es superior en más de 10 puntos en general y en más de 5 puntos si consideramos únicamente la fabricación regional. Lo mismo ocurre con las previsiones de pedidos, negativas para Piamonte y positivas para Turín.
El uso de CIG sigue siendo bajo, acercándose a un mínimo histórico; mejora la tasa de utilización de recursos en un punto (cerca de la utilización total). La propensión a invertir es estable: una cuarta parte de las empresas tiene programas de inversión de cierto tamaño. Aproximadamente un tercio de las empresas tienen pedidos garantizados por más de 6 meses. La rentabilidad fue positiva, especialmente en el sector terciario. Preocupa el nuevo aumento de los costes de las materias primas, la energía y la logística. Los datos más favorables de Turín se explican por el mayor peso de sectores con expectativas más positivas, como el sector de la automoción.
Los datos
Para el cuarto trimestre de 2023, el 24,1% de las empresas espera un aumento en producción, frente al 10,7% que espera una disminución: el saldo, igual al +13,4%, mejora 0,6 puntos porcentuales con respecto a la encuesta de marzo y es más de 11 puntos superior al saldo del Piamonte en su conjunto. Tendencia similar para los pedidos, con un saldo del 10,4% estable respecto a la última encuesta. El único dato negativo es el de exportaciones, menos de 5 puntos respecto a junio. Buen desempeño para el inversiones: hay más del 25% de las empresas con programas de gasto de cierto compromiso, una proporción similar a la media piamontesa. El uso de las indemnizaciones por despido varía poco y afecta al 5,7% de las empresas, 1,5 puntos porcentuales más que en junio. El ritmo de utilización de plantas y recursos mejoró (83%), volviendo a valores medios de largo plazo.
En la provincia de Turín, sin embargo, la tradicional brecha entre las medianas y grandes empresas (más de 50 empleados) y las más pequeñas (menos de 50 empleados) parece estar cerrándose, con expectativas de producción del +17,6% y +11,6 respectivamente, un XNUMX%, para el siguiente trimestre.
Comentarios sobre las perspectivas del cuarto trimestre de 2023
“En todos los países avanzados y en Italia hay un deterioro más o menos significativo de la confianza; y un mejor mantenimiento de los servicios en comparación con la manufactura. Sin duda, la situación se ha vuelto más difícil, ya que la inflación sigue siendo elevada, las perspectivas del mercado son más inciertas y la política monetaria sigue siendo restrictiva. Sin embargo, las empresas de Turín están mostrando una buena resiliencia, con expectativas superiores a la media regional (...) A pesar de las preocupaciones vinculadas a un contexto internacional que se ha agravado aún más en los últimos días con los dramáticos acontecimientos en Israel", afirmó Giorgio Marsiaj, presidente de la Unión Industrial de Turín.
“Pero los empresarios piamonteses son resistentes – añadió Marco Gay, presidente de Confindustria Piemonte – y las inversiones que continúan lo confirman. El coste de la energía y la inflación, que no baja a pesar de la subida de tipos, dejan al Gobierno poco margen de maniobra en el presupuesto público en las cuestiones más importantes para los empresarios, empezando por la cuña fiscal. Pero las intervenciones para apoyar la innovación y la doble transición, junto con el Pnrr, pueden llevar a superar esta situación, que llega después de 12 trimestres de crecimiento".
Detalle: los principales resultados de la encuesta piamontesa
Para el cuarto trimestre de 2023, las expectativas de producción de las casi 1.200 empresas piamontesas registran una desaceleración, en línea con la tendencia que ya comenzó en el tercer trimestre: el 19% de las empresas espera un aumento de los niveles de actividad, frente al 16,7% esperado. disminuir. El balance entre optimistas y pesimistas es del +2,3% (en junio fue del +7,8%).
El 16,9% de los encuestados prevé una aumento en el empleo, frente al 5,7% que espera una reducción, y un balance optimista-pesimista del +11,2% (en la última encuesta era del 13,7%). Las expectativas de pedidos se desaceleran, con un saldo del -0,4%, 4 puntos porcentuales menos que en junio.
Expectativas sobre elexportar, con un balance optimista-pesimista del -7,3%, probablemente debido a la continuación de la incertidumbre y la desaceleración de la economía global. El nivel de rendimiento baja ligeramente pero sigue siendo bueno inversiones, que hoy afecta al 25% de los encuestados (en junio era el 27,0%). Aumenta el uso de despidos, que afecta ya al 8,5% de las empresas. El ritmo de utilización de plantas y recursos se mantiene estable, volviendo a los valores medios de largo plazo (80%). La brecha sigue siendo amplia entre las empresas medianas (más de 50 empleados), más optimistas sobre los niveles de producción (saldo +8%) y las más pequeñas (menos de 50 empleados), que vuelven a registrar un saldo negativo, después de muchos trimestres de crecimiento (- 0,1%).
Preocuparse el nuevo aumento de los precios, respecto a meses anteriores: el equilibrio entre quienes esperan un aumento y quienes esperan una disminución de los costos es igual al +30,8% para los precios de las materias primas (fue el 14,3% en junio), +43,7% para la energía (fue el 5,6% ) y +38,0% para logística y transporte (fue del 20,4%).
A nivel territorial se observa una mejora por encima de la media regional para Turín, Asti, Alejandría, Cuneo e Canavese, con saldos sobre previsiones de producción del +13,4%, +5,7%, +5,3%, +4,9% y +3,6% respectivamente. Por el contrario, los balances optimista-pesimista son negativos Vercelli, Verbania, Biella e Novara, con saldos del -21,7%, -11,4%, -6,5% y -4,7% respectivamente.
en fabricación, hay un nuevo enfriamiento de las expectativas respecto a junio, con saldos que pasan del +2,2% al -1,3% para la producción. El saldo de pedidos sigue siendo negativo, pasando del -1,4% al -5,6%.
Por otro lado, las expectativas de empleo son positivas, con un saldo igual al +8,7%, desde el +10,6% de junio. Se pone aún peor balanza de exportaciones, que pasa del -2,7% al -9,2%.
ellos los mantienen inversiones, que afectan al 25,6% de las empresas, un ligero ajuste respecto al 28,3% de junio. El ritmo de utilización de los recursos se mantiene estable (77%), mientras que vuelve a aumentar el uso de CIG, que hoy afecta al 11,6% de las empresas.
A nivel sectorial, las expectativas para el sector se mantienen positivas pienso (+25,3% el equilibrio optimistas-pesimistas), deingenieros de construccion y plantas (+10%) de gráfico de papel (+10,7%) y del madera (+11,8%). las expectativas de Ingenieria registró una marcada desaceleración, con el equilibrio entre optimistas y pesimistas pasando del +3,6% en junio al -6,4%. Los productos metálicos cayeron principalmente (saldo -12,2%), metalurgia (-18,2%), electrónica (-4,3%) e maquinaria (-3,5%): la tendencia delautomotor (+9,5%). Entre los demás sectores manufactureros, la caída textil (-13,0%), el manufacturas varios (-6,3%) y el química (%-4,2).
En los servicios, el clima de confianza sigue siendo constantemente positivo en comparación con junio. El saldo relativo a los niveles de actividad es del 11,2% (en la última encuesta era del 21,4%), el relativo a los pedidos es del +12,1% (desde el +18,4%), el del empleo es del +17,2% (antes era del 21,2%). ). El inversiones permanecen estables (24,3%), se elimina el recurso a las indemnizaciones por despido (0,6%). La tasa de uso de recursos es alta (87%).
A nivel sectorial, las expectativas de las empresas del terciario son positivos en todos los sectores, con saldos del +7,1% para el transporte, +10,6% para los servicios empresariales, +15,6% para las TIC, +22,1% para otros servicios, +13,0% para los servicios públicos. La única excepción es el comercio y el turismo, que registraron un saldo negativo (-7,7%).
Centrarse en el sector de la madera
En la encuesta de septiembre se realizó un estudio en profundidad sobre sector maderero que, además de la transformación tradicional, incluye también la producción de paneles, embalajes, suelos, productos semiacabados para muebles, corcho, productos de construcción y el comercio de productos de madera.
Según datos de 2022 de Centro de Estudios FederlegnoArredo, el sector piamontés cuenta con un total de 3.255 empresas (de las cuales 2.127 de madera, 1.128 de muebles) con 11.396 empleados (7.736 de madera, 3.660 de muebles) y produce una facturación de 1.445 millones de euros (1.123 de madera, 322 de muebles).
En Italia, el sector está formado por más de 68 empresas, emplea a poco menos de 300 trabajadores y factura 56.545 millones de euros. Los últimos tres años han sido complejos: el Covid, las tensiones en los mercados de materias primas, energía y transporte, y la guerra, han influido negativamente en el comportamiento del mercado de referencia, fuertemente vinculado a las importaciones de materias primas y a las exportaciones de productos acabados. Durante 2022, se produjo una disminución de casi 2.000 empresas (-2,9%), frente a un aumento de más de 4.000 empleados (+1,5). La evolución de la facturación fue positiva, creciendo un 12,6% respecto a 2021.
La situación sigue siendo incierta también para 2023. Según una encuesta del Centro de Estudios FederlegnoArredo en el primer semestre de 2023, en comparación con el mismo período de 2022, la cadena de suministro registró una contracción global del 5,9% con una tendencia negativa tanto para el italiano mercado (-6,8%) que para las exportaciones (-4,5%). El que pesa más en la tendencia general es el macrosistema de la madera, que cayó un 12,6% (-14% las ventas en el mercado nacional y -8,3% las exportaciones). El macrosistema del mueble, que representa el 62% de las ventas totales, resiste mejor y registra un -1,1%. La desaceleración del sector, la inflación y los elevados tipos provocan una reducción de las inversiones para el 39% de las empresas. El 85% de ellos dice que está experimentando un aumento de costes. El estudio prevé un final de año negativo para el conjunto de la cadena productiva (-3,3%): ligeramente positivo para el mueble (+0,2%) y más negativo para el macrosistema de la madera (-8,5%).
Matteo Mazzoni, presidente de la Asociación Unión Industrial de la Madera de Turín:
“La situación del sector de la madera este año sigue siendo incierta y todavía ofrece signos de contracción – afirmó Mateo Mazzoni, presidente de la Asociación Sindical Industrial de la Madera de Turín –. Pero mi percepción es la de un escenario que empieza a dar algunos signos de recuperación para el sector, que debería consolidarse el próximo año. Desde hace algunos meses observo una reactivación de los mercados en Alemania y Francia que no habíamos visto desde hacía mucho tiempo y que podría proporcionarnos la energía necesaria para volver a ponernos en marcha. Nuestro sistema normalmente está ligado a la dinámica exportadora y hay termómetros importantes, como los volúmenes de producción de palets”.
