El acuerdo con Grecia no se ha alcanzado. El "humo negro" se anunció cuando las listas europeas habían cerrado sus puertas en la creencia de que ya era inminente un acuerdo general. De ahí el temor de que las Bolsas, galvanizadas ayer por los excelentes datos estadounidenses, puedan vivir una jornada complicada.
En Asia, sin embargo, prevalece el efecto impulsor de Wall Street. Tokio gana casi un punto porcentual después de que el banco central confirmara que Qe continuará. Hong Kong (+0,8%) también subió, consiguiendo esquivar el contagio de Shanghái (-2,8%) y Shenzhen (-3,3%), que cerraron la peor semana desde 2008 con una pérdida superior al 12%.
Wall Street respondió con gran euforia a los mensajes entrantes de la Fed: Dow Jones subió un 1%, S&P 500 +0,98%. La economía disparó una lluvia de datos positivos que confirmaron una sólida recuperación sin tensiones inflacionarias. En mayo, los precios al consumidor se mantuvieron sin cambios con respecto al mismo mes del año anterior. Mientras tanto, el mercado laboral estadounidense sigue tirando: la semana pasada las nuevas solicitudes de prestaciones por desempleo se mantuvieron muy por debajo del umbral crítico de 300, en 267, 10 menos de lo esperado por los economistas de media.
REGISTROS NASDAQ. ESTALLA LA FIEBRE DE LA “SALUD ELECTRÓNICA”
Pero liderando la carrera estuvo el Nasdaq (+1,34%) que alcanzó un nuevo récord histórico con 5.132,9 puntos. El índice Time Square ha descubierto un nuevo sector impulsor: la electrónica aplicada a la salud. Las acciones de Fitbit hicieron su debut triunfal ayer, con un aumento de casi el 50% a un valor de más de $ 4 mil millones. La empresa, que fabrica dispositivos portátiles para rastrear la actividad física, se disparó a casi 32 dólares por acción frente a los 20 dólares de su oferta.
La compañía, fundada hace siete años en San Francisco, cerró 2014 con una facturación que triplicó la de 2013, con 745 millones de dólares. A fines de marzo, Fitbit había vendido 20,8 millones de dispositivos para monitorear la frecuencia cardíaca, la distancia recorrida en las carreras, las calorías quemadas y otros datos confidenciales de salud.
DESDE USA UN EMPUJÓN A PIAZZA AFFARI (AYER +1,06%)
Piazza Affari y el resto de Bolsas europeas también se aceleraron en los tramos finales tras Wall Street y los rumores (luego defraudados) sobre la posibilidad de un acuerdo extremis sobre Grecia. En Milán ayer el índice FtseMib cerró con una subida del 1.06%, a 22.460 puntos. La Bolsa de París subió un 0,2%, Fráncfort +1,1%, Madrid +0,5%. En el mercado de bonos del gobierno, el rendimiento del BTP cae a 2,28%, desde 2,31%.
DUCHA FRIA DESDE GRECIA. CUMBRE EXTRAORDINARIA DE LA UE LUNES
“Ningún acuerdo en el Eurogrupo. Una fuerte señal a Grecia para que se tome las negociaciones en serio”. Con este tuit, el comisario europeo Valdés Dombrowski congeló las expectativas del mercado, sustentado durante todo el día por el mensaje de Angela Merkel ("un acuerdo es posible", dijo en el Parlamento de Berlín).
El presidente del Consejo Europeo, Donald Tusk, ha convocado para el lunes a las 19 horas una Eurosummit, una cumbre extraordinaria de los jefes de Estado y de Gobierno de los países de la zona euro sobre el caso de Grecia. Corresponderá a los primeros ministros encontrar una solución para evitar un ahora probable colapso. En los últimos tres días se han retirado más de 2 millones de euros de las cuentas corrientes, existe el riesgo de un cierre patronal bancario a partir del lunes. Mientras tanto, los ingresos fiscales cayeron un 24% por debajo de lo previsto en mayo. El superávit presupuestario (1,5 millones) fue posible gracias a la suspensión de todos los pagos estatales, excepto salarios y pensiones.
El camino hacia un entendimiento es cada vez más estrecho. Según el diario alemán Die Zeit, los acreedores internacionales de Grecia, a excepción del Fondo Monetario Internacional, pretenden ofrecer la prórroga del actual programa de ayuda a Grecia hasta finales de año. Pero se necesita una actitud diferente por parte de los negociadores griegos, sordos a cualquier petición europea, bajo la presión del público ateniense, que pide no ceder.
Es fácil pronosticar una apertura trágica para la Bolsa de Atenas, ayer en la final justo por encima de la paridad tras caer un 4% por la mañana, en los mínimos de los últimos tres años. El rendimiento del bono griego a 2 años cayó hasta el 28% desde el 30% de ayer, mientras que el de 10 años fluctúa en torno al 12,5%.
FLY TELECOMUNICACIONES. BOLLORE' A FAVOR DE LA VENTA DE TIM BRASIL
En Piazza Affari la fiebre por Telecom Italia estalló ayer (+4,5%), en primer lugar entre las blue chips de Piazza Affari. Bloomberg informa que Vivendi, el futuro principal accionista de la telefónica, estaría a favor de la venta de la sucursal brasileña Tim Participacoes. La propia Vivendi pretende aumentar su participación en Telecom Italia hasta un 15% a partir del próximo mes, una vez que liberó las acciones en poder de Telco, que ostenta el 22,4% del capital. Se hará efectivo, por tanto, el traspaso del 8,3% del capital social ordinario de Telecom Italia de Telefónica a Vivendi, que pasará a ser el primer accionista del grupo.
En tanto, de cara al debut en bolsa el próximo lunes, se comunicó oficialmente el precio de las acciones de la oferta pública inicial de Inwit, la filial de las torres de transmisión: 3,65 euros, correspondiente a una valoración de la empresa de 2,19 millones de euros. Tras la colocación del 40% del capital, entrarán en las arcas del grupo 875 millones de euros. Raymond James ha iniciado la cobertura de la acción de Telecom con una recomendación de rendimiento superior y un precio objetivo de 1,32 euros.
EL SAIPEM SE DERRUMBA: LA ENTRADA DEL CDP A LA CAPITAL SE BLOQUEA
Fuerte descenso de Saipem (-5%) afectado por los rumores de un aplazamiento de la entrada entre los accionistas de Cdp y la consiguiente ampliación de capital, que en todo caso se producirá a juzgar por los rumores sobre el aumento de la deuda.
A petición de Consob, la empresa comentó que “cualquier anticipación de datos presuntos a un día puntual no es significativa”. Los datos de cierre del semestre se comunicarán el 28 de julio. Asimismo, se reiteró que “no se ha puesto en conocimiento del Consejo de Administración ninguna operación de aumento de capital y/o refinanciación”.
La empresa matriz Eni subió un 0,6%. Tenaris -0,5%. Las acciones y los servicios públicos eléctricos están en gran fibrilación. En Milán Enel sube un 2%, acompañada de A2A (+1,7%), Snam (+0,4%) y Atlantia (+2%).
BANCOS POSITIVOS. HOY EN LA TRINCHA
Ayer fue un día positivo para la banca, hoy en la trinchera ante las tensiones por Grecia y el previsible impacto en la deuda pública. Intesa sube un 1,7%, Unicredit +1%, Banca Pop. Milán +1,7%. Ubi Brillante (+1,28%). B para +0,07%. Nomura ha comenzado a cubrir la acción con una calificación de compra y un precio objetivo de 8 euros.
Monte Paschi fue negativo (-2,19%), golpeado por la toma de utilidades luego de dos días de fuertes aumentos. Las aseguradoras también se comportaron bien: Generali +0,8%, UnipolSai +1,1%.
FCA INSISTE EN LA PISTA DE GM. INICIA OPERACIÓN ALFA
Casi sin cambios Fiat Chrysler (+0,1%) a la espera del lanzamiento del nuevo Alfa y las grandes maniobras en el frente de fusión. La pista Gm no ha sido abandonada. De hecho, Reuter informa de que la compañía estadounidense ha confiado en Goldman Sachs para que examine cualquier propuesta de Sergio Marchionne que, por su parte, ha contratado a UBS. Mientras tanto, Morgan Stanley, cercana a ambas compañías, ha decidido dejar de cubrir las acciones de GM.
Max Warbuton de Bernstein (rating underperform, precio objetivo de 6,25 euros) se muestra escéptico sobre la posibilidad de alcanzar los volúmenes de ventas anunciados para Alfa Romeo. En el resto del sector Finmeccanica es positivo (+1%), mientras que StM pierde un 1,1%.
