IBL Banca es un banco único en el panorama italiano. Desde su fundación en 1927, se ha dedicado casi exclusivamente a un producto: los préstamos respaldados por salarios. Dentro de este mercado, se configura como líder de mercado y precio, con una cuota cercana al 16%.
La especificidad de su negocio principal significa que, en comparación con otros bancos italianos, no tiene préstamos problemáticos en su cartera e. además, a través de préstamos respaldados por salarios, IBL logra mantenerse saludable y crecer a pesar de haber renunciado al proyecto de cotización en bolsa que terminó hace unos meses debido a la volatilidad del mercado.
FIRSTonline entrevistó a Mario Giordano, CEO de IBL Banca desde 1998 y dueño con su familia del 50% del banco (el otro 50% está en manos de la familia D'Amelio). Giordano está orgulloso de su banco y no lo oculta pero sobre todo está orgulloso del equipo que ha reunido a su alrededor, en el que destacan el presidente Franco Masera y la nueva responsable de recursos humanos, Giuseppina Baffi. Aquí está la entrevista.
Dr. Giordano, los tiempos actuales no son felices para las instituciones bancarias: baja rentabilidad, a veces activos inadecuados, a menudo costes prohibitivos, el lastre de los NPL. ¿Puede un banco especialista en préstamos respaldados por salarios como el suyo sortear los problemas o al menos reducir su impacto?
“Somos un banco especializado en préstamos respaldados por salarios. Fue una elección estratégica hecha hace muchos años. Nuestra empresa fue fundada en 1927 con el nombre de Instituto Nacional de Crédito para los Trabajadores, lo que significa que siempre hemos realizado única y exclusivamente préstamos con garantía salarial. Hasta 2004 realizamos estas operaciones como intermediario financiero, luego de 2004 como IBL Banca. Para que te hagas una idea: como financiera nunca hemos tenido un préstamo, un préstamo personal. La sensibilidad de convertirse en banco parte de la intuición de que el intermediario no bancario podría tener más dificultades en el futuro, especialmente en términos de financiación, pero también de la voluntad de ennoblecer este producto, la asignación salarial, manteniendo intacto nuestro core business y , en paralelo, ampliando también la oferta a los clientes”.
¿Existen otros bancos como el suyo que se especialicen en préstamos respaldados por salarios?
“Nuestra institución es la única que se especializa única y exclusivamente en préstamos respaldados por salarios. No hay otras instituciones como nosotros, ni siquiera en el extranjero, ya que la asignación de salario es un producto italiano regido por el Decreto Presidencial número 180 del 5 de enero de 1950 y por el reglamento de aplicación del Decreto Presidencial número 895 del 28 de julio de 1950.
Las leyes 311/2005 y 80/2005 han ampliado el campo de acción del producto, extendiendo los préstamos con garantía nómina a empleados de empresas privadas y jubilados. Hasta entonces había sido coto de los empleados públicos y estatales. La voluntad inicial era precisamente dignificar al empleado estatal, el objetivo era permitirle tener una forma de financiación legal y segura. Es un producto muy complejo, con un tiempo de desembolso similar al de la hipoteca, es decir, 20-30 días, con una serie de discusiones entre el banco, el empleador y las compañías de seguros. Es un tipo de préstamo con un corte medio que ronda los 28 mil euros. Estas son las principales razones que llevaron a los bancos tradicionales a considerar este producto como "secundario". Para tener margen es necesario tener una cuota de mercado importante. Tenemos el 15,8%, ocupamos el primer lugar en el ranking Assofin de flujos financiados”.
¿Qué pasa con el resto del mercado?
“El resto lo ocupan intermediarios bancarios y no bancarios. En cuanto a los primeros, están Bnl, Findomestic, Futuro para el grupo Mediobanca, etc. Pero tenemos un modelo de negocio completamente diferente porque en el lado del crédito somos un banco monoproducto”.
Volvamos río arriba. Frente a las dificultades relativas a costes, activos, dudosos, ¿cómo se defiende IBL Banca?
“En cuanto a la morosidad, nuestro banco no tiene morosidad porque por nuestra especificidad tenemos todos los morosos. Por ley, la cesión del quinto requiere una póliza de seguro que cubra vida y cubra empleo, por lo que no podemos tener concursos en este frente. La cuota entonces se descuenta directamente del salario o pensión, y esto significa cobertura de crédito. Esto también nos permite tener un costo de crédito muy bajo”.
¿Cómo van los ingresos y las ganancias?
“Es un préstamo que tiene cierto margen, a pesar de las bajas tasas, con vencimiento a largo plazo, de 24 a 120 meses, aunque la duración promedio es mucho más corta porque en muchos casos se cancela anticipadamente y luego se renueva. Es un préstamo que tiene una rentabilidad propia, superior a la del préstamo suelo, y además, como decíamos, no hay problema de morosidad. Además, los préstamos respaldados por salarios, siendo nuestro negocio principal, representan alrededor del 90% tanto de los ingresos como de las ganancias”.
Eres un banco ágil, tienes 49 sucursales y más de 500 empleados, pero ¿hay algún problema de costos o redundancias?
“No, hemos implementado una política de expansión territorial basada en una mínima presencia física que sin embargo nos permite dispensar los volúmenes que dispensamos. Nuestras 49 sucursales son muy ágiles, hemos seguido una estrategia de centralización de las funciones de front y back office que nos ha permitido generar importantes economías de experiencia, con operaciones centralizadas en la gestión. Los costos son bajos y no hay redundancia. Por el contrario, si añadimos una unidad más a una sucursal, la productividad aumenta. También subrayo que hemos crecido mucho, solo piense que en 2004, cuando nos transformamos en un banco, comenzamos con 4 sucursales y hoy estamos presentes en 15 regiones y en las principales ciudades de Italia, desde Udine hasta Palermo. Nuestra decisión se deriva del hecho de que los préstamos respaldados por salarios se realizan en todas partes, incluso si hay regiones que en términos de volúmenes expresan porcentajes más altos, como Sicilia, Campania y Lazio ".
¿Cuál es en cambio la situación de IBL desde un punto de vista financiero?
“En este campo hay una anomalía provocada por el criterio de ponderación crediticia de la cesión salarial que hace que se pondere al 75%, es decir, una absorción de capital excesiva frente al riesgo crediticio real. Sobre esto hemos iniciado un diálogo con ABI, tratando al mismo tiempo de concienciar a las autoridades italianas y europeas de una posible reducción en la absorción de capital. En la actualidad se compara con un préstamo personal, a pesar de tener características crediticias totalmente distintas. Si algún día se revisaran los criterios de ponderación, tendríamos un exceso de capital, precisamente por la particularidad de la cesión del quinto”.
Crees que tienes un exceso de capital respecto a la particularidad del crédito, pero en cifras generales, estando dentro de los parámetros establecidos por el BCE, tienes un Cet1 del 10,3%, inferior al de Monte dei Paschi di Siena…
“La razón es simple: IBL Banca es una institución que desembolsa, este año estamos como un 30% más desembolsados que el año anterior. Así que al desembolsar absorbemos activos. Si desembolsáramos menos, seguiríamos teniendo una buena rentabilidad, pero con mayores activos. Además, tanto nosotros como la autoridad de control somos conscientes de que nuestro nivel de riesgo es completamente diferente al del sistema general. Para ello no tenemos necesidad de ampliar capital”.
Cumpliendo con los números. Los depósitos minoristas, que ascienden a 1,4 millones, son significativamente inferiores a los préstamos, con 2,2 millones a 30 de junio. ¿Cómo lo financias?
“Tenemos una política de autotitulización. Nuestros préstamos, una vez titulizados con doble calificación, se asignan al BCE. Nos hemos incorporado a las operaciones de Ltro y la peculiaridad de nuestro crédito hace que el gap entre depósitos y préstamos se cierre financiando con operaciones del BCE. Poco a poco también empezaremos a hacer crecer la colección".
En comparación con sus competidores, ¿por qué el cliente debería elegir IBL Banca? ¿Qué ofreces más y diferente?
“Somos líderes en el mercado, pero también somos líderes en precios, es decir, en promedio, nuestros préstamos cuestan menos. Al tener capacidad de financiamiento y cubrir toda la cadena productiva, tenemos la posibilidad de financiar de manera más competitiva, garantizando además una mayor transparencia y rentabilidad de la operación”.
¿Quiénes son sus clientes y por qué eligen la asignación de salario?
“Los empleados públicos, estatales y jubilados en conjunto representan más del 85% de nuestra cartera. Nos acercamos a clientes de ejecutivos, magistrados, altos funcionarios. Hablando en términos porcentuales, los particulares representan el 11,5% de nuestros clientes, los públicos el 31,1%, los funcionarios el 16%, mientras que los pensionistas (públicos y privados) alcanzan el 41%. También cabe recalcar que la gestión de la quinta también se puede otorgar a clientes que no pueden bancarizarse.
En cuanto a la segunda pregunta, hay que señalar que IBL Banca no está sujeta a ciclos económicos, el nuestro no es un préstamo finalizado. Mientras en años previos a la crisis muchos accedían a financiación por motivos de consumo, por ejemplo para comprar un coche o una segunda vivienda, hoy lo hacen para complementar su salario o pensión, para ayudar a los hijos, para mantener un nivel de vida adecuado. El mercado siempre ha existido, el destino cambia, el volumen es más o menos el mismo".
¿Además de la asignación de salario, también ofrecen otros servicios?
“Por el lado de los préstamos, continuaremos enfocándonos solo en préstamos respaldados por salarios. En cuanto a otros productos, hemos ampliado la oferta con productos de financiación como cuentas de depósito, productos de seguros y otros productos financieros. También nos gustaría iniciar el negocio de servicios de inversión”.
¿Cuál es la entrega de perro salchicha que distingue a todo el marketing de IBL?
“Es una cuota baja y de largo plazo, que puede llegar hasta los 120 meses y que aplicamos a la asignación salarial. El monto varía y depende del salario (o pensión) pero no puede exceder la quinta parte de este. Es una cuota sostenible que permite obtener una importante liquidez”.
Bromeando: entre las pólizas de Teckel y perros, sois un banco amante de los animales…
“Absolutamente, sí, es algo que nos enorgullece. Efectivamente te digo más: mucha gente nos conoce más por la cuota dachshund que como IBL Banca”.
¿Planes futuros? ¿La Bolsa volverá a ser una opción válida para Ibl Banca?
“Te diré algo que nos hace muy felices. Estamos implementando el plan de Bolsa sin ir a Bolsa. Efectivamente estamos incluso a un nivel superior y cerraremos 2016 con depósitos, desembolsos y beneficio neto superior al previsto en el plan de Bolsa. Es una gran satisfacción”.
Cuando decidió salir a bolsa, lo hizo para recaudar recursos para un proyecto de crecimiento. ¿Este proyecto sigue ahí?
“La operación fue mixta, compuesta tanto por la venta de acciones propias como por una ampliación de capital. Pero era más un deseo de realización que una necesidad real. Está claro que con una ampliación de capital hubiésemos llevado a cabo una política de dividendos mucho más generosa. Ahora lo haremos más ahorrativo. Pero no cotizar en la Bolsa de Valores no bloqueó el proceso de crecimiento, tanto que logramos ganancias netas en fuerte aumento. A 30 de junio registramos un incremento del 59,1% hasta los 48 millones de euros”.
¿Cuáles son tus objetivos ahora?
“Nuestro objetivo es alcanzar una cuota de mercado del 18-20%. Tenemos previsto lanzar en 2017 la línea de negocio de compra de créditos sin recurso por parte de los intermediarios financieros inscritos en el nuevo registro, manteniendo intactas las características crediticias que tenemos, pero sin recurso”.
La Bolsa de Valores está fuera de tus pensamientos para siempre. ¿Sin nostalgia?
“Nada de nostalgia por la Bolsa. Ahora mismo diría que ya no es una opción viable para nosotros porque los mercados son totalmente volátiles. La cotización nació mayormente para capitalizar, no por una necesidad real. Con los mercados de hoy ya no tenemos esta necesidad. Estamos cortejados por grandes fondos de capital privado italianos y extranjeros y no tenemos, en este momento, la voluntad de ampliar nuestra estructura accionarial”.
