Tras el escudo antipropagación de Draghi, el sí al ESM de la Corte alemana y la bazzoka de Bernanke, los mercados podrían encontrar el camino de la estabilización. Hay varias empresas en Piazza Affari que han lanzado aumentos de capital y que ahora, con mercados más favorables, podrían lanzar la recapitalización.
Esperando la ventana correcta hay por ejemplo Bialetti, la famosa marca de cafeteras, que estima que la operación, aprobada el 20 de junio para reforzar la estructura de capital, podría ejecutarse a finales de 2012. La fecha límite es, sin embargo, el 31 de diciembre de 2013. La compañía ha aprobado el pago de una ampliación de capital e inseparablemente mediante la emisión de acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, a ofrecer como opción a todos los accionistas, por un importe máximo de 15 millones de euros, prima de emisión incluida. Bialetti Holding, que controla el 63,5%, suscribirá acciones por 9,083 millones.
A Autostrada To-Mi también le gustaría proceder a finales de 2012, aunque la autorización para el aumento aprobada el 20 de abril se puede ejercer en un plazo de 24 meses. La cantidad máxima prevista, en uno o más tiempos, es de 500 millones de euros pero el uso en agenda por ahora es de 200 millones. Se emitirán acciones de 0,5 euros de valor nominal cada una, que se ofrecerán como opción a los accionistas.
Luego endurece la recapitalización. Dmail que hoy convocó a Junta Extraordinaria de Accionistas para los días 26, 29 y 30 de octubre de 2012, “para resolver sobre las disposiciones de recapitalización previstas en el art. 2447 del código civil” (que regula el caso de reducción del capital social por debajo del límite legal), “también de conformidad con el art. 2441, párrafo 5, del Código Civil, o nombrar liquidadores”. La junta también está evaluando el uso de procedimientos de insolvencia para proteger todos los intereses involucrados. En mayo, el grupo había aprobado una ampliación de capital a realizar antes del 31 de diciembre de 2012, a título oneroso y divisible, por un importe total máximo de 15 millones de euros, mediante la emisión de nuevas acciones ordinarias, que se ofrecerán como opción a accionistas, con libre combinación de un warrant por cada acción ordinaria de nueva emisión.
Podría esperar un poco más en su lugar, Equipo de abejas, consultora informática, que en el mes de julio aprobó una representación acda para una ampliación de capital por un importe máximo de 12,5 millones de euros a finalizar a finales de 2013. La ampliación, a título oneroso y en forma divisible, tiene por objeto posibilitar el desarrollo de negocios de mayor valor añadido, especialmente en los segmentos de “Consultoría” y “TIC”, también a través de una mayor presencia en los mercados exteriores, así como el pago de deudas vencidas y vencidas y el fortalecimiento de la estructura patrimonial y financiera del Grupo.
Luego están los que aprobaron el aumento recientemente. Como Síntesis, holding centrado en la actividad inversora estable en los sectores de Private Equity, Real Estate y, eventualmente, Long Term Investments, que el pasado 4,9 de septiembre puso en marcha una recapitalización pagada por un máximo de 28 millones de euros a realizar antes del 2013 de febrero de 25,9 obtener recursos financieros suficientes que permitan la liquidación total de las pérdidas registradas y la reconstrucción del capital social. La sociedad dio entonces mandato al consejo de administración para emitir un aumento de hasta 25,9 millones, con o sin warrants, y para emitir obligaciones convertibles en acciones, con o sin warrants, hasta un importe máximo de XNUMX millones.
También a principios de septiembre la multiutilidad Hera lanzó una ampliación de capital por un máximo de 85 millones en el marco de la fusión con Acegas-Spa. Fondo Strategico Italiano (FSI) suscribirá las acciones no optadas o adquirirá los derechos del aumento de capital.
No faltan los bancos con la Gente de Spoleto que el pasado mes de agosto confirió un mandato para aumentar el capital, a título oneroso, en forma divisible y en uno o más tramos, hasta un importe máximo de 30 millones de euros. Además, se ha dado mandato al BoD para emitir obligaciones convertibles hasta un importe nominal máximo de 70 millones de euros, pudiendo el banco tener la opción de devolver, al vencimiento o incluso anticipadamente, el préstamo mediante la entrega de acciones ordinarias y/o contraprestación en efectivo.
Finalmente, en la agenda también hay aumentos para As Roma (hasta un máximo de 80 millones), gabetti (hasta 6 millones a ofrecer como opción al mercado), Ikf (de pago y en forma divisible hasta 445.250 euros a ofrecer en opción).
