Los números de Banca Generali hablan por sí solos. Financiación que se encamina hacia un nuevo récord en 2017, un +20,5% en Bolsa en los últimos seis meses con una capitalización en torno a los 3,3 millones de euros. Una gobernanza joven y dinámica que ha sabido hacer de la digitalización y la calidad la seña de identidad de la Banca del Leone.
El pasado mes de abril se incorporó al equipo de Banca Generali en el cargo de Director financiero y estrategia también Tommaso Di Russo, un directivo de 52 años con amplia experiencia en el sector financiero, procedente de Poste Vita y anteriormente empleado en Banca Fideuram junto con Gian Maria Mossa, el nuevo director general de Banca Generali.
En esta entrevista, Di Russo explica a FIRSTonline las estrategias y objetivos de futuro del banco, subrayando cómo el reto que supone la entrada en vigor de la directiva Mifid II en 2018 no solo no da miedo, sino que se ha convertido en una verdadera oportunidad de negocio que tiene el instituto sin ánimo de desfallecer, apostando por la digitalización, la calidad y el desarrollo de una plataforma propia capaz de dar respuesta a las necesidades de las familias.
Doctor di Russo, en los últimos meses Banca Generali celebró sus primeros 10 años en Bolsa con una rentabilidad total del 300% que simboliza su éxito: ahora, ¿dónde quiere ir y cuáles son los próximos objetivos?
El mercado ha estado siguiendo la evolución de nuestro negocio con gran atención durante algún tiempo. La tendencia desde la cotización ha sido respaldada por un fuerte crecimiento, sin precedentes en la industria, y estamos orgullosos de los resultados obtenidos. Las masas han aumentado un 141% en los últimos 10 años frente a un +74% en el sector. En los últimos 4 años los activos prácticamente se han duplicado pasando de 26 a 52 mil millones que es la cifra preliminar al cierre del segundo trimestre.
Me puse en contacto con el director general, Gian Maria Mossa, con quien habíamos trabajado juntos en Fideuram en el pasado, hace solo unos meses, pero la aceleración de la financiación en este primer semestre (+31% a 3,8 millones) ya ha llevado revisar al alza las estimaciones para todo el año en un rango entre 5 y 5,5 millones. En este punto, los objetivos a largo plazo nos sitúan con un patrimonio superior a los 70 millones para 2021, de los cuales aproximadamente un 30% está compuesto por nuestros productos gestionados (contenedores y nuevas sicavs), el doble de los 10 millones actuales.
El pasado martes en Londres celebró el Mifid Day para comunicar a la comunidad financiera y al mercado que Banca Generali está preparada para asumir el reto de las nuevas reglas del juego: ¿qué significa realmente y cómo cambiará para su modelo de negocio?
El banco ya está preparado para los desafíos de la evolución regulatoria. La reunión del Día del Inversor fue muy constructiva al presentar de forma clara y exhaustiva la eficacia de un modelo de negocio que ya responde en detalle a los requerimientos regulatorios. Llevamos años trabajando para estar preparados para esta fecha.
La orientación hacia la transparencia de costes, la calidad para el cliente, la mejor ejecución con plataformas dedicadas y soluciones de consultoría a medida, y la apertura a mecanismos innovadores de "pricing" como el fee solo sobre la cartera administrada, o la posibilidad de separar todos los costes de asesoramiento como un modelo alternativo al “fee on top” donde pagas por el servicio extra solicitado, representan acciones concretas que nos colocan en primera posición para aprovechar nuevas oportunidades de mercado. Hemos visto en Mifid II una oportunidad de negocio y no una pura y simple nueva regulación. En esencia, el enfoque de la gestión patrimonial que somos capaces de ofrecer a las familias aportando soluciones que antes eran prerrogativa de los gestores institucionales, combinado con el impulso hacia lo digital y la calidad de nuestra red, es la estrategia para hacer frente a los cambios.
Parece entender que la orientación de Banca Generali es centrarse cada vez más en la banca privada, es decir, en clientes ricos con activos de más de 500 euros para invertir: ¿cuáles son las características de su servicio en comparación con la competencia?
Los clientes particulares, con más de 500 mil euros, suponen más del 60% de nuestras masas, numéricamente estamos hablando de más de 20 mil clientes, más del doble que hace tres años. El crecimiento en este segmento es exponencial y vemos una fuerte demanda de servicios de consultoría avanzada.
Desde su llegada en 2013, el CEO Mossa ha pisado el acelerador para el desarrollo de una plataforma propia capaz de atender todas las necesidades de los hogares a nivel de activos, no solo en el sector financiero con la protección de múltiples riesgos de mercado, sino también en el real patrimonio, finanzas corporativas y relevo generacional. Como hombre de números, te puedo decir que el trabajo sembrado en los últimos años está llamando mucho la atención entre los clientes de alto nivel. Estamos creciendo en 100 millones al mes, en términos de activos bajo asesoramiento avanzado, y apuntamos a 5 mil millones de activos bajo asesoramiento avanzado para 2019. Por lo tanto, las fortalezas de nuestro servicio radican precisamente en esta oferta propia y distintiva. No olvidemos que disponemos de una oferta gestionada "modular" en función de las necesidades del cliente, construida ad hoc también para clientes particulares.
Banca Generali parece dedicar mucha energía al asesoramiento financiero, pero la competencia no falta: ¿por qué el cliente debería preferir su asesoramiento al asesoramiento independiente?
Mifid explica claramente el valor de la consultoría no independiente que es igual en grado y valor a la consultoría independiente desde el punto de vista regulatorio. Una vez por supuesto que cumples con los requisitos. Y en términos de servicio al cliente, mejor ejecución y búsqueda de soluciones adaptadas a las necesidades, el banco está a la vanguardia de la retroalimentación y, por lo tanto, cumple plenamente.
La respuesta a tu pregunta es muy sencilla: calidad. Como cuando se busca un especialista en determinadas áreas, legales, médicas, jurídicas, incluso en la consultoría existen habilidades y herramientas que resaltan un valor agregado. No se trata de conceptos inmateriales, sino de saber proteger los ahorros de los clientes. Banca Generali ha enfocado todo su negocio en esto, asegurando que sus profesionales tengan las mejores herramientas, tecnología, análisis de riesgo, gestión de activos, tecnología, posibles en el mercado bajo el sombrero del banco.
Los números revelan la solidez de nuestra reputación y son la mejor prueba de la calidad que podemos ofrecer. Es difícil pensar que áreas independientes sean capaces de correlacionar plataformas como la nuestra y servicios a diferentes niveles que, de hecho, simplifican y mejoran las necesidades de las familias.
La creciente digitalización es otro punto fuerte de Banca Generali: ¿llegará el día en que el robot sustituya a sus asesores?
La tecnología es un fuerte motor de crecimiento y uno de los paradigmas de Banca Generali. Hemos acuñado la terminología “robo for Advisory” que es muy diferente del concepto de mercado masivo del robo-asesor que está monopolizando las discusiones de Fintech.
Los algoritmos de cálculo de inversiones existen desde hace varios años pero no reflejan la aportación de la consultoría más que las estadísticas de una diversificación.
Las ventajas que ofrece hoy Fintech son mucho más que estas, se refieren a las oportunidades de fusionar tecnologías para construir servicios únicos que pueden dar un nuevo valor al papel del consultor, que es central y nodal en este sector. La capacidad de entender las necesidades de las familias no se resuelve en el comercio, sino que incide en muchos otros aspectos.
En el campo de la gestión de activos, la temporada de fusiones y adquisiciones y agregaciones está sobre nosotros, incluso en Italia: ¿es esta una perspectiva que también puede interesar a sus segmentos de negocio y su empresa?
Como recolector de activos, es decir, distribuidor y no una mera "fábrica de productos" como los administradores de activos, tenemos otros objetivos. Para nosotros, el corazón son los profesionales y el valor del servicio al cliente. Sabemos analizar los productos con habilidades dedicadas y seleccionar las mejores propuestas, pero nuestro foco está precisamente en la consultoría.
El director ejecutivo de Banca Generali, Gian Maria Mossa, dijo que la empresa está lista para crecer también a través de canales externos con adquisiciones "en Italia y en el extranjero y en particular en Suiza" y que el objetivo está representado por "boutique de gestión de activos de bancos boutique": ¿Cuánto tiempo pueden tomar las transacciones típicas? ¿Hay conversaciones en curso? ¿Son previsibles las operaciones dentro del año?
Como aclara el CEO, nuestras ambiciones son crecer entre pequeñas boutiques privadas que podrían verse presionadas por los cambios regulatorios de la Mifid II, así como en realidades de excelencia en el cuidado de los activos, y en esa dirección ciertamente miramos. aunque -como aclaró- de momento no hay expedientes encima de la mesa. De hecho, no tenemos urgencia, teniendo un fuerte crecimiento exógeno como lo demuestran los datos de recolección. Casi 4 mil millones en 6 meses de fondeo, son prácticamente los activos de algunos bancos privados en el mercado; la solidez del equipo - de gestores y de la red - da mucha confianza en los objetivos futuros.
