¿Solo una parada en boxes o un cambio de sentido? Esa es la pregunta que se hacen los mercados tras el revés de ayer. Mucho dependerá de las palabras que Jerome Powell utilice esta noche al final de la reunión de la Fed. Una misión difícil para el banquero, que deberá tranquilizar a las Bolsas sobre el futuro de los estímulos para apoyar la economía, sin, eso sí, alimentar la euforia por la recuperación, por ahora más en el papel que en la realidad. Anthony Fauci le echó una mano: la emergencia no ha terminado, reiteró amonestando a un país pegado (con excepción de Donald Trump) frente al televisor para el funeral de George Floyd en Houston. Las listas reflejan este estado de incertidumbre, al tiempo que celebran el paso de otro umbral histórico: durante la sesión de ayer, el Nasdaq sobrevoló los 10.000 puntos.
EL TIDY SUBE EN ASIA, EL PETRÓLEO BAJA. Y EL ORO SUBE
El índice global Dow Jones Asia ganó un 0,3% esta mañana. Los mercados bursátiles de Hong Kong, Tokio y Taipei subieron ligeramente. El Compuesto de Shanghái ha bajado un 0,5%. La Bolsa de Valores de Mumbai +0,7%.
Los precios al productor en China están en su nivel más bajo en cuatro años, lo que confirma que la demanda sigue siendo débil.
Los mercados estadounidenses bajaron ligeramente ayer: Dow Jones -1,09%, S&P 500 -0,78%. El Nasdaq rompió la tendencia: +0,29%
NASDAQ AL MÁXIMO GRACIAS A SUPER APPLE
El rally se vio favorecido por el salto de Apple (+3,2%): Apple se prepara para instalar chips de producción propia en iPhones y Macs. El anuncio oficial llegará el día 22.
El petróleo Brent ha bajado un 1,4% hasta los 40,4 dólares el barril. Los operadores evalúan si la extensión de los recortes de producción establecidos por la OPEP+ y sus aliados hace unos días será adecuada para garantizar el equilibrio entre oferta y demanda. En Milán, Saipem (-2,7%), Eni (-2,98%) y Tenaris (-1,77%) se desaceleran.
El repunte de las acciones no frena las compras de oro: esta mañana la cotización se mueve poco respecto a ayer, en 1.715 dólares la onza.
EUROS EN LA PARTE SUPERIOR. AVALANCHA ROSA EN LA CIMA DE EUROPA
El euro se encuentra en su nivel más alto de los últimos tres meses, en 1,343 frente al dólar, en vísperas del tira y afloja por el Fondo de Recuperación, escenario clave para relanzar la economía y la acción política de la UE, ahora teñida de rosa.
Precisamente, ayer el portugués Mario Centeno dimitió como ministro de Hacienda y presidente del Eurogrupo. En su lugar llegará la española Nadia Calvino, reforzando la avalancha rosa en la cima de Europa: Úrsula Von Der Leyen al frente de la Comisión Europea, Christine Lagarde presidenta del Banco Central Europeo y Ángela Merkel al frente de la primera economía de la zona del euro.
INTERCAMBIOS EUROPEOS EN FRENADO: MILÁN -1,55%
En el séptimo día, el Toro decidió descansar, a la espera de lo que pueda surgir esta noche de las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell, al final de la reunión del Comité Monetario. Pero la caída no le hizo mucho daño a Piazza Affari, que contuvo las pérdidas limitando los daños en la final. Los datos de PIB de la Eurozona contribuyeron a deprimir las listas de precios, cayendo a mínimos históricos en el primer trimestre, registrando un -3,6% (revisado, sin embargo, una mejora sobre el -3,8% inicial).
PEUGEOT ABAJO, BAT SUFRE EN LONDRES
Milán cerró la sesión con una caída del 1,49%, hasta los 19,930, por debajo de la barrera de los 20 mil puntos.
París también baja (-1,55%). Bancos, aviones y automóviles se están frenando: Psa -4%. Lvmh aguanta (-0,1%): Tiffany dice que confía en la conclusión de la venta al grupo francés.
Fráncfort -1,55%. Las exportaciones alemanas en abril registraron una caída del 24%. Telefónica Deutschland cae un 5,7% tras firmar un acuerdo para vender miles de torres telefónicas a Telxius Telecom por 1,5 millones de euros.
En Londres (-2,15 %) Bat (-3,7 %) sufre tras recortar sus objetivos anuales debido al daño a la demanda infligido por las severas medidas de confinamiento en los mercados emergentes.
Madrid también estuvo en números rojos (-1,84%). Sólo se salva Zúrich (+0,2%).
SCHNABEL (BCE): "NO DESCARGO BAJADAS DE TIPOS"
Los recortes de tipos de interés siguen siendo una opción viable para el Banco Central Europeo, pero las compras de activos son ahora una herramienta más adecuada para estimular la economía de la eurozona. Así lo afirmó Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del BCE. “Actualmente vemos las compras de activos como una herramienta más efectiva y eficiente, considerando también los posibles efectos secundarios”, escribió Schnabel en Twitter. "Sin embargo, nuestra experiencia con las tasas de interés negativas ha sido positiva y la reducción de las tasas de interés sigue siendo una opción para el futuro".
Tras el discurso de la presidenta Christine Lagarde ante el Parlamento Europeo, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Olli Rehn, advirtió que "la crisis del coronavirus no debería utilizarse para introducir un aumento permanente del gasto público que exacerbaría aún más una situación ya brecha sustancial en la sostenibilidad”. El número uno del Banco Central de Finlandia habló de los riesgos de deflación al alza en Europa.
LA OFERTA DE PAPEL DE LA UE ESTÁ CRECIENDO, EL BTPS SUFRE
En un euromercado repleto de problemas por el aumento de las necesidades de efectivo por las medidas anti-Covid, el BTP sufrió, cerrando la jornada de ayer a la baja, con el diferencial ampliandose de nuevo manteniéndose por debajo de los 180 puntos (177 en el cierre) y el 10- rentabilidad anual que alcanza el 1,46%.
Hoy Hacienda subasta 7 millones de BOT a 12 meses.
LLUVIA DE SOLICITUDES DE BONOS DE ATENAS Y DUBLÍN
Las condiciones de mercado para quienes tienen que financiarse son excepcionalmente favorables. Irlanda se ha visto inundada de solicitudes de su nuevo préstamo de bonos a 70 años: XNUMX millones de euros, un nuevo récord.
Las solicitudes para el nuevo vigésimo aniversario español han alcanzado los 78 millones de euros. Grecia también ha lanzado un acuerdo a diez años por 3 millones, recibiendo ofertas por 16 millones. Finalmente, Alemania ordenó a un grupo de bancos reabrir el Bund que vence en agosto de 2050 con un cupón 0. El Bund a 0,31 años cotiza a -XNUMX%.
BANCOS, DIVIDENDOS PROHIBIDOS HASTA ENERO 2021
En Piazza Affari, los bancos perdieron cuota, penalizados por la petición de no pagar dividendos hasta finales de enero de 2021 que llegó de la Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB), el ente regulador presidido por la propia presidenta Lagarde. Anteriormente, se pidió a las empresas que congelaran las distribuciones de dividendos hasta finales de octubre.
LA GRAN RETIRADA, GOLPE DE MPS
Unicredit se deja un 3,6% en el suelo. Grandes pérdidas para Ubi (-5,4%) e Intesa San Paolo (-4,62%). La Antimonopolio ha planteado dudas sobre la fusión entre los dos bancos: en algunas provincias existiría una alta amenaza de dominancia, a remediar con la venta de sucursales, además de las que se venderán a Bper Banca (-1,43%). Mps cae un 5,08%.
Según Equita Sim, la decisión del BCE aumenta los riesgos sobre el pago del segundo tramo del dividendo de Generali (la acción tiene un rendimiento del 3%) y Unipol (el cupón tiene un rendimiento del 5,7%).
EL ANTIMONOPOLIO DE LA UE RESPALDA A LA FCA
Entre los valores industriales, FCA pierde terreno (-4,39%): la Comisión Europea, objeto de vigilancia por exceso de concentración, objeta la fusión con Peugeot por su posición dominante en algunos segmentos de coches pequeños. El juicio llegará el día 17.
NIKOLA EN ÓRBITA LANCIA CNH
Exor puede consolarse con el salto de Cnh Industrial (+2,7%). La compañía posee un 7,1% en Nikola (motores eléctricos e hidrógeno), cotiza en Wall Street desde el 3 de junio y en pocas sesiones su capitalización ha ascendido a 28 millones de dólares (+104%) superando el valor de FCA. Esta participación a precios de mercado ronda ahora los 1,7 millones.
Entre los industriales, fuerte descenso para Leonardo (-3,6%). Stm positivo y Prysmian, ambos +0,29%. Diasorin rebota (+1,3%).
ATLANTIA DOWN, MEDIOBANCA TAMAÑOS AUTOGRILL
Atlántico -2,7%. El trimestral está programado para mañana. Autogrill también estuvo en rojo (-4,89%, a 5,84 euros), sobre el que Mediobanca Securities reiteró la recomendación underperform y el precio objetivo de 5 euros, después de que el Departamento de Transporte de EE.UU. informara de un descenso del tráfico en autopista en abril del 39,8%.
COLAO CARGA A NEXI
Nexi +2,5%. El Task Force liderado por Vittorio Colao propone aumentar los pagos digitales a través de incentivos para los comerciantes y multas para quienes no cumplan.
Entre los de mediana capitalización, más dinero ligero en De'Longhi (+4,53%). Sogefi (-6,89%) y Ascopiave (-5,05%) cedieron terreno.
