El crecimiento no fue suficiente complejidad de los mercados financieros y gravedad de la crisis dificultar la vida del homo economicus. Nos complica la vida el descubrimiento de que uno de los principales enemigos de las buenas decisiones de inversión es precisamente el que pensábamos que era nuestro mejor aliado: la nuestro cerebro. Tal como surgió en el curso de la evolución, nuestro cerebro es similar al último sistema operativo que se lanzó con demasiada precipitación, aquejado como está de los mismos problemas que caracterizan a toda nueva tecnología: tiene muchas defectos de diseño y un software con errores (por ejemplo, los mismos circuitos dopaminérgicos que nos hacen aprender de la experiencia pueden llevarnos a la ruina haciéndonos tirar compulsivamente de la palanca de un tragaperras, verás "Cómo decidimos” por Jonás Lehrer).
¿Qué hacer? ¿Cómo defendernos de nuestros "bichos innatos"? En primer lugar, precisamente, señalar que racionales no nacen, en todo caso, uno se convierte. Así aprendiendo a reconocer los más comunes”trampas mentalesen el que caemos: una auténtica terapia preventiva para tomar mejores decisiones de inversión. Contrariamente al pensamiento común, la eficacia de un conocimiento superficial de la influencia de los errores cognitivos más comunes sobre la seguridad de nuestros ahorros es mucho mayor que la elección de ETF, acciones, fondos o bonos como los instrumentos ideales para nuestra cartera de inversión.
"Conocete a ti mismo” dijo Sócrates, el autoconocimiento es un excelente punto de partida para entender los mercados financieros y para ser más libres y por lo tanto menos propensos a ser víctimas de las estafas y malentendidos que a menudo aquejan a los ahorradores.
Aquí hay diez consejos prácticos y asequibles para que cualquier inversor evite los escollos más comunes:
No pospongas tus decisiones - Invertir sus ahorros también es un proceso emocionalmente exigente. Muchas veces somos perezosos y nunca encontramos el momento adecuado para hacerlo. Tomarse el tiempo no es la solución correcta. Incluso "no decidir" cuáles son nuestros objetivos en términos de rendimiento es una decisión que tiene consecuencias precisas. Para los casos más graves de aquellos que postergan continuamente el cuidado de sus inversiones, existe una versión 2.0 del árbol de Ulises: stickk.com. Te fijas un objetivo y aceptas pagar de tu bolsillo (a la caridad) si no lo logras. Si no funciona. al menos habrás hecho algo bueno.
Ser regresivo - No en el sentido de que tienes que retroceder a tu niñez y se comportó infantilmente; sino en el sentido de evitar centrarse en valores extremos de tendencias financieras en la formación de sus expectativas. No espere que una acción que ha generado rendimientos escandalosos lo haga todos los años (¡a menos que se trate de manzanas y tecnología!). Esto se vuelve sencillo para todos si pensamos que no tiene sentido esperar que un padre que mide dos metros tenga un hijo más alto que él. En ambos casos lo más razonable es precisamente una "regresión a valores medios". ¡Aún quedan muchos títulos por “descubrir” en los mercados!
No inviertas todo en las acciones de las empresas que tienes a la vuelta de la esquina. Las acciones de la empresa que sabemos no son necesariamente las más seguras, como los emilianos que se han suscrito a i Valores Parmalat. Su supuesta seguridad es fruto de una ilusion por eso creemos que lo que sabemos bien es aún menos incierto. Nuestra mente se centra en este aspecto dejando de lado otros que debemos tener en cuenta para eliminar la sensación de malestar asociada al riesgo. En realidad, hacerlo aumenta el riesgo. La única manera de reducirlo es la diversificación.
NNo pienses que el futuro es lo mismo que el pasado reciente – Con un ejemplo meteorológico: si la semana pasada hizo sol, no significa que mañana no necesites paraguas. Nuestra mente está constantemente buscando vínculos relevantes que expliquen la causalidad de los eventos: los encuentra en todas partes, incluso en eventos totalmente gobernados por el azar. ¿Conoces los horóscopos? Nuestro cerebro inventa tendencias y relaciones donde estas no existen. Infiere sistemáticamente demasiado incluso con muy pocos datos. Esto vuelve a pasar por aliviar la angustia de la incertidumbre; pero como tal el beneficio durará el tiempo de una ilusión.
No inviertas como monos - Sin desmerecer a los amigables primates, algunos experimentos han demostrado que los monos entrenados para usar dinero son tan reacios a las pérdidas como nosotros los humanos. Es decir, hasta los monos para compensar el dolor que les inflige una pérdida de 10 euros necesitan ganar al menos un poco más del doble. L'aversión a la pérdida es una característica innata y arraigada en nuestro cerebro desde los albores de la evolución. En algunos aspectos, operamos en los mercados mundiales como nuestros antepasados lejanos en la sabana. Incluso se puede pensar, a la luz de las noticias más recientes, que lo estábamos haciendo mucho mejor que ellos. La aversión a la pérdida implica una actitud pura.autolesiones en la gestión de carteras: vemos acciones que ganan demasiado pronto para asegurar una cierta ganancia (las acciones vendidas en un año superan en promedio a las que se tienen en cartera en un 3,4%) y mantenemos las acciones en pérdidas durante demasiado tiempo con la esperanza de recuperarlas. Sugeriría, incluso si se siente "antinatural", intentar hacer exactamente lo contrario.
Tampoco inviertas como ovejas – El instinto que nos impulsa a seguir al rebaño puede ser tan pernicioso como el de epidemias infecciosas transmitidas por contagio. Si las ideas y los comportamientos se transmiten de forma muy rápida y capilar a través de la web y las redes sociales, la contaminación no es menos rápida que en el caso de los virus. Cuanto menos seamos conscientes de ello, nos encontremos en un grupo cohesionado y a merced de emociones fuertes, más generalizado será el efecto. Entre otras cosas, hay muy pocas ovejas ricas por los alrededores.
No te engañes a ti mismo controlando los eventos. Sucede lo impredecible. Y como nos han enseñado los acontecimientos recientes, con bastante frecuencia también. Como muestran las encuestas a un gran número de expertos en varios campos, los analistas financieros a menudo elaboran cuanto más falaces son las predicciones, más seguros están de sus habilidades. La confianza arrogante de los analistas y expertos es una garantía de su autoestima, no de su billetera. Nadie es infalible cuando se trata de controlar el riesgo. Mejor saber primero.
No siempre estás "en el punto"- Una vez que establezca un horizonte de tiempo para su inversión, seguir cada noticia y cada fluctuación de precios, monitorear espasmódicamente su progreso no hará que vaya mejor, al igual que un pastel no se cocinará antes si lo observa. Esta actitud es dañina. Solo porque las pérdidas duelen más que las ganancias nos hacen felices, puede estar cada vez menos inclinado a permanecer invertido y privarse de una parte significativa de sus rendimientos a largo plazo. Las investigaciones muestran que una mayor rotación de la cartera significa menores rendimientos (hasta un 7% menos) y que aquellos que han cambiado de pedidos telefónicos a en línea vio disminuir sus propios ingresos (mientras que los del banco en comisiones aumentaron). Entre un clic del mouse y el destino de su dinero, vale la pena tomarse un momento para reflexionar.
No seas complaciente - Atribuir los éxitos a nuestras habilidades y descargar los fracasos en otros o en las circunstancias no es la mejor manera de aprender de la experiencia. Curación del “Síndrome de Superman” puede ayudarlo a administrar mejor sus ahorros.
No subestimes estos 10 consejos.
