La El Banco Central Europeo subió los tipos de interés en 25 puntos básicos. y para aquellos que tienen una préstamo Surge una pregunta muy concreta: ¿cuánto aumentará la cuota? Y para aquellos que aún no han elegido un préstamo, es mejor tasa fija o tasa variable?
La Junta Directiva presentó la Tasa de depósito del 2,25% al 2,50%., la tasa de las operaciones principales de refinanciación en 2,65% y la tasa de los préstamos marginales en 2,90%. Esta es la segunda subida de tipos de 2026, tras la decidida en junio. Esta decisión era esperada por los mercados, pero llega en un momento de renovada presión inflacionaria y una importante incertidumbre sobre las perspectivas económicas. Para entender que cambios Sin embargo, para quienes pagan una hipoteca, realmente necesitamos mirar más allá del simple aumento decidido por el BCE.
Hipotecas: ¿Cuánto aumentará su cuota mensual con la subida de tipos del BCE?
Il El nuevo aumento podría reflejarse en las hipotecas.yo, pero no automáticamente ni en la misma medida para toda la financiación. El impacto más directo se refiere a la hipotecas de tasa variable, cuyo y están principalmente vinculados a laEuriborEl índice trimestral superó el 2,7%, un aumento de alrededor de 30 puntos básicos con respecto a principios de junio; por lo tanto, los 25 puntos básicos decididos por el BCE no se traducen automáticamente en un aumento de la tasa de interés de la misma magnitud.
El aumento afecta directamente solo a las pocas hipotecas de tipo variable que aún existen. indexado al tipo del BCE y No se trata del Euribor. En estos casos, el aumento puede costar aproximadamente entre 15 y 20 euros al mes por cada 100 000 euros de deuda, dependiendo del plazo restante y del plan de amortización. Para la mayoría de las hipotecas a tipo variable, la evolución del Euribor determinará las variaciones de la cuota.
Un ejemplo Un dato concreto lo proporciona Facile.it: en una hipoteca variable estándar de 126 € a 25 años, la cuota mensual aumenta de aproximadamente 614 € a 631 €, un incremento de 17 €. La misma cuota era de 578 € en enero, por lo que, en comparación con principios de año, el aumento total asciende a 53 € al mes.
Tasas variables: ¿puede aumentar aún más la cuota?
La verdadera incógnita, por lo tanto, no es solo el aumento decidido hoy por el BCE, sino qué Sucederá al Euribor en los próximos meses.Los futuros actualizados durante la primera semana de septiembre indicaban un posible aumento del Euribor a tres meses, del 2,67% al 3,10% para junio de 2027. Si este pronóstico se cumpliera, según la simulación de Facile.it, la cuota mensual de la hipoteca de 126 € considerada anteriormente podría superar los 650 €.
Le expectativas del mercado, por lo tanto, indican al menos otro pPosible aumento para mediados de 2027. No descartan nuevas intervenciones. Sin embargo, se trata de previsiones, no de decisiones ya tomadas: el BCE reiteró que no existe una trayectoria predeterminada para los tipos de interés y que las decisiones futuras se evaluarán caso por caso en función de los datos económicos y la inflación.
Hipoteca a tipo fijo o a tipo variable: ¿cuál es la mejor opción hoy en día?
Las hipotecas a tipo fijo también se están encareciendo. El principal referente para los bancos es el euro (tipo de interés nacional italiano), que ha subido unos 20 puntos básicos desde principios de junio. Según MutuiOnline.it, en agosto el tipo de interés medio anual (TAN) para las hipotecas a tipo fijo a 20 y 30 años era del 3,46 %, frente al 2,80 % de las hipotecas a tipo variable.
Il variable Por lo tanto, todavía comienza desde un costo más bajoSin embargo, su ventaja podría disminuir si el Euribor continúa subiendo. Suponiendo que los 25 puntos básicos decididos por el BCE se trasladaran íntegramente a la TAE media del tipo variable, este aumentaría del 2,80 % al 3,05 %. En una hipoteca de 120 000 euros a 20 años, la cuota aumentaría aproximadamente de 653 a 668 euros: el tipo variable seguiría siendo más conveniente que el tipo fijo medio, pero con un margen menor.
La diferencia entre las dos fórmulas se refiere principalmente a la riesgoLa tasa fijo Hoy en día cuesta más de media, pero garantiza la misma cuota durante toda la duración de la hipoteca.Por lo tanto, la elección también depende de la capacidad de sostener cualquier aumento a lo largo de los años.
Los datos de las solicitudes muestran una clara preferencia por la certeza en los pagos: en los primeros ocho meses de 2026, según MutuiOnline.it, el 92,2% de las solicitudes de hipotecas fueron para tipos fijos, en comparación con solo el 3,6% para tipos variables.
Hipotecas más caras: ¿qué está pasando con el mercado inmobiliario?
El aumento del coste de financiación también puede tener efectos en la Mercado inmobiliario, porque una cuota más alta reduce la capacidad de gasto de las familias y puede dificultar la obtención del crédito necesario para compra una casa.
Según los análisis históricos de Nomisma, el efectos de las subidas de tipos de interés en ventas tienden a manifestarse con un retraso de unos seis mesesi. Por lo tanto, los primeros efectos de los nuevos incrementos podrían manifestarse especialmente en los primeros meses de 2027, particularmente en el mercado de la primera vivienda. Las compras de inversión, por otro lado, suelen ser más estables, en parte porque se realizan con mayor frecuencia sin hipoteca.
