O setor de capital privado italiano fechou 2021 com dados recordes no valor dos investimentos, com um crescimento de 123% face a 2020 atingindo os 14,7 mil milhões, segundo dados publicados hoje pela Aifi, em colaboração com a PwC Italia-Deals, sobre o mercado de capitais italiano de risco.
Além disso, o private equity e captação de capital de risco deu um salto (de 119%) em relação a 2020 chegando a 5,7 bilhões (dos quais 5,3 bilhões captados no mercado), mais que dobrou em relação aos 2,6 bilhões do ano anterior, com uma componente doméstica muito forte (89%), contra 11% do estrangeiro.
Fundos de pensões e fundos de pensões na vanguarda
Os fundos de pensões e fundos de previdência (+26%) foram os que mais contribuíram para a arrecadação, seguidos pelos setor público e por fundos institucionais de fundos (15%) e pelos bancos (14%).
“Um ano excepcional com resultados importantes, não devemos nos surpreender: viemos de um período extraordinário, o da pandemia, em que reformulamos nossas vidas. Tem havido uma forte necessidade de investimento e reagregação de negócios", com o private equity tendo "um papel estratégico na promoção da inovação e crescimento dos negócios", disse ele. Cipolletta inocentepresidente da Aif.
As infraestruturas registaram as maiores entradas, seguidas das recompras
O setor em que o coleção (52%) é o de infraestrutura onde foram investidos 7,7 bilhões (contra 1,3 bilhão em 2020). Em segundo lugar estão (37,7%) as operações recomprar com 5,3 bilhões e finalmente 858 milhões vêm de aumentos de capital para expansões da empresa (+142%).
Il capitale a rischio,en representa 600 milhões de euros (valor inferior ao mil milhões registados na pesquisa dedicada ao mundo das startups porque apenas são considerados os investimentos efetivamente pagos, e não os compromissos futuros).
Le operações de expansão cresceu 142% para 858 milhões, enquanto o segmento de virada, vocacionada para empresas em dificuldade, manteve um papel de nicho com 127 milhões de euros investidos. O segmento deestágio inicial (seed, start up e later stage), cresceu 55% para um total de 587 milhões.
“O segundo semestre de 2021 foi muito efervescente, caracterizado por operações muito grandes sobretudo no setor das infraestruturas, que levaram o total de investimentos registados em 2021 a níveis recordes nunca antes vistos” sublinhou Francisco Jordan, Líder de Private Equity da PwC Itália. "As empresas italianas continuam a atrair o interesse de grandes operadores internacionais que reforçam cada vez mais a sua presença na Itália e muitas vezes contribuem decisivamente para o crescimento da nossa excelência nos mercados globais".
Grandes investimentos em TIC
O setor que mais se beneficiou dos investimentos foi o de TIC com 28% do total das operações, seguido por bens industriais e serviços, 14%, e médico, 12%. 28% do número de transações envolveu empresas de alto conteúdo tecnológico: considerando apenas o setor em estágio inicial, o valor sobe para 38%.
Private equity e venture capital 2021: Lombardia na liderança
A nível geográfico a região que totalizou a maior parte das operações é a Lombardia com 40% do número de investimentos na Itália, seguida por Lazio (13%) e Veneto (8%). Refira-se que 56% do número de investimentos respeitaram a empresas que nunca receberam capital de private equity, num montante igual a 45% do total.
O montante alienado o custo de aquisição dos investimentos de capital foi de 2,7 bilhões, 69% acima dos 1.594 milhões do ano anterior. O canal mais utilizado para os desinvestimentos foi a venda a entidades industriais, com um peso de 32% em valor (871 milhões de euros) e 35% em número (36).
“Foi uma arrecadação muito importante, quase nos níveis de 2017. Depois de três anos de níveis baixos, o mercado recomeçou”, sublinhou Ana GervasoniGerente geral da Aifi. “Ainda temos que trabalhar na expansão porque 858 milhões na fase de crescimento dos negócios ainda não chega”.
