2023 será o ano de emissão recorde de títulos? Certamente 2023, na primeira semana completa de trabalho na Europa, foi marcado por um sprint para as emissões de títulos. O mercado de dívida europeu bateu um novo recorde na primeira semana útil do ano. Façamos as primeiras somas: foram emitidos títulos por entidades privadas e públicas num total de 113 mil milhões de dólares, segundo cálculos de Bloomberg, com as emissoras correndo para antecipar um novo aumento das taxas de juros.
Também 'Itália registou transacções significativas tanto de bancos como de sociedades não financeiras, embora a um nível inferior ao do período homólogo. Na semana de 9 a 13 de Janeiro foram colocadas obrigações num total de 4,9 bilhões, menos que os 6,4 bilhões do mesmo período do ano passado. A oferta também inclui emissões ligadas a objetivos de sustentabilidade (Sustainability linked) que têm sido a verdadeira novidade dos últimos anos e colocaram a Enel na posição de precursora absoluta.
Títulos 2023: as emissões da semana na Itália
A primeira operação foi Enel que colocou novos títulos híbridos perpétuos de 1,75 bilhão de euros para refinanciar alguns de seus títulos híbridos pendentes. O pedido chega a 15 bilhões, oito vezes a oferta. Um sinal claro do interesse do mercado por esse tipo de transação. UniCredit emitiu uma obrigação Senior Preferred de 1 bilhão de euros destinada a investidores institucionais. Pirelli colocou seu primeiro título vinculado à sustentabilidade com investidores institucionais internacionais por 600 milhões de euros. Banco Bpm concluiu uma emissão Green Senior Preferred no valor de 750 milhões de euros. Banco Ifis colocou uma emissão de Obrigações Preferenciais Sénior no valor de 300 milhões de euros. Banca Iccrea realizou uma nova questão social da categoria preferencial sênior para 500 milhões.
| Companhia | Data | Dimensão (milhões de euros) | tipologia |
| Enel | 09/01/2023 | 1.750 | Híbridos perpétuos |
| UniCredit | 10/01/2023 | 1.000 | Sênior preferido |
| Pirelli | 11/01/2023 | 600 | Vinculado à sustentabilidade |
| Banco BPM | 11/01/2023 | 750 | Preferência sênior verde |
| Banco Ifis | 13/01/2023 | 300 | Sênior preferido |
| Iccrea | 14/01/2023 | 500 | Senior social preferido |
Bonds 2023: Eni está de volta ao varejo, a oferta começa em 16 de janeiro
Em vez disso, a Eni anunciou o lançamento da oferta a partir de 16 de janeiro de 2023 do primeiros títulos destinados ao público na Itália vinculados aos seus próprios objetivos de sustentabilidade (Eni Sustainability-linked Bonds 2023/2028). O obrigações terão uma duração de 5 anos por um valor total de 1 bilhão de euros. Este valor pode ser aumentado até 2 mil milhões de euros em caso de excesso de procura.
Comparação com as emissões do ano passado
em 2022 Enel havia inaugurado o ano com a colocação de um título vinculado à sustentabilidade de 2,75 bilhões de euros em três tranches, seguido por Unicredit com duas emissões de Senior Preferred no valor total de 1,75 mil milhões de euros. Eles se juntaram a eles Snam com a primeira Obrigação Vinculada à Sustentabilidade de 1,5 mil milhões de euros em duas tranches e Banco Bpm com uma emissão subordinada Tier 2 de 400 milhões de euros.
