O novo aumento do petróleo, que passou dos 110 dólares o barril, é um indício eloquente de que as Bolsas não vislumbram uma melhoria da tragédia ucraniana a curto prazo. Enquanto isso, a lista de empresas que excluíram as relações com a Rússia está aumentando, da Apple ao Google, aos cartões de crédito Visa e MasterCard. O presidente dos EUA, Biden (“Putin não sabe o que vai acontecer”, disse ele em discurso sindical) anunciou o fechamento do espaço aéreo para voos russos enquanto Maersk e MSC interromperam o tráfego marítimo com a Rússia. Os mercados adaptam-se assim ao clima de financiamento da guerra:
Após o forte recuo das bolsas de ontem na Europa, esta manhã o índice Nikkei de Tóquio caiu 1,7% na última sessão. O Hang Seng de Hong Kong e o CSI 1 das listas de Xangai e Shenzen caíram, mas menos de 300%.
Ontem o S&P500 fechou em queda de 1,5%, queda que o levou aos mínimos da sessão. O Nasdaq caiu 1,6%.
Ações de defesa sobem com ganhos de mais de 3%
A bolsa de valores australiana ainda está avançando
A economia de guerra tem suas oportunidades. Sydney subiu esta manhã pelo quarto dia consecutivo +0,3%, a expressão de um mercado de ações ligado às matérias-primas. O Australian Bureau of Statistics informou hoje à noite que a economia australiana cresceu 4,2% ano a ano no quarto trimestre.
O índice Taiex de Taipei está logo abaixo do par. Kospi de Seul ganha 0,4%. Mumbai BSE Sensex -1,3%.
Bund volta a valores negativos
A situação nos mercados de títulos é diferente. A corrida pelos T-Bonds continua: o Treasury Note de 1,74 anos sobe para XNUMX% de rendimento. Jerome Powell fala ao Congresso dos Estados Unidos hoje.
Ontem, os futuros do Bund alemão subiram quase 2%, uma variação diária não vista desde a crise da dívida soberana de 2011. O rendimento caiu para -0,08%, de +0,12% no dia anterior.
As matérias-primas galopam. O Bloomberg Commodity Index, que subiu 4% ontem, ganha hoje 1%, para 120 pontos, o maior desde 2014.
O euro, que caiu 0,8% ontem, consolida suas posições em 1,111, a menor desde março de 2020.
Antes da abertura, os futuros estão estáveis na Europa e nos EUA.
Segundo a mídia americana, a inteligência está tentando esclarecer uma questão cada vez mais crucial para a Casa Branca: a saúde mental de Vladimir Putin
Lagarde: táxis e Qe não se tocam
Ao final do encontro presencial com a chanceler alemã Christine Lagarde, presidente do BCE, tuitou: “Scholz e eu tivemos um bom encontro. O BCE está implementando as sanções decididas pela UE. Faremos o que for necessário dentro do nosso mandato para garantir a estabilidade financeira e de preços. Isso limitará as implicações da terrível guerra da Rússia contra a Ucrânia para a economia europeia."
Sinal explícito nas taxas e no QE que cai num momento em que os mercados se adaptam com extrema rapidez a um mundo com taxas de crescimento muito modestas, marcado pelos resultados de uma guerra que se torna cada vez mais devastadora e destrutiva. Os mercados monetários da zona do euro passaram a precificar menos de 20 pontos-base de aumentos de juros até dezembro, contra 40 pontos-base antes da invasão russa na última quinta-feira.
O Btp roda mais que o bund: spread a 146
A aversão ao risco aumenta, paralelamente a expectativa de um aperto do BCE é abruptamente reduzida:
É assim que as compras de títulos do governo estão acontecendo: o rendimento do Bund de dez anos está de volta ao território negativo, mas a corrida pelos BTPs é ainda mais forte. O rendimento do título italiano de dez anos cai 38 pontos, para 1,42%, para o menor nível desde junho de 2020, contra 1,76% ontem.
O spread caiu para 146 pontos em relação aos 160 do fechamento anterior.
Dada a recuperação do BTP, escreve o Ifr, voltam as especulações segundo as quais o Tesouro poderá ficar tentado a colocar um novo sindicato a 15 anos, uma operação que o mercado aguarda há algumas semanas, apesar do contexto muito frágil.
O capital foge das bolsas de valores em busca de portos seguros. Milão. abaixo de 4,14%, é o pior.
Em 2021 PIB +6,6%, inflação em fevereiro +5,7%
O Istat certificou um crescimento final do PIB italiano de 6,6% em 2021, contra uma queda da dívida pública de 155,3% para 150,4% do PIB. Segundo estimativas preliminares, a inflação em fevereiro foi de 0,9% na comparação mensal e de 5,7% na comparação anual, um recorde desde 1995.
Outros mercados europeus também estão sob pressão: Paris perde 3,94%; Frankfurt -3,85%; Madri -3,48%; Amsterdã -2,23%; Londres -1,71%.
A Bolsa de Valores de Moscou está fechada pelo segundo dia consecutivo. O rublo está tentando se estabilizar, logo abaixo das mínimas históricas, ontem +3% em relação ao dólar.
Venda Bayer, o pipeline com a Rússia rumo à insolvência
Em contraste, a Bayer (+2%), que fecha 2021 com lucro de 1 bilhão de euros, do vermelho de 10,5 bilhões em 2020 que foi prejudicado pelas baixas contábeis do acordo para resolver dezenas de milhares de ações judiciais nos EUA no Roundup, herbicida da Monsanto acusado de causar câncer. O volume de negócios do grupo aumentou 8,9% para 44 mil milhões de euros.
As ações financeiras (Eng -11%) no setor de viagens e lazer estão em grande dificuldade após os resultados decepcionantes do grupo de jogos Flutte.
A Shell em Londres limita os danos a 1,06%. O major britânico abandonará todas as operações do grupo na Rússia, incluindo uma grande usina de gás natural liquefeito.
Pesa no setor energético continental a notícia da Reuters de que a empresa Nord Stream 2, sediada na Suíça e que administra o gasoduto de mesmo nome que liga a Rússia à Alemanha contornando a Ucrânia, está considerando entrar com pedido de insolvência.
Maersk e MSC cortam rotas com a Rússia
A principal empresa de transporte marítimo do mundo, Maersk, anunciou que suspenderá os embarques de carga de e para a Rússia. O mesmo aconteceu com o Sr.
O PMI industrial Markit mostrou uma ligeira desaceleração do crescimento na zona do euro em fevereiro, embora a atividade continue em níveis elevados. Mas as cadeias de suprimentos, já duramente atingidas pela pandemia, estão enfrentando mais interrupções, pois o fechamento do espaço aéreo também afeta inevitavelmente o transporte de mercadorias pelos céus.
Em Milão, Eni, Terna e Leonardo são salvos
Na Piazza Affari, apenas três blue chips evitam uma forte queda: a Eni +3%, suportada pela forte subida do petróleo, juntamente com a Saras +4,3%; Terna +1,8%, no centro dos planos nacionais de abastecimento de energia; Por fim, a marcha de Leonardo continua (+1,5%), fechando mais um dia de ganhos para as ações de Defesa. No entanto, a ascensão de Fincantieri pára (-5,30%).
Entre os industriais, a Prysmian registra perdas de -0,9% após a divulgação dos resultados. O grupo fechou 2021 com um lucro líquido atribuível à casa-mãe de 308 milhões de euros, um aumento de 73% face aos 178 milhões do ano anterior.
Telecom Italia entra em colapso e baixa contábil de 4 bilhões
A Telecom Italia retira 9% na véspera da reunião do Conselho sobre as contas e sobre o novo plano: as operadoras agora estão convencidas de que a KKR renunciou à oferta pública de aquisição, no mínimo recuando em seu envolvimento no plano de spin-off da rede e subsequente integração com Open Fiber. Mas a principal razão para o declínio está na enorme limpeza que está por vir: 4 bilhões em baixas contábeis. devido a um impairment de ativos e uma provisão de 540 milhões referente aos acordos com a Dazn, as contas ficarão vermelhas obrigando a Tim a cancelar o cupom das ações ordinárias.
O plano Stellantis não encanta a Bolsa
Stellantis -6,83% no dia da apresentação do plano estratégico até 2030. Carlos Tavares anunciou que pretende duplicar o volume de negócios até 2030, elevando-o para 300 mil milhões de euros, face aos 152 mil milhões em 2021 e reduzir as emissões de CO50 em 2% até essa data. Mas o CEO, generoso com projeções industriais e promessas financeiras (margem operacional em crescimento anual de dois dígitos, dividendos crescentes e recompras) foi mesquinho com detalhes sobre as próximas escolhas italianas. E assim a quota foi absorvida pelas pesadas perdas do setor, condicionadas pelo abrandamento dos grupos alemães (Volkswagen -7%) sobre o qual pesa o embargo à Rússia e pela evolução negativa das vendas do setor em fevereiro (-22 %) sobre o qual pesa o efeito anúncio dos incentivos que ainda não chegaram.
Nova parada para Pirelli, Sogefi rejeitada pela Intesa
As coisas não estão melhores para a Pirelli (-6,9%), uma das ações mais visadas desde o início da crise. Má queda no setor automotivo também para a Sogefi (-8,36%): as perspectivas negativas do mercado levaram a Intesa Sanpaolo a reduzir sua opinião sobre a ação de add to hold, com o preço-alvo passando de 1,6 para 1,24 euros.
O luxo sofre: Moncler -9,1%, Brunello Cucinelli -6,5%. Por último, o setor bancário não se recuperou. Desta vez, porém, o camisola preta não está à altura do Unicredit (-7%), sendo precedido na corrida ao último lugar pelo Intesa San Paolo (-7,7%) e pelo Mediobanca (-7,6%).
Tinexta pesada (-10%) após os resultados de 2021, em linha com as expectativas de receitas e Ebitda e ligeiramente pior para a dívida financeira líquida, e o plano para 2024. A Banca Akros reduziu a recomendação de 'reduzir' de 'neutra'. A Assiteca dispara (+40%), alinhando-se com o preço a que o grupo britânico corretor de seguros Howden Group Holdings anunciou a compra de 87% e a posterior OPA.
