As boas notícias são poucas: a guerra continua, as economias desaceleram, as taxas, pressionadas pela inflação, sinalizam o risco de uma recessão. Mas Touro não se assusta. As cotações de ações mostram aumentos generalizados em todos os lugares favorecidos aqui e ali por sinais de recuperação como os divulgados ontem com as contas da Nike (+2,2%), que subiram fortemente devido às previsões positivas do conselho. Essa atitude é justificada? Na verdade, uma vez precificados os aspectos negativos do petróleo e das matérias-primas, as bolsas perceberam a postura mais rígida do Fed e tiraram as consequências: as ações financeiras sobem e o dólar se fortalece, em benefício do iene e, em menor escala, o euro. À espera de uma mudança geopolítica que tarda em chegar.
Dólar/ienes no maior nível desde 2015. Nikkei sobe 3%
A nota mais positiva vem esta manhã de Tóquio. Apoiado por uma taxa de câmbio extremamente favorável para a indústria japonesa, o Nikkei subiu 3%: o cruzamento dólar-iene atingiu esta manhã novos máximos de médio prazo de 121,1. A taxa de câmbio encontra-se em níveis não vistos desde o final de 2015. O mercado aprecia a política monetária expansionista confirmada pelo Banco Central do Japão.
O índice Hang Seng de Hong Kong também subiu (+1,7%). O Tech Index sobe 2,2%, com o Alibaba subindo 6%.
Xangai +0,5%. Mais de 5 mil infecções por Covid
O índice CSI 300 de Xangai e Shenzhen subiu 0,5%. Na China, os novos casos de Covid-5.136 registados na terça-feira subiram para 19, face aos quase 4.900 do dia anterior.
Reabre o dossiê da Evergrande, a imobiliária mais endividada do mundo: aproximadamente 300 bilhões, dos quais 22 com credores estrangeiros. A empresa anunciou que não divulgará dados financeiros devido a "complicações com a auditoria de seus livros financeiros". Evergrande disse que está trabalhando em um plano de reestruturação que pretende implementar até o final de julho. O diretor executivo Shawn Siu pediu aos investidores que não tomassem medidas agressivas antecipadamente.
O Tesouro em 2,38%. O aumento dos rendimentos nunca foi tão forte
Os contratos futuros de Wall Street se movimentaram pouco após uma forte alta na sessão: Nasdaq +1,75, S&P 500 +1,13%, Dow Jones +0,75%.
As Notas do Tesouro a 2,38 anos, fruto do forte sell-off dos últimos dois dias, renderam 2,17% face a 2,18%. A taxa de dois anos vai para 7%, +143 pontos base. Desde o início do ano, o rendimento do Tesouro de dois anos aumentou 1984 pontos-base: para encontrar um quarto de movimentos semelhantes, é preciso voltar a XNUMX.
Os tecnólogos estão em alta (+1,4%), porém com queda de 10% desde o início do ano. Fly Tesla (+7,9%): saiu ontem o primeiro carro da nova fábrica nos arredores de Berlim, o quinto da empresa de Elon Musk.
Petróleo em montanha-russa durante a noite: Brent a 117 dólares esta manhã, Wti a 110 dólares. O ouro acaba de se mover a 1.921 dólares.
A economia desacelera. Gentiloni: "A resposta da UE em breve"
Para já não há recessão, mas a economia está a abrandar, pelo menos em Itália, onde o governo deverá reduzir a estimativa de crescimento para 2022 para cerca de 3% face aos 4,7% apontados no outono passado, conforme antecipou a subsecretária Maria Cecília Guerra Tesouraria. Mas a novidade, amplamente esperada, é compensada pela tendência, sublinhada pelo comissário de Economia da UE, Paolo Gentiloni, de acumular mais dívidas para enfrentar os desafios criados pela invasão russa.
“Acho que a decisão real sobre esse tipo de medida provavelmente não acontecerá imediatamente. Acredito – acrescenta Gentiloni – que a verdadeira discussão acontecerá em algumas semanas, quando teremos uma visão mais clara do impacto econômico desta crise”.
Mas, enquanto aguarda um pronunciamento sobre a política fiscal, disse o governador do Banco da França Villeroy de Galhau, para a política monetária “chegou a hora de tirar o pé do acelerador e focar na inflação subjacente no médio prazo”. Enquanto espera que os banqueiros pensem nisso, o mercado já começou a se movimentar.
Btp e Bund disparam. Hoje um novo CctEu
As yields dos BTPs e Bunds estão em alta, face a uma postura mais restritiva dos bancos centrais. A taxa do BTP a 10 anos subiu para +2,04% e a do Bund para +0,51%.
O spread Btp/Bund fechou em 153 pontos base (+1 ponto). Às vésperas da abertura dos leilões de fim de mês, hoje pode chegar aos bancos o mandato para emissão sindicalizada de CctEu com vencimento em outubro de 2030.
A UE colocou ontem mais de 12 bilhões de euros em um título de tranche dupla via sindicato, com pedidos superiores a 94 bilhões.
Milão (+0,98% para 24.533 pontos base) confirmou sua tendência de alta graças ao impulso financeiro. Paris +1,17%; Frankfurt +1,04%; Amsterdã +1,38%; Madri +1,1%. Fora do bloco, Londres (+0,37%) e Zurique (+0,43%) estão atrás.
Ok para o IPO da Porsche: valor 90 bilhões
A Volkswagen subia 0,72% depois que a empresa e os herdeiros de Ferdinand Porsche confirmaram o IPO da Porsche, que o grupo avalia em pelo menos 90 bilhões de euros. A oferta, a realizar até 2022, incidirá sobre 25% do capital social.
O rublo russo ganha 2% em relação ao dólar. O Ministério das Finanças da Rússia cumpriu suas obrigações com o pagamento do cupom de um Eurobond com vencimento em 2029 no valor de US$ 65,63 milhões.
Poste Italiane corre antes das contas
Na véspera dos resultados e da atualização do plano de negócios, a Poste Italiane subiu 2,62%, apoiada no aumento dos rendimentos dos títulos do governo, entre outros fatores.
SocGen promove Intesa, mas retém Unicredit
Seguem-se também os títulos bancários, afetados pelas expectativas de maiores yields das obrigações: Unicredit sobe 1,69%, Intesa Sanpaolo +1.62%, Banco Bpm +1,54%. A SocGen prefere o Intesa ao UniCredit devido à menor exposição na Rússia com a recomendação no Intesa que muda para "comprar" de "manter" e no UniCredit para "manter" de "comprar".
Em administrado Banca Mediolanum +2,58%.
Ferrari a todo vapor: 500 milhões de investimentos
Ferrari estende (+2,55%) no dia de um importante acordo de inovação que prevê investimentos de 500 milhões de euros, contratações (250 entradas nos próximos meses) e a ampliação da fábrica de Maranello, onde a Ferrari adquiriu novos terrenos para expandir a site. Estes são os pilares do acordo assinado pela Casa del Cavallino Rampante com o Ministério do Desenvolvimento Econômico, Invitalia e a Região da Emilia Romagna, que prevê o apoio público em relação ao plano 2022-2025. A intervenção do ministério chegará a 106 milhões.
Stellantis também sobe: +1,47%.
Atlantia no topo, pedido dos EUA para Maire
A Atlantia destaca-se no topo do índice (+3%). Em vez disso, a Eni perdeu força durante a sessão (+17%). Melhor Tenaris (+0,08%), ainda abaixo Saipem (-0,56), camisa preta do índice blue chip.
Maire Tecnimont voa (+3,97%) após a adjudicação do projeto de 230 milhões de dólares para uma fábrica de amoníaco azul nos Estados Unidos.
Leonardo vende Ges para os EUA por 450 milhões de dólares
Leonardo desacelera em relação ao máximo (+0,4%) depois que o grupo confirmou a orientação para 2022 de dívida líquida de 3,1 bilhões de euros e anunciou que a subsidiária americana DRS assinou um acordo vinculativo para a venda do negócio Global Enterprise Solutions (Jesus) para a Ses por 450 milhões de dólares. Segundo a Banca Akros, “a notícia é muito positiva porque praticamente permite anular o risco de aumento de capital.
O luxo caiu drasticamente: Cucinelli -3,63% à frente de Ferragamo (-1,77%) e Tod's (-1,39%). No resto da lista, brilha o grupo IVS (+4,84%), um dos líderes europeus entre as vending machines: com a reabertura dos escritórios após a pandemia, o café corporativo volta a ser uma pechincha.
