Com o aumento significativo registado em 2018 (+8,32%), o volume de negócios do factoring em Itália duplicou nos últimos dez anos: de 121,935 bilhões de euros em 2008 para 240,039 em 2018, com uma taxa média de crescimento anual de 7,19%. Também para 2019 a perspectiva é de novo aumento, estimado em 4,75% ao final do ano após um sprint start: +19,3% em janeiro e +21,7% em fevereiro nos meses correspondentes de 2018.
A nível europeu, o volume de negócios do factoring atingiu 1.729 mil milhões de euros, com um aumento de 8% face a 2017. Um aumento claro, superior a 5%, também a nível global: factoring mundial movimenta 2.730 bilhões de euros. A Itália é um dos países líderes com 14% do mercado europeu e 9% do mercado mundial.
Os dados sobre o desenvolvimento de um negócio financeiro na Itália hoje vale 14% do PIB e utilizados por 33 empresas, quase metade (47%) pequenas e médias, 29% no setor manufatureiro, foram hoje ilustrados à imprensa durante o Annual Press Meeting da alta direção da Assifact, empresa italiana de Factoring que reúne operadoras do setor. O presidente Fausto Galmarini e o secretário-geral Alessandro Carretta destacaram a crescente função do factoring como verdadeiro motor da economia produtiva do país.
SOLUÇÃO DE FACTORING CONTRA ATRASOS DE PAGAMENTO
Graças às operações de factoring, as empresas podem cobrar imediatamente suas contas a receber e otimizar a gestão do capital de giro - também por meio de adiantamentos - a custos competitivos em relação aos empréstimos bancários, sem correr o risco de ser prejudicado por atrasos nos pagamentos. De acordo com as pesquisas da DAP, o banco de dados sobre hábitos de pagamento da Assifact, o prazo médio de pagamento de uma fatura na Itália é de 74 dias (34 dias a média europeia calculada pela Intrum Iustitia), com atrasos particularmente graves por parte da Administração Pública: 104 dias o prazo médio de pagamento contra 40 da média europeia.
UM QUARTO DAS DÍVIDAS DE PAGAMENTO VENDIDAS A MAIS DE UM ANO
Em 31 de dezembro de 2018, quase 11 mil milhões de créditos em dívida, dos mais de 67 no total da carteira das sociedades de factoring, têm como devedoras entidades e empresas do setor público. Cerca de 37% dos créditos às empresas são devidos pelas Administrações Centrais e cerca de 32% pelas Entidades do Sector da Saúde. Os créditos vencidos rondam os 34% do total, dos quais 67% estão vencidos há mais de um ano; no essencial, cerca de 23% dos créditos vencidos pela Administração Pública (quase um quarto) encontram-se vencidos há mais de um ano.
O CASO DE SAÚDE
O setor das entidades do Serviço Nacional de Saúde é o que apresenta maior percentagem de inadimplência: 41%. “Além dos prazos de pagamento morosos - sublinhou o presidente da Assifact Fausto Galmarini - infelizmente está a alastrar-se outro mau hábito que afecta negativamente as empresas, que com as empresas de factoring encontram cada vez mais comportamentos obstrucionistas na cessão de créditos que têm créditos contra entidades do sector da saúde; que, em muitos casos, recusam sistematicamente operações de factoring ou emitem resoluções que prevejam a recusa geral e a recusa de todas as transferências que devam chegar à entidade, ainda com a indicação de inserção de cláusulas específicas que proíbam a transmissão de bens nos contratos das suas dívidas”. No período de observação (2017-2018) foram 134 as entidades que recusaram pelo menos uma cessão das suas dívidas de abastecimento não imputáveis a problemas de abastecimento ou que emitiram resoluções no sentido de não aceitar qualquer cessão das suas dívidas de abastecimento. o total de entidades do Serviço Nacional de Saúde inquiridas pela Assobiomedica.
FINTECH: REVERSE FACTORING DECOLA (+36%) DAS PLATAFORMAS DIGITAIS
Houve um aumento significativo no uso do chamado fatoração reversa, que na Itália hoje representa 9% das transações (+36% em 2018 em relação a 2017): é uma fórmula que é usada na cadeia de suprimentos por iniciativa de a cadeia de abastecimento líder: neste caso é o devedor (daí a definição de factoring "reverso") que privilegia o acesso ao financiamento e a cessão nas melhores condições das contas a receber que os fornecedores lhe reclamam e que reconhece do fatoração da empresa. A afirmação do reverse factoring é favorecida pelo desenvolvimento e disseminação de plataformas digitais ad hoc, muitas vezes criadas por startups inovadoras que se multiplicam neste emergente segmento de fintech. O mercado potencial de financiamento da cadeia de suprimentos vale mais de 500 bilhões de euros na Itália.
MENOS EMPRÉSTIMOS POUCOS (2,25%) E TAXAS DE JUROS MAIS BAIXAS DO QUE OS BANCOS
A qualidade do crédito no factoring é sempre elevada: a inadimplência bruta em 31 de dezembro de 2018 caiu para 5,23% do total, enquanto a incidência de inadimplência está no nível mais baixo dos últimos anos: apenas 2,25% do total de exposições .
Também graças aos níveis de risco contidos da operação, o secretário geral Alessandro Carretta lembra que “Para as empresas, o financiamento com factoring tem um custo absolutamente competitivo: a taxa efectiva global média é de 5,01% para operações até 50.000 euros e apenas 2,60% acima de 50.000, face às taxas bancárias que para adiantamentos e descontos são de 7,06% até 50.000 euros, 5,03% de 50.000 a 200.000 e 3,10% acima de 200.000, taxas que para as facilidades de crédito em conta corrente sobem para 10,74% até 5.000 euros 8,40% acima”.
AS PROPOSTAS DO FACTORING PARA APOIAR A ECONOMIA PRODUTIVA
Durante a Reunião Anual de Imprensa, a alta administração da Assifact lançou uma série de propostas para melhorar as operações de factoring em benefício das empresas:
· Eliminar o risco de clawback nas operações de cessão de créditos contra o pagamento da contraprestação prevista na Lei 52/91. Isso resultaria em benefícios indubitáveis para as empresas em termos de maior possibilidade de acesso ao desinvestimento de créditos, redução de prazos e custos de desembolso.
· Facilitar a compra de créditos devidos à Administração Pública, alterando as regras de referência contidas no Código dos Contratos Públicos.
· Opor-se, independentemente das intervenções regulatórias desejáveis, a determinadas condutas dos devedores públicos voltadas para recusas generalizadas de cessões de crédito (na ausência de razões objetivas).
Alterar a Diretiva contra os atrasos de pagamento, também no que se refere à questão da nulidade das cláusulas de intransmissibilidade dos créditos comerciais
Reconhecer as peculiaridades do factoring no âmbito do regulamento europeu de supervisão prudencial sobre os requisitos de capital dos bancos/intermediários em relação ao seu baixo risco e diferenciar o tratamento dos créditos vencidos decorrentes de operações comerciais
· Não alargar ainda mais o uso do pagamento fracionado (pagamento do IVA nas compras diretamente ao Tesouro em vez da empresa fornecedora).
