Onda verde hoje nos mercados mundiais, com uma tendência de alta mais convicta do que ontem. Piazza Affari viaja em ritmo lento, mas fecha positivamente (+0,21 o FTSE MIB), também apoiada por estoques de petróleo, com o petróleo bruto se aproximando dos níveis mais altos desde o verão passado: o futuro de dezembro do Brent está agora em 51,10 dólares o barril (no nível mais alto desde agosto), o futuro de novembro do WTI é de 48,90 o barril (o mais alto desde julho). Ações como Saipem (+1,85), Tenaris (+1,50), Eni (+1,01) se beneficiaram. Os motores do setor automobilístico estão em alta, com Fiat Chrysler Automobiles (+1,05) e Ferrari (+2,02), após os dados positivos de vendas divulgados ontem.
Também vale a pena mencionar o boom do novo Btp 50, com prazo de 50 anos, que aparentemente atrai investidores: a emissão ascenderá a 5 mil milhões, contra encomendas superiores a 18,5 mil milhões de euros, incluindo 2,4 mil milhões de joint lead managers. O rendimento fixo está 52 pontos base acima da taxa BTP de março de 2047 (com um rendimento atual de 2,33%).
Voltando à Bolsa, a corrida de Milão é hoje mais uma vez retida poros banqueiros, que viajam em duas velocidades. Entre as piores ações está a Unicredit (-1,08%), também devido à incerteza sobre a extensão do próximo aumento de capital. Pela manhã, foi divulgado um estudo do Credit Suisse que, no pior cenário, estima um défice de capital de 15,7 mil milhões de euros para o banco, dos quais 7,7 mil milhões para um aumento de capital. Enquanto aguarda notícias sobre o plano industrial, recapitalização e alienações esperadas, CS sugere prudência nas compras, ainda que os fundamentos do banco sejam sólidos e os riscos de queda limitados.
Monte dei Paschi cai 1,36%. no dia em que a Consob anuncia que estendeu a proibição, até amanhã, de posições vendidas líquidas em ações até 5 de janeiro de 2017. A medida também diz respeito a direitos de opção e obrigações convertíveis. Por seu lado, a Fundação MPS no 'Documento de planejamento estratégico plurianual' e tendo em vista o próximo aumento de capital não descarta "mesmo diluições significativas da participação" atualmente igual a 1,49%.
Os Popolari estão em território positivo, +2,2% para o Bpm, +1,5% para o Banco Popolare. Uptrend também para luxo com Salvatore Ferragamo (1,65), Moncler (+1,95%) e Yoox (+2,05).
No entanto, a ação mais brilhante é a Cairo Communication, com salto de 7,18%. As ações valorizam após o primeiro conselho de administração da RCS na era do Cairo e após a nomeação de Urbano Cairo como diretor administrativo. Há expectativa de reorganização que a nova propriedade, que controla os canais de televisão La7 e 59,7% do RCS Mediagroup, trará para os dois grupos editoriais.
Olhando para fora das fronteiras nacionais, a desvalorização é boa para os britânicos: Londres ganha 1,3%, enquanto a libra atinge seu menor valor em relação ao dólar em 31 anos. Frankfurt (+1,03%) e Paris (+1,1%) também tiveram bom desempenho.
Começo moderadamente positivo para Wall Street, esperando que o Google apresente seus novos smartphones em San Francisco. O dado macroeconômico que as bolsas americanas estão acompanhando com mais interesse é o da taxa de desemprego que será anunciada na sexta-feira, um dos fundamentos para orientar as escolhas do banco central e, portanto, para entender o timing da taxa alta do Federal Reserve.
Durante o dia, também foram divulgadas as observações do FMI sobre a economia global e as previsões de "tempo" indicam tempo instável. As estimativas de crescimento mundial para 2016-2017 permanecem inalteradas em 3,1% e 3,4%, com o PIB sustentado principalmente pelos países emergentes. Para Itália a revisão é ligeiramente em baixa: +0,8% este ano e +0,9% no próximo ano; a relação dívida/PIB continuará subindo (133,2% em 2016; 133,4% em 2017), mas cairá significativamente em 2021 (125%).
De volta à Itália, o ministro Pier Carlo Padoan, no entanto, continua convicto de que haverá crescimento esperado e, de qualquer forma, o governo está fazendo o que é necessário para que isso aconteça. “O PIB programático – diz – não é uma aposta, o crescimento de 1% em 2017 é uma meta otimista para alguns comentaristas, ambiciosa para outros. Também nós consideramos este objetivo ambicioso e temos o dever de o ser. Esta ambição é concretamente suportada por uma manobra que dá um impulso, um impulso ao crescimento”. E em apoio das suas razões afirma: "A manobra é construída com o cuidado invocado pelo governador do BCE".
Enquanto isso, as compras de títulos do governo italiano pelo BCE estão em alta, subindo em setembro para quase 11,81 bilhões de euros (8,476 bilhões em agosto) como parte do programa Qe (Quantitative Easing). É o que emerge do site do BCE, que resulta no total acumulado de compras de 176,160 bilhões. O comprimento médio restante dos títulos é igual a 9,15 anos.
No plano monetário, hoje o euro perde terreno face ao dólar e passa para 1,114 (-0,57%). Ouro perde participação: -2,15%.
