MEDIASET SUPERSTAR, O AUMENTO DE MPS TERMINA HOJE
SEGURANDO A ÁSIA, OS TÍTULOS DE TANGO VOLTARAM A ASSISTIR
Fecham a semana em desvantagem listas asiáticas, partindo de Tóquio – 1,7%, travada tanto pela tendência de wall Street do que da recuperação do iene em relação ao dólar. Pesa fortemente a quebra do consumo em maio, primeiro mês após o aumento do IVA. Hong Kong está mais firme -0,2%. Xangai -0,35%.
O mercado de ações dos EUA está ficando para trás: o índice Dow Jones caiu 0,13%, o S&P -0,12%, o Nasdaq fechou em -0,02%. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA cai novamente para 2,516%, o bund alemão está em 1,238% nos mínimos do ano. A Bolsa de Valores de Londres permaneceu inalterada, Paris -0,4%, Frankfurt -0,6%.
Descida na Europa Índice bancário Stoxx -1,2%: Setor automotivo também ruim -0,6 Na Piazza Affari, o índice Ftse Mib fechou em -0,3%.
BARCLAYS E ARGENTINA, DUAS MINAS JUDICIAIS PARA A BULL
O revés dos mercados tem múltiplas explicações. Em maio, o consumo aumentou apenas 0,2%, contra uma previsão média dos economistas de +0,4%. Com essas taxas de crescimento, é improvável que o PIB dos EUA consiga se recuperar da queda de -2,9% no primeiro trimestre, crescendo mais de 2%, observam os economistas. Além disso, as palavras do presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, certamente não ajudaram: as taxas nos Estados Unidos, disse ele em entrevista à TV, vão subir a partir de março de 2015.
Mas deve-se notar que este ano Bullard não faz parte do conselho do FOMC, o órgão que vota as taxas. A telha que ameaça bater o Barclays em -5% na Bolsa de Londres é mais pesada. O procurador de Nova York, Eric Schneiderman, anunciou uma ação judicial contra a gigante inglesa por fraude e práticas enganosas para com seus clientes.
“Barclays mentiu para seus clientes”disse o procurador. O instituto é acusado de mentir para os clientes sobre seu dark pool, escondendo o que os operadores de alta frequência estavam comprando e vendendo. Depois do Bnp Paribas, outro banco europeu arrisca uma multa bilionária.
Enquanto isso, o duelo à distância entre o juiz Thomas Griesa do tribunal de Nova York e Argentina continua. Griesa rejeitou o pedido de Buenos Aires de mais tempo para negociar com os credores hedge e entretanto proceder ao pagamento de 832 milhões a quem na altura assinou o acordo que limita os custos para o devedor. No entanto, ontem a Argentina procedeu com alguns pagamentos de qualquer maneira. O ministro da Economia, Axel Kicillof, acusou o juiz americano de querer empurrar a Argentina para um novo calote, o que pode ocorrer na segunda-feira, mesmo que o país tenha mais 30 dias de "graça" à sua disposição para pagar o valor devido.
BOTS EM NÍVEIS RECORDES, ACORDO DA UE SOBRE FLEXIBILIDADE ORÇAMENTÁRIA
Fecha hoje a rodada de leilões do Tesouro com oferta total de Btp e Ccteu até 8 bilhões. O saldo dos leilões, os primeiros após o pacote de medidas aprovado pelo BCE, é para já largamente positivo: ontem o Tesouro colocou 7,5 mil milhões de euros de BOTs a uma yield de 0,309%, o nível mais baixo desde o euro.
O último leilão de bots em seis meses realizada no final de maio teve as ações atribuídas em 0,492%. O rendimento do título italiano de dez anos caiu um ponto base para 2,84%: o spread com o Bund é de 158 pontos base (-1 ponto base).
Entretanto, boas notícias chegam da cimeira europeia em Ypres. Foi alcançado um acordo entre os chefes de estado e de governo europeus sobre a flexibilidade na aplicação das regras orçamentais de apoio ao crescimento. O rascunho do comunicado que encerrará a cúpula indica a necessidade de levar em consideração o estado de implementação das reformas estruturais para avaliar o cumprimento do Pacto de Estabilidade, ponto a favor de Matteo Renzi.
DIREITOS DE TV E AL JAZEERA PUSH MEDIASET
A programação da Piazza Affari é dominada do programa Mediaset +2,11% a melhor blue chip com um aumento de 2,1% graças também ao interesse demonstrado pela Al Jazeera. Enquanto isso, parece que um acordo sobre os direitos de TV foi alcançado in extremis. Tanto a Mediaset quanto a Sky transmitirão as partidas das oito equipes principais da Série A no triênio 2015-2018, enquanto a Sky terá a cobertura exclusiva das 12 equipes menores. A empresa chefiada por Rupert Murdoch ganhou 380 partidas por 572 milhões de euros e a Mediaset 248 por 373 milhões. O acordo de direitos televisivos para a Serie A 2015-2018 permitirá à Lega Calcio arrecadar 945 milhões de euros. O presidente Beretta ameaçou renunciar caso não haja acordo.
TELECOM, O GIR DA TELCO CHEGOU
Telecom Italia sobe 0,27%, sem reações particulares à notícia da cisão da Telco, ratificada por unanimidade pelos acionistas da holding que receberão pro rata ações (e dívida) relativas à participação de 22,4% no grupo tlc. Em particular, 14,72% serão atribuídos à Telefonica, 4,32% à Generali, 1,64% cada para Intesa e Mediobanca. No âmbito da cisão, a Telco deverá reembolsar integralmente o empréstimo bancário (660 milhões) e o empréstimo obrigacionista (1.750 milhões de valor nominal acrescido de 70 milhões de juros) acrescido dos juros que vencerão até à data de reembolso. A concretização da cisão, entretanto, está sujeita à autorização das autoridades brasileiras e argentinas, bem como da italiana Ivass. A reunião para aprovar o orçamento (em vermelho para 952,5 milhões) e a cisão está marcada para 9 de julho.
GENERALI CAI ABAIXO DE 2% DA INTESA
As tensões nas ações dos bancos, agravadas pelas notícias sobre o Barclays, também afetaram o Milan. Unicredit perdeu 1,7%, Banco Popolare 1,9%. Banca Popolare di Milano -2,2% inverte o curso após o salto de quarta-feira. O fundo Athena de Raffaele Mincione reduziu sua participação de 7,02% para 5,7%. Banco de localização -2,1% também condicionado pelo desenvolvimento das investigações da Guardia di Finanza sobre as contas de alguns dos sujeitos no centro da investigação do Ministério Público de Bérgamo que levou ao registro no registro de suspeitos, entre outros, de os principais expoentes do Ubi Bank.
In Banca CarigeEnquanto isso, a Guardia di Finanza apreendeu os documentos relativos às operações com o IOR. Após as fortes oscilações dos últimos dias, Monte dei Paschi – 0.33% pouco se moveu. Em vésperas do fecho do aumento de capital, a ação parou perto de 1,5 euros, substancialmente em linha com o valor teórico da ação por ocasião do destaque do direito aquando do início da operação. O Bper perde 0,77% para 6,45 euros enquanto os direitos perdem 5,08% para 0,56 euros. Para a Kepler, que cortou o preço-alvo (de 7,4 para 7 euros, segura) para dar conta do aumento de capital, é a instituição italiana preferida. A exceção é que o Intesa subiu 0,2% A participação da Generali no banco caiu para 1,869% em relação aos 2,631% anteriores. Mario Greco, CEO da del Leone, explicou repetidamente que a participação no instituto estava entre os investimentos de capital livre administrados pela administração de ativos da empresa.
FERRAGAMO RETORNA, STM VOLTA APÓS O BOND
No resto da lista a destacar: entre os industriais, StM perde 2,2% após o anúncio da oferta de um título conversível em ações ordinárias no valor nominal de um bilhão de dólares. A empresa também lançou um programa de recompra como parte de seu plano de incentivo aos funcionários. O programa prevê a recompra de até um máximo de 20 milhões de ações, equivalente a 2,2% do capital, a Fiat caiu 1,5% em linha com o resto do setor europeu. Cnh Industrial avança 1,4% Finmeccanica sobe 1%, Cnh Industrial 1,4% Tanto a Eni -0,5% quanto a Enel -0,3% movimentam pouco, ambas as ações sobem 0,3%. A Saipem acumula alta de 1,7%. No segmento de luxo, destaca-se Ferragamo +3,5%, a ação reage à promoção do Crédit Suisse para Neutral de Underperform. Nas últimas 22 sessões o título perdeu 10% e desde o início do ano.
SMALL CAPS: MAIRE E REMODELAÇÃO
Entre as small caps, Recuperação +4,8% depois de uma longa suspensão devido ao aumento excessivo. A empresa concluiu a venda de seu portfólio imobiliário francês para Chelsfield/The Olayan Group. Maire Tecnimont aumentou 3,4%. O grupo recebeu aproximadamente US$ 199 milhões em aquisições de engenharia (EP), licenciamento e contratos e acréscimos de serviços de engenharia. TE Vento em 5%.
