Fincantieri levantar o periscópio nova fronteira da construção naval: o embaixo da agua. com quatro aquisições estratégicasO grupo liderado por Pierroberto Folgiero visa construir uma empresa internacional campeã em assuntos submarinos, um setor cada vez mais crucial para a segurança, energia, infraestrutura crítica e defesa. Os acordos dizem respeito a Next Geosolutions, WSense, Graal Tech e DefcommEmpresas que oferecem expertise em geociências marinhas, comunicações subaquáticas, drones autônomos e serviços offshore.
Um ponto de virada industrial que o o mercado recompensou imediatamenteNa Piazza Affari, Fincantieri salta acima dos 12 euros, até 12%, apoiada pelas expectativas de uma operação destinada a fortalecer o perfil tecnológico do grupo e antecipar os objetivos do plano industrial 2026-2030.
A Fincantieri cria um polo com oito empresas do setor submarino.
As empresas adquiridas entrarão em no centro subaquático da Fincantieri, que se tornará um realidade composta por oito empresas, integrada ao longo de toda a cadeia de valor. O objetivo é desenvolver soluções completas abrangendo desde hardware e software até telecomunicações, veículos subaquáticos e a prestação de serviços especializados.
A Next Geosolutions, listada na Euronext Growth Milan, atua em levantamentos marinhos e geociências, além de serviços de apoio à construção offshore. A WSense, a Graal Tech e a Defcomm são startups italianas de alta tecnologia, especializadas em comunicações subaquáticas e Internet das Coisas Subaquáticas, drones subaquáticos autônomos e drones de superfície autônomos, respectivamente. A estrutura do novo hub inclui presença internacional na Itália, Reino Unido, Holanda, Noruega e Emirados Árabes Unidos, com aproximadamente [número omitido] funcionários. 1.500 profissionaisAs aquisições seguem a integração da Wass em 2025 e da Remazel em 2024, fazendo parte do plano da Fincantieri de fortalecer seu segmento submarino.
Investimento inicial de 600 milhões de euros e oferta de aquisição da NextGeo.
A operação envolve um investimento inicial de aproximadamente 600 milhões de eurosA parte mais relevante diz respeito à Next Geosolutions, da qual a Fincantieri é proprietária. adquirirá 52,60% da MarnaviO grupo também está em estágio avançado de negociações com a alta administração, que poderá vender parte de suas ações e reinvestir no capital da empresa. A NextGeo está avaliada em € 780 milhões por 100% do capital, o que corresponde a € 16,25 por ação, valor que pode ser reduzido caso a empresa distribua dividendos. Uma vez adquirida a participação majoritária, a Fincantieri lançará uma oferta de aquisição em toda a capital, com o objetivo de retirar as ações da bolsa.
A execução do contrato permanece em aberto. sujeito a certas condições precedentes, incluindo a aprovação da Autoridade Antitruste e da Golden Power. Após a conclusão, a Fincantieri também assinará um acordo de acionistas com os acionistas que reinvestirão, estabelecendo mecanismos de saída progressivos vinculados à aprovação das demonstrações financeiras de 2027, 2028 e 2029 por meio de opções de compra e venda.
As aquisições serão financiadas com recursos obtidos por meio do aumento de capital de € 500 milhões concluído em fevereiro de 2026, complementados por outras fontes disponíveis do grupo. A Fincantieri enfatiza que A transação não terá impacto nas projeções para 2026. em relação à alavancagem financeira, deverá melhorar as metas para o rácio entre a posição financeira líquida e o EBITDA para 2028 e 2030.
Receitas subaquáticas superiores a 1,1 bilhão já em 2026.
O fortalecimento no mergulho também tem um impacto significativo nos números do grupoEm 2025, o segmento submarino registrou receitas de € 667 milhões, equivalentes a 6,7% das receitas do portfólio da Fincantieri. Com as novas aquisições, a receita pro forma de 2026 deverá ultrapassar € 1,1 bilhão, com um EBITDA de aproximadamente € 220 milhões. Isso antecipa em quatro anos as metas de receita e EBITDA da Fincantieri para o segmento submarino em 2030, estabelecidas no plano industrial 2026-2030. As aquisições também contribuem com mais de € 60 milhões para o lucro pro forma do grupo em 2026.
De acordo com as estimativas indicadas pelo grupo, As receitas do mergulho autônomo atingirão 1,4 bilhão de euros em 2028. e deverá atingir 1,8 mil milhões de euros em 2030. As margens também deverão crescer, com uma margem EBITDA negativa pro forma de 19,2% em 2026, 21% em 2028 e 23% em 2030. A contribuição das aquisições para o lucro líquido do grupo deverá atingir cerca de 130 milhões de euros até 2030.
A Fincantieri também destaca que a operação deveria gerar um aumento no EBITDA e o lucro líquido em 13% e 40%, respectivamente, em comparação com as metas do plano industrial para 2026. O impacto esperado nos lucros por ação é um aumento de 30% até 2028 e de 20% até 2030.
Folgiero, CEO da Fincantieri: "Uma transformação industrial histórica"
O núcleo industrial da operação é o natureza de dupla utilização das tecnologias envolvidasAs competências integradas no novo centro serão utilizadas tanto no mercado de defesa quanto no mercado civil, desde a proteção de infraestruturas subaquáticas críticas até a segurança marítima e serviços offshore. A Fincantieri reforça, assim, a sua posição. modelo industrial Cada vez mais orientada para serviços e integração de soluções complexas, a empresa expande seu papel de fornecedora de tecnologia e plataforma para operadora capaz de supervisionar toda a cadeia de valor subaquática.
“A operação de hoje representa uma transformação industrial histórica para a Fincantieri"O que cria um campeão internacional do setor subaquático, graças à completa integração ao longo da cadeia de valor de tecnologias, habilidades e capacidades operacionais", comentou. Pier Roberto Folgiero, CEO da Fincantieri“Essas aquisições também nos permitem acelerar a implementação do Plano Industrial, fortalecendo significativamente a rentabilidade e impulsionando um mercado em rápida expansão, onde o componente de dupla utilização está destinado a se tornar cada vez mais relevante. Também optamos por aprimorar a continuidade industrial das empresas adquiridas, mantendo as equipes de gestão existentes, porque acreditamos que as competências e a execução são um elemento essencial para o crescimento do Grupo."
