O Operação Webuild-Trevi está se preparando para a transição para o mercado. O grupo de construção publicou o documento relativo àOferta pública voluntária de aquisição de todas as ações ordinárias da Trevi-Finanziaria Industriale, anunciado em 29 de julho. O documento recebeu oAprovação Consob 15 de setembro. Os acionistas poderão aderir a partir de Das 8h30 do dia 28 de setembro às 17h30 do dia 20 de novembro de 2026., de acordo com o horário italiano. O pagamento é esperado para o 27 novembro, a menos que o período de adesão seja prorrogado, o que resultaria em uma alteração no calendário.
A proposta econômica é 4,50 euros em dinheiro por cada ação.O preço inclui um aproximadamente 30% de prêmio em comparação com o preço oficial de 26 de junho de 2026, data de referência indicada no comunicado de imprensa, correspondente à última sessão da bolsa de valores anterior ao anúncio da oferta da Icop.
Financiamento para cobrir a aquisição.
A Webuild apresenta o Pagamento integral em dinheiro como um dos elementos centrais da proposta. No comunicado de imprensa, o grupo descreve uma "contrapartida certa e integralmente em dinheiro", enfatizando que o preço pago aos participantes não dependerá do desempenho futuro dos mercados financeiros. Em relação aos recursos, a oferta é totalmente coberta por um acordo de financiamento destinado a apoiar a compra de todas as ações e o possível refinanciamento da dívida da Trevi. Sobre este último aspecto, a Webuild especifica que a oferta não impõe quaisquer condições.
O sistema financeiro acompanha um projeto industrial que visa inserir as especializações da Trevi em um grupo com Receita de 13,6 bilhões de euros em 2025. e uma carteira de encomendas de aproximadamente 54 bilhões em 30 de junho de 2026.
Fundações especiais e obras de grande escala, o projeto industrial
O cerne da operação é ointegração das habilidades de Trevi em fundações especiais com as atividades da Webuild em infraestrutura de grande escala. Segundo o licitante, a aquisição permitiria ao grupo realizar trabalhos de alto valor agregado atualmente terceirizados para empresas externas. O objetivo declarado é fortalecer a competitividade em licitações para os projetos mais complexos, por meio de uma oferta capaz de abranger as diversas fases do projeto de forma integrada. Essa maior integração, segundo a Webuild, deverá se traduzir em benefícios em termos de eficiência e competitividade de preços.
O projeto se baseia em uma colaboração já consolidada. As duas empresas trabalham juntas em grandes canteiros de obras, desde Barragem de Rogun, no Tadjiquistão, na Linha C do Metrô de Roma.Uma oferta de aquisição bem-sucedida transformaria essas relações operacionais em uma integração industrial de longo prazo.
Trevi entre a continuidade e os novos mercados
Para a Trevi, a adesão ao grupo abriria acesso à rede internacional da Webuild, presente em aproximadamente 50 países e com mais de 120 anos de história. Segundo o projeto apresentado pela licitante, essa dimensão poderia expandir as oportunidades comerciais da empresa, facilitando a entrada em novos mercados e a participação em licitações maiores e mais complexas.
A Webuild também indica sua disposição para preservar a identidade de TreviA Trevi, com sede na Itália, e sua expertise técnica, de design e de gestão. O comunicado de imprensa também afirma que a empresa continuará a manter uma "abordagem aberta ao mercado", oferecendo seus serviços a todo o setor. A visão delineada é, portanto, combinar a especialização da Trevi com o alcance internacional da Webuild, mantendo relacionamentos com o mercado e expandindo as oportunidades de desenvolvimento por meio da rede do grupo.
