Donald Trump, tras nombrar en el Tribunal Supremo al conservador Brett Kavanaugh, parte esta noche rumbo a Bruselas, decidido a repetir la escena del elefante en la cristalería europea, ya saqueada, en la cumbre de la OTAN. La estrategia fuertes lo sustenta también la euforia por los éxitos que sigue cosechando la locomotora americana, motor de la economía global.
No es casualidad que los mercados ya estén anticipando los resultados de la próxima campaña trimestral de Estados Unidos, que arranca hoy con las cuentas de Pepsico. El ambiente positivo también está afectando a Asia y Europa, lidiando con la crisis política en el Reino Unido: la libra pierde terreno, un acuerdo con la UE sobre el Brexit parece cada vez más difícil. Un gran problema pero que no parece capaz de estropear la fiesta del mercado que, por ahora, ha relegado a un segundo plano la guerra comercial.
SE RETIRA EL YUAN, RECOGIDO PARA XIAOMI
Esta mañana las bolsas asiáticas siguen repuntando desde los mínimos de los últimos nueve meses alcanzados la semana pasada.
En China, el yuan se está tomando un respiro, a 6,60 frente al dólar. Los datos muestran que en el último mes, el banco central chino ha logrado controlar la depreciación de la moneda sin afectar las reservas, al menos las de divisas: en junio, estas últimas incluso aumentaron. Es probable que el Banco Popular de China haya utilizado las reservas de oro.
El índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen empieza a cerrar ligeramente a la baja, estabilizándose tras el +2,7% de ayer.
La Bolsa de Hong Kong sube un 0,2%. Xiaomi, la empresa china de alta tecnología, se recupera (+8%) tras el fracaso de su debut en la lista de precios (-1,5%).
El índice Nikkei de Tokio gana un 0,9%, mientras que el yen se debilita a 111,1 frente al dólar, un nivel que no se veía desde enero.
LA MEJOR SESIÓN ESTADOUNIDENSE DEL MES. BANCOS EN VUELO
Wall Street vivió ayer la mejor sesión del último mes. Dow Jones +1,31%, S&P500 +0,88%, Nasdaq +0,9%.
Bank of America Merrill Lynch revisó al alza sus estimaciones de ganancias por acción para el S&P 500 para el año a $159, un 4% más que la estimación anterior. Se espera que las ganancias por acción de las 500 empresas del índice S&P500 crezcan este año un 20% en comparación con 2017, principalmente gracias a la contribución del sector petrolero.
SALES DE CATERPILLAR, THUD DE TWITTER
En gran evidencia industriales, Caterpillar +4,1%. Los valores bancarios lo están haciendo aún mejor (+2,7% el índice del sector).
La Reserva Federal informó que los préstamos de consumo aumentaron un 7,6% a $3.900 billones en mayo, el aumento mensual más fuerte desde noviembre.
Twitter pierde un 7%. The Washington Post informó que la empresa limpió a sus usuarios, suspendiendo más de 70 millones de cuentas.
SAIPEM SUPERESTRELLA DE LOS ACEITES
Grandes maniobras en el frente petrolero. Corea del Sur ha comenzado a frenar la compra de petróleo a Irán ante la entrada en vigor de las sanciones de EE.UU. contra Teherán y China podría elevar los aranceles a las importaciones de crudo estadounidense en un 25%. Dos factores capaces de causar estragos en el mercado petrolero.
El Brent cerró al alza un 1,2%, cotizando esta mañana a 78,5 dólares el barril en los mercados asiáticos, un 0,5% más. Bloomberg informa que se espera que las reservas de crudo de EE. UU. bajen esta semana, la cuarta en cinco semanas. Sin embargo, la actividad de exploración en EE. UU. se está acelerando nuevamente (la semana pasada, el número total de plataformas de perforación activas fue de 863, un aumento de 5 unidades).
En este escenario de Piazza Affari, las compañías petroleras están acelerando. Tonica Saipem, mejor acción de la principal bolsa de valores de Piazza Affari con un alza del 3,91%, impulsada por la opinión positiva de Morgan Stanley y por los rumores según los cuales el grupo está cerca de adjudicarse un contrato en el offshore de Azerbaiyán de el valor de 1 billón de euros. Se trata de una gran instalación submarina en el Mar Caspio y el cliente es Total.
Eni también está en terreno positivo (+1%). JP Morgan sube el precio objetivo a 16 euros desde 14 euros, pero confirma bajo rendimiento. Tenaris +2,56%.
DRAGHI IMPULSA LAS LISTAS DE PRECIOS EUROPEAS
Las palabras de Mario Draghi ayudaron a reconfortar las listas de precios europeas el día en que el quid del Brexit volvió a llamar la atención de la Eurozona. La dimisión de Boris Johnson por parte del Ejecutivo británico pocas horas después de la marcha de David Davis debilitar aún más a la primera ministra Theresa May. El riesgo de una salida de Londres sin acuerdos con Bruselas se tradujo en una fuerte desaceleración de la libra frente al euro, cotizado en 0,8968 y frente al dólar en 1,3248. La propia May, tras rendir homenaje a los ministros dimitidos, declaró que la Unión Europea tendrá que trabajar constructivamente en su propuesta o arriesgarse a una separación sin acuerdo.
MILÁN +0,5 %, LIBRA DÉBIL, CIUDAD ALZA
La Bolsa de Milán vuelve a estar por encima de los 22 tras dos semanas de apnea. El índice +0,5% cerró en 22.023 puntos con operaciones por 1,54 millones. El rendimiento del FtseMib desde principios de 2018 está justo por encima de cero (+0,8%).
El resto de mercados de la Eurozona también fueron positivos, dando la espalda a las preocupaciones sobre la guerra comercial desencadenada por las medidas tomadas por la administración Trump, continuando la senda alcista iniciada a principios de julio. Frankfurt y París registran un incremento en torno al 0,4%, Madrid +0,2%. Las exportaciones alemanas crecieron un 1,8% en mayo, frente al +0,7% de las importaciones.
La confianza de los inversores de la zona euro puso fin a cinco meses consecutivos de caída en julio.
El índice Sentix para el mes en curso subió a 12,1 desde 9,3 en junio; los datos superan las previsiones de los economistas,
Londres (+0,92%) se comportó mejor en la ola de la devaluación de la libra.
“OBJETIVO 2 NO CREA PREEMPLEO”
“La confianza en la dinámica de la inflación está aumentando”, pero “el esperado fin de las compras netas de valores en diciembre de 2018 no significa que nuestra política monetaria deje de ser expansiva”. mario draghi, en su primer discurso ante el Parlamento Europeo tras el anuncio del fin del Qe ha querido reiterar que “el fin de las compras netas de valores en diciembre de 2018 no significa que nuestra política monetaria deje de ser expansiva”.
Agua en el fuego de la alarma por el crecimiento de la exposición italiana al sistema Target 2: "No es algo que nunca se haya visto antes", dijo el presidente del BCE sobre el saldo negativo récord de Italia, igual a 480,94 XNUMX mil millones de euros en junio desde el Banco de Italia a los demás bancos centrales de la Eurozona. En todo caso, será importante avanzar por el camino del seguro común para los depósitos bancarios: "No debemos atascarnos en la distinción entre reducción del riesgo y riesgo compartido".
En cuanto a las opciones políticas del nuevo gobierno italiano, Draghi dijo que “todavía tenemos que esperar para emitir un juicio. La prueba serán los hechos, hasta ahora ha habido palabras pero estas palabras han cambiado, habrá que ver los hechos antes de poder opinar”.
6,45 MIL MILLONES DE BTP EN SUBASTA EL JUEVES
Comenzando en 240 puntos básicos desde los 244 del viernes por la noche, el diferencial entre el BTP y el Bund terminó la sesión en 237 centavos. el rendimiento a 2,68 años cayó al XNUMX%.
En la subasta del 12 de julio, el Tesoro pondrá a disposición de los inversores entre 4,5 y 6,5 millones de euros en la reapertura de cuatro bonos del Estado.
En concreto, se ofrecerán entre 1,5 y 2 millones de euros en el séptimo tramo del BTP abril 3 a 2021 años, cupón 0,05%; entre 1,5 y 2 millones del tramo noveno del BTP a 7 años mayo 2025, cupón 1,45%, entre 750 millones y 1,25 millones del tramo 12 del BTP a 15 años (septiembre 2033, cupón 2,45%) e idéntica cantidad para el cuarto tramo del BTP a 20 años (septiembre 2038, cupón 2,95%).
RBS PROMUEVE UNICREDIT, RÁFAGA EN CARIGE
Jornada positiva para el sector bancario: el índice sectorial subió un 0,63%. En evidencia Unicredit +1,4% (-4% desde principios de año). Los analistas de Rbc Capital han incluido la acción en su lista de acciones preferentes (top pick), confirmando el rating de Outperform con un precio objetivo de 21 euros. Unicredit también está trabajando en la venta del Austrian Card Complete Service Bank.
Banco Bpm sube (+1,5%). Se espera que seis sujetos participen en la subasta de mañana de morosidad. El banco podría vender hasta 10 millones de euros de Npl. Ubí Banca +1,2%. En cambio Carige (-2,33%) después de eso la última renuncia a la junta directiva del instituto.
En activos bajo gestión, Anima brilla (+3,3%), pese a entradas negativas en junio de 473 millones de euros: le pesó la desinversión de un cliente institucional en torno a los 200 millones.
PRYSMIAN REBOTA, MONCLER CORRE DE NUEVO
En el resto de la lista repunta Prysmian (+2,56%): está en marcha la ampliación de capital de la compañía por un importe total de 500 millones de euros.
Tendencias divergentes en el lujo. Ferragamo (-1,6%) continúa su descenso, marcando nuevos mínimos desde noviembre de 2016 en 19,305 euros.James Ferragamo, vicepresidente del grupo, ha descartado la venta de la compañía.
Moncler sube un 1,57% hasta los 37,50 euros. Hammer Partners anunció que ha iniciado la cobertura con una calificación de Vender y un precio objetivo de 32,7 €. Desde principios de año ha ganado un +43 %, el mejor rendimiento entre los blue chips milaneses del índice FtseMib, pero ha vuelto de tres semanas negativas seguidas, la última cerrada con una pérdida del 5 %.
PAUSA EN EL RALLY DE LA JUVENTUS
La industria automotriz hizo poco: Fiat Chrysler +0,7% y Ferrari +0,3%.
Obtuvo beneficios sobre la acción de la Juventus (-3,36%) a la espera de la evolución de la operación de compra de Cristiano Ronaldo. Sin embargo, el título del club Juventus conserva una ganancia de casi un 30% en la última semana. Tonificado AS Roma (+5,03%).
Entre las mid caps, destacaba el grupo editorial Gedi (+5%), que intentaba repuntar desde los mínimos. Biesse (+3%) y Maire Tecnimont (+1,7%) también se comportaron bien.
AUGE DEL LADRILLO EN MILÁN
Los bienes raíces se movieron poco. CoimaRes sin cambios. Una investigación de BNP Paribas sobre el mercado inmobiliario destaca que los volúmenes/transacciones en el segmento de Oficinas en Milán en el segundo trimestre de 2018 crecieron un 64% en comparación con el mismo período del año anterior.
