Tras la firma de acuerdos vinculantes celebrados con fondos gestionados y empresas afiliadas de Fortress Investment Group y fondos gestionados por King Street Capital Management LP el 12 de diciembre de 2017, UniCredit anunció la liquidación de la venta de una parte de su exposición en clase B, C y D emitidos por los vehículos de titulización Fino 1 Securitization Srl y Fino 2 Securitization Srl (“Fino BCD Securities”).
Además de la información ya divulgada, UniCredit también anunció la finalización de la colocación de notas senior garantizadas ("Titoli Fino Senior Garantiti") emitidas por el vehículo FINO 1 Securitization Srl ("SPV"), que se benefician de la Garantía sobre malas titulizaciones (GaCS) y disfruta de la calificación más alta asignada en Italia en el contexto de la titulización con GaCS: A2 por Moody's y BBB (alta) por DBRS.
El monto total colocado de Títulos Senior Garantizados emitidos por el SPV es de 617,5 millones de euros a un precio de 100,00 y un cupón Euribor a 3 meses +150pb, lo que representa la totalidad del tramo senior neto de una parte del 5 por ciento en poder de UniCredit. La transacción recibió overbids con un precio de liquidación fijado el 25 de enero de 2018. Un sindicato de bancos integrado por UniCredit Bank AG, junto con HSBC, Natixis, NatWest Markets y Mediobanca, supervisó el proceso de colocación de la transacción de GaCS. En la transacción de FINO, UniCredit Bank AG y Morgan Stanley actuaron como asesores financieros de UniCredit, mientras que Mediobanca actuó como asesores financieros de Fortress.
La colocación de las notas senior garantizadas (“Fino Senior Guaranteed Notes”), emitidas por el vehículo FINO 1 Securitization Srl, servirá para crear un mercado líquido de ABS en relación con la exposición de préstamos morosos italianos, ya que es la primera tramo de este tipo de oferta a los inversores. Con la liquidación de los Bonos BCD y la colocación de Bonos Fino garantizados senior, UniCredit ha completado con éxito la segunda y última fase del Proyecto Fino, que llevó la posición general del banco en la cartera Fino por debajo del 20%.
Gracias al resultado positivo de estas importantes transacciones, y como ya se comunicó el 12 de diciembre de 2017, UniCredit notificó al Banco Central Europeo ("BCE") su intención de reconocer la "Transferencia de riesgo significativa" en las tres titulizaciones a partir del 31 de marzo. 2018 Se está finalizando el conjunto de información necesario sobre la base de los procedimientos reglamentarios relacionados.
