Gran acogida del bono subordinado Tier 2 emitido por Unicredit: el instrumento, dedicado a inversores institucionales por un total de 1,5 millones, ha generó solicitudes por un total de 5,5 millones, de los cuales 1,7 millones de inversores en Asia y Europa, y el resto principalmente en los mercados de EE. UU. y Canadá.
Los valores tienen un vencimiento de 15 años e pagar un cupón fijo en dólares de 5,459% por año durante los primeros 10 años pagados en forma semestral, equivalente a un margen en euros igual a 475 puntos básicos sobre la tasa del Tesoro de EE. UU. a 10 años. La orientación inicial de 510 puntos básicos en el Tesoro de EE. UU. a 10 años experimentó una mejora de 35 puntos básicos. Por tanto, el diferencial de emisión final se fijó en T +475 puntos básicos, equivalente a +415 puntos básicos por encima del tipo swap a 10 años en euros.
Los bonos emitidos por Unicredit fueron distribuidos a diferentes categorías de inversores institucionales principalmente fondos (82%), pero también fondos de cobertura (10%), compañías de seguros/fondos de pensiones (4%) y bancos/bancos privados (3%). Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, JP Morgan, HSBC, Morgan Stanley, Toronto Dominion y Unicredit Bank AG manejaron la colocación como corredores conjuntos.
Los bonos se emitirán bajo el programa global MTN USD y, debido al estado subordinado, tener las siguientes calificaciones esperadas: Baa3 de Moody's, BB+ de S&P y BB de Fitch. La denominación mínima del bono es de $200.000 en múltiplos de $1.000. La fecha de liquidación está prevista para el 30 de junio.
