La consolidación del mercado del petróleo y el gas pone las acciones climáticas están en riesgo de la industria Así se desprende del nuevo informe de Edf+Business según el cual, entre 2017 y 2021, se duplicó el número de operaciones que transfirieron actividades contaminantes de una empresa con fuertes objetivos ambientales a otras sin tales compromisos. Aunque las compañías de petróleo y gas venden activos por numerosas razones financieras que a menudo no están relacionadas con la estrategia de cero emisiones netas, la transferencia de activos puede afectar significativamente el cumplimiento ambiental y empeorar las emisiones.
Cuatro estudios de caso que ilustran el informe Edf
“Las transacciones financieras son una función esencial de nuestros mercados y seguirán siendo una herramienta importante para cualquier negocio en cualquier industria”, dijo. María Schapiro, vicepresidente de la Alianza Financiera de Glasgow para Net Zero. “Lo que los mercados deben entender con respecto a estas transacciones es si los nuevos propietarios están estableciendo la gobernanza necesaria para gestionar el clima en línea con un futuro neto cero. GFANZ apoya los esfuerzos para financiar las reducciones de emisiones en toda la economía, no solo la transferencia de emisiones solo a través de la venta. Este informe proporciona algunas ideas sobre este desafío con ideas innovadoras para ayudar a resolverlos".
Esta idea llega inmediatamente después del último informe del Panel Intergubernamental sobre el Cambio Climático que el secretario general de la ONU llama “una letanía de promesas climáticas incumplidas”. El informe también señaló que acelerar laabandono de los combustibles fósiles es fundamental limitar el calentamiento global a 1,5ºC y proteger a las personas y al planeta de cambios peligrosos en el clima. Desde finales de 2020, 12 de las principales empresas públicas de petróleo y gas han anunciado compromisos de cero emisiones netas, pero estos compromisos pueden carecer de impacto sin una mayor supervisión de la contaminación climática por la actividad de fusiones y adquisiciones.
Flujo de negocios de lo público a lo privado
una cantidad significativa de negociación de petróleo y gas upstream ha tenido lugar en los últimos años. El valor de las transacciones en 2021 sumó $192 mil millones, superando el valor anual de años anteriores. El número de operaciones en 2021 fue de 498, superando el número de años anteriores.
En los últimos cinco años, las transacciones de público a privado han constituido la participación mayoritaria, superando el número de transferencias de privado a público en un 64%. Tradicionalmente, los mercados privados tienen menos transparencia y tienen menos compromisos ambientales que los públicos.
Para realizar un seguimiento de los cambios en desempeño climático Después de las ventas de activos, el informe Edf+Business evaluó el desempeño climático previo y posterior a la venta en función de los riesgos de emisiones a corto y largo plazo, utilizando indicadores de desempeño de pozos en llamas (corto plazo) e inactivos (largo plazo).
Los estudios de casos en el informe incluyen:
– Venta en julio de 2021 de los activos de Permian Basin, Texas de APA Corporation (Apache), una empresa pública, a Slant Operating, un operador respaldado por capital privado. El análisis muestra que es probable que Slant tape los pozos inactivos adquiridos a un ritmo significativamente más lento que Apache. haber hecho.
– Venta de marzo de 2021 de los activos de Delaware Basin, Texas, por parte de Oasis Petroleum, una empresa pública, a Percussion Petroleum II, un operador respaldado por capital privado. Desde la venta, Percussion ha completado siete pozos nuevos y ha mantenido el activo intensivo en quema, aunque la quema en la cuenca de Delaware ha disminuido.
– Enero 2020 venta de activos en el Golfo de Suez, Egipto, por parte de bp, empresa pública, a Dragon Oil, filial de la petrolera nacional. Se ha producido un marcado aumento en la quema posterior a la venta, con una quema más de cuatro veces mayor que los niveles previos a la venta.
– Venta en enero de 2021 de los activos del Delta del Níger, Nigeria, por parte de Shell y Total Energies, empresas públicas, a Trans-Niger Oil & Gas, un operador respaldado por capital privado. Trans-Niger Oil & Gas espera triplicar la producción de petróleo en esta área, y se registró un aumento dramático en la quema después de la venta.
Los inversores respaldan la gestión de fusiones y adquisiciones por el clima
"Este importante análisis sugiere que, ya sea sin darse cuenta o como parte de una estrategia deliberada para reducir la vigilancia ambiental, las fusiones y adquisiciones de petróleo y gas están provocando un aumento de las emisiones que retrasan la transición energética", dijo. Daniel Gardiner, especialista en cambio climático del Grupo de Inversores Institucionales sobre Cambio Climático. “Los inversores institucionales comprometidos con alcanzar el cero neto en sus carteras, y en el mundo real, querrán examinar estos resultados. Fomentar la buena gobernanza y cerrar esta laguna puede requerir, en última instancia, una mejor comprensión de las partes que compran, venden y financian”, concluyó Gardiner.
Desde 2017, cinco de los seis bancos más grandes de EE. UU., todos los cuales son miembros de la Banca Neta Cero AliaNCE – han recaudado más de $ 177 mil millones en tarifas de operaciones upstream. "Las empresas de energía alineadas con el clima tienen la responsabilidad de asegurarse de que cuando venden activos, los nuevos propietarios sigan cumpliendo sus compromisos ambientales", dijo. Patrick O'Connell, vicepresidente sénior y director de investigación de inversión responsable en renta fija de AllianceBernstein. “La divulgación adecuada y consistente será clave para garantizar que las emisiones de activos se gestionen después de una venta”.
