S&P REGRESA A ESPAÑA. LLAMAMIENTO DEL FMI SOBRE GRECIA. HOY TESORO EN EL CAMPO CON BTPs. FIAT BAJO EL FUEGO DE MOODY
Standard & Poor's rebajó la calificación de España en dos escalones de BBB+ a BBB-, manteniendo también una perspectiva negativa: una nueva degradación colocaría a los Bonos en la categoría de bonos basura. La decisión, según una nota, está motivada por temores vinculados "a la profunda recesión que limita las opciones disponibles para el gobierno". La agencia advierte contra el "creciente malestar social". El euro cayó a 1,2870.
Las bolsas de valores asiáticas sintieron el pellizco después del movimiento de la agencia de calificación, aunque era predecible. Las listas de Tokio pierden un 0,63%. Hong Kong sube un +0,24% pero Shanghái no. También es preocupante la decisión de Beijing de abandonar la reunión del FMI en Tokio en protesta contra Japón.
Mientras tanto, desde Tokio llega la advertencia de la directora general del FMI, Christine Lagarde: Europa debe darle más tiempo a Grecia, o de lo contrario el desastre. Otras señales de alarma: 12 millones de euros han fluido desde Italia en 235 meses. En concreto, según el documento del Fondo, “la fuga de capitales de España ascendió a 296 millones de euros, el 27 % del PIB en 2011, y la de Italia a 235 millones de euros, el 15 % del PIB”. Es en este clima que las subastas del Tesoro continúan según lo programado.
En la subasta de ayer de 11 millones de BOT, los rendimientos aumentaron por primera vez desde agosto, pero aún por debajo de los expresados por el mercado secundario. Un buen resultado en un momento delicado para las balanzas europeas, también dada la cantidad de papel en oferta.
La subasta alemana salió mejor: se colocaron 3,112 millones de Bunds a 5 años con una rentabilidad del 0,53% frente al 0,61% anterior. Como es habitual, el emisor prefirió no colocar la totalidad del importe en el mercado (4 millones) para aprovechar las bajas rentabilidades. La atención pasa ahora a la subasta de hoy de BTPs a medio/largo plazo por un importe máximo de 6 millones.
La reacción de los diferenciales fue en todo caso compuesta, el BTP a 10 años cotiza a un rendimiento del 5,07%, plano, diferencial en 358 puntos desde los 361 del cierre anterior. En los índices de Wall Street a la baja: Dow Jones -0,95%, S&P - 0,63, Nasdaq -0,45%.
La actividad económica en Estados Unidos mostró una "expansión moderada" y un crecimiento que "continúa a un ritmo moderado". Es lo que leemos en el Libro Beige, el informe sobre la economía estadounidense que la Reserva Federal publica cada seis semanas y que llega poco más de diez días antes de la próxima reunión del FOMC, el brazo de política monetaria de la Fed, los días 23 y 24 de octubre. El gasto de los consumidores "permaneció sin cambios o aumentó ligeramente", mientras que continuó la mejora en el mercado inmobiliario residencial. Las condiciones del sector manufacturero también son contrastantes, 'pero algo mejoradas', mientras que 'las condiciones de empleo han cambiado poco' en comparación con el informe anterior.
Cala Alcoa -3%, arrastrado por las estimaciones de crecimiento del consumo mundial de aluminio debido (sobre todo) a la ralentización de China. YumBrands sube un 8,5%, líder de las cadenas de restaurantes y comida rápida de "bajo costo", incluidas Taco Bell y Kentucky Fried Chicken, después de que la compañía anunciara un aumento de las ganancias del tercer trimestre del 23% a 99 centavos. La imagen surge de los informes trimestrales de Wall Street de un Estados Unidos todavía a mitad de camino, lejos de confiar en que la recuperación durará.
Facebook pierde un 3,3% y vuelve por debajo de los 20 dólares (19,57 dólares) después de que la agencia Bloomberg publicara una larga investigación que resume los enfrentamientos que precedieron a la colocación de las acciones en el mercado. Durante tres meses, de febrero a mayo, los funcionarios de la SEC se vieron envueltos en un agotador ida y vuelta con la administración de la red social y sus asesores legales, quienes fueron muy imprecisos sobre los desarrollos comerciales. Las dudas de la SEC, que no tiene poder para determinar el precio de la OPV, no han impedido que Facebook y los bancos colocadores fijen un precio de 38 dólares por acción, equivalente a 107 veces las ganancias esperadas para 2012, de la empresa de Marck Zuckerberg, la la acción más cara del índice S&P 500: desde entonces Facebook ha caído un 48%.
Todas las bolsas europeas estaban en rojo al cierre de ayer. En Milán, el índice FtseMib cayó un 0,6%, Frankfurt -0,3% a la par de Londres, París -0,4%, Madrid -0,9%. Las preocupaciones sobre la zona euro y la perspectiva de resultados trimestrales débiles también están lastrando a los mercados de renta variable, después de que el Fondo Monetario revisara a la baja sus previsiones de crecimiento global para este año y para 2013.
En Piazza Affari destaca la suba de Impregilo +3,1%, luego de que la brasileña Primav Construçoes aumentara su oferta para la compra de Ecorodovias llevándola a 19 reales por acción desde los 17,90 anteriores y ante la hipótesis del pago de una penalización por la fracaso de la orden relativa al puente de Messina. Noticia suficiente para compensar la acusación de Pietro Salini y el gerente general Massimo Ferrari sobre la denuncia presentada por el grupo Gavio. Impregilo habría sido sacrificado a Salini en una licitación en Rumania.
Atlantia -1,8% y Terna -1,6%, ambos cortados a vender desde neutral por Citigroup. Snam -0,5%, Citigroup confirmó la opinión de compra. Eni positivo +1,1% después de que el petróleo de ayer por la tarde subiera un 3%. El crudo americano WTI se cotiza a 93 dólares el barril (+0,7%), el Brent a 114,5 dólares, ambos un 0,1% menos. Ferragamo +2,6% y Ansaldo +1% también fueron en contra de la tendencia.
Fiat subió después de una mañana difícil: Moody's rebajó su calificación a BA3 desde BA2. “Este no es el momento de firmar más acuerdos comerciales”, dijo Marchionne. "El de Japón está ahora sobre la mesa, pero hay otros". Una zona de libre comercio entre Estados Unidos y Europa "nos ayudaría mucho", añadió el consejero delegado. “Pero no sería útil” a otros productores europeos. "No ayudaría al equilibrio". Por la noche, Marchionne resbaló con una cáscara de plátano. Al responder a Matteo Renzi, lo llamó alcalde de "una ciudad pequeña y fea".
Pirelli también revirtió sus pérdidas iniciales y subió un 0,4%. Camfin se recupera +0,3%. La junta directiva de Camfin se levantó para esta noche a las 18 pm Los Malacalza estuvieron presentes ayer. La reunión duró menos de una hora y terminó alrededor de las 18,45 horas. Sobre la mesa está la resolución relativa al bono convertible en acciones de Pirelli, la cuestión Prelios y el examen de la citación presentada ayer por los asesores de la familia Malacalza contra las resoluciones de agosto sobre la emisión del bono. Se desconocen los motivos que hicieron necesaria la actualización de las obras.
Entre las demás acciones industriales, Prysmian cae un 0,5%, Finmeccanica cae un 0,7%. Los bancos en declive con Unicredit cayendo un 1,7%. El comité de Gobierno Corporativo y Nombramientos de UniCredit finalizó la propuesta, que se presentará a la próxima junta directiva, prevista para el 18 de octubre, para nombrar al director Luca Cordero di Montezemolo como vicepresidente de la empresa, en reemplazo de Khadem Al Qubaisi (Aabar) quien presentó su renuncia hace unos días. Esto es lo que se puede leer en una nota difundida por Unicredit al final de la reunión. La nota anuncia que el mismo comité ha definido una propuesta, que se someterá de nuevo al consejo de administración el próximo 18 de octubre, para la cooptación de un nuevo director de la compañía en la persona de Mohamed Ali Al Fahim, actual responsable de la división de Finanzas. de International Petroleum Investment Company (Ipic), una empresa de inversión de propiedad total del Gobierno de Abu Dhabi y empresa matriz de Aabar.
Intesa -0,6%, MontePaschi pierde un 3,3%, Popolare Milano -0,8%. Unipol +2%, Fondiaria Sai -3,6%. Entre las de mediana y pequeña capitalización, italcementi -4,5% y Saras -2,4% cayeron con fuerza. “Ayer volvimos a enviar nuestra oferta al presidente Bernabè por La7 ofreciendo 150 millones de euros. Queremos a La7 y haremos todo lo posible para conseguirlo": palabra de Alessandro Proto, de la sociedad de inversión homónima que, sin embargo, pide "un acuerdo de confidencialidad".
