Para usar un giro de palabras: “hay mucho margen de mejora”. Lo que emerge de la imagen es sombrío además de preocupante. Informe 2022 Consob al retratar el comportamiento de las familias italianas frente a la gestión de sus ahorros: desde la falta de conocimientos básicos de finanzas, por lo tanto, hasta el miedo a invertir, pero también el deseo de tener altos rendimientos, terminando tirando inversiones arriesgadas buscando ganancias fáciles.
En un país donde se ha hablado de la “elegir no elegir” cuando se trata de mirar liquidez que queda en sus cuentas corrientes, aun a riesgo de hacerlo erosionado por la inflación, Consob de hecho ofrece uno spiegazione a tal comportamiento sobre la base de la investigacion encender un muestra representativa (1.436 personas) de inversores italianos.
Informe Consob: las inversiones son complejas para los italianos
Partimos de la observación de que la gran mayoría de los italianos, es decir, hasta el 80%, cree "complejo” el manejo de las finanzas personales, “principalmente por la contexto incertidumbre y el crecimiento de los precios”. Y en esto debemos estar de acuerdo con los italianos si miramos el datos macroeconómicos: inflación erosiona el poder adquisitivo de la renta disponible, la dificultad económica de familias empieza a aumentar de nuevo, la riqueza financiera en relación con la renta disponible se reduce, sin dejar de ser superior A la de principales países de la zona del euro.
Faltan conocimientos financieros básicos: desde los instrumentos hasta el alcance del riesgo
Pero si entras en los detalles del comportamiento de los ahorradores, el panorama se torna gris.
El Informe muestra que la conocimiento financiero aún no están suficientemente difundidos ni con respecto a los conceptos de bases (por ejemplo, la noción de diversificación de inversiones es comprendida por solo el 50% de los encuestados), ni en comparación con instrumentos financieros (la proporción de respuestas correctas a las preguntas sobre cuentas corrientes, acciones, bonos y fondos mutuos se mantiene por debajo del 60%), ni con respecto al tamaño de la riesgo financiero (en particular, el porcentaje de encuestados que conocen los conceptos de riesgo de crédito, de mercado y de liquidez oscila entre el 20% y el 49%).
Inflación fiscal oscura y desconocida. Sin embargo, tan astuto
Solo el tema de los efectos. de la inflacióndel que se habla mucho por más de un año, desde antes del comienzo del conflicto ruso-ucraniano, ha sido capturado solo de un lado de la población igual al 65%, además con brechas significativas entre grupos de edad, áreas de residencia y grupos de ingresos. Sin embargo, “la inflación opera como una impuesto oculto e injusto violando el fundamento democrático de No tributación sin representación”, observa Paolo Savona en su severa intervención en la presentación del informe.
Más de un tercio de los ahorradores no aprecian el impacto de la subida de precios
Los datos muestran que eso más de un tercio no atrapan completamente elimpacto del crecimiento de los precios en su poder adquisitivo y el 12% de los encuestados preferiría mantener su propia ahorros en la cuenta corriente o 'debajo del colchón' (9%).
Es precisamente en el tema de la inflación y los temas críticos de la política económica que Savona subraya: se ha llegado a “aceptar que el aumento de los precios pesó más sobre el ahorro, con la salvedad de su modesta retribución tras la comentada subida de los tipos de interés nominales y el reconocimiento de compensaciones de impuestos estimado en el orden del 2%”, dijo el presidente de Consob y agregó: “Sobre esta solución no hubo un debate político explícito, aunque sólo sea para detectar los efectos sobre elequidad distributiva de los costos de ajustar los desequilibrios inflacionarios”.
A falta de plan, el ahorro es puntual y en todo caso reducido al mínimo
solo el 12% de los entrevistados planificar y definir el presupuesto familiar, una cuota que volvió a descender desde el 16% del año anterior, mientras que los inversores que ahorran ocasionalmente aumentaron: un 44% frente al 37% de 2021.
Además, el 63% de los inversores encuentran difícil ahorrar para metas demasiado lejanas en el tiempo y acerca la mitad no tiene plan financiero lo que podría ayudar a reducir la exposición a shocks financieros.
La ansiedad financiera crece con el sentimiento de impotencia
El Informe Consob identifica nueve posibles manifestaciones deansiedad financiera. El más común (62%) es el sentimiento de impotencia, con inversores que creen que pueden perder sus ahorros aun sin tenerlo responsabilidad. La necesidad de delegar en personas de confianza la gestión de las propias finanzas (49%), pero también la malestar que estos últimos pueden generar (48%). La ansiedad financiera es más común entre las mujeres y las familias de bajos ingresos, dice Consob.
Sin embargo, alrededor del 60% de los encuestados le gustaría lograr metas financieras, pero a más del 50% les cuesta cumplirlas cuando surgen gastos inesperados, mientras que el 40% está preocupado por los recursos disponibles después de la jubilación.
El ahorrador que busca ganancias fáciles y riesgosas
En esta situación de ansiedad para conseguir uno de todos modos rendimiento una parte cada vez mayor de los inversores está buscando ganancias fáciles, acompañado de una mujer insidiosa propensión a sobrestimar el propio conocimiento. Cada era de la historia financiera ha ofrecido activos muy generosos y muy riesgosos. Hoy es el turno de las criptomonedas. La proporción de encuestados que acceden a la web para intercambiar está creciendo cripto-monedas e comercio en línearespectivamente al 8% en 2022 desde el 2% en 2021 y al 11% desde el 8%.
Busco profesional, pero mejor si es gratis
En teoría, parece haber un deseo creciente de saber. El informe muestra que los inversores son cada vez más conscientes de la necesidad de mejorar sus habilidades: en el 66% de los casos (+10 puntos porcentuales respecto a 2021) se declaran dispuestos a explorar temas útiles para las decisiones financieras más importantes. A tal fin, la referencia más frecuentemente indicada son los intermediarios (34% de los casos, 8 puntos porcentuales menos que en 2021). Los inversores que aprovechan la consejo de un profesional no siempre se muestran llenos conciencia de las caracteristicas de la Servicio de consejería. Solo el 39% de los entrevistados sabe, por ejemplo, que su servicio está reservado para sujetos inscrito en el Registro uno de los asesores financieros. Solo el 15% se identifica en el método de pago una de las características típicas de la consultoría independiente. Solo el 34% de la muestra sabe que la consejería es un servicio pago mientras que alrededor del 60% dice que no está dispuesto a pagar. Sin embargo, se encuentra que las personas asistidas por un profesional tienen una cartera más diversificada y están más frecuentemente orientados haciainversión sostenible.
Hacia un crecimiento sostenible de la inversión
Sólo el 11% de los encuestados posee inversiones sostenibles (17% en la submuestra de inversores asistidos profesionalmente). Allá falta de conocimiento en este sentido, es el principal impedimento para elegir inversiones sostenibles. El interés potencial, sin embargo, dice Consob, en el futuro podría traducirse en una aumento significativo de la demanda de estas inversiones: dentro de dos años, de hecho, el 57% de los entrevistados declara su inclinación a invertir más en productos sostenibles (74% de los interesados y 93% de los que ya los poseen).
La receta de Savona: una cartera equilibrada, respaldada por provisiones gubernamentales
Para tratar de hacer frente a las dificultades del momento, el presidente de la consob, como ya había indicado en su discurso de mercado de junio pasado sugiere una solución. Dada la insuficiencia de las herramientas “tradicionales” para combatir el aumento de precios, los efectos podrían ser mitigados”edificio a nivel individual un cartera donde el componente muebles e inmuebles, tan bueno como eso divisa (euro y dólar) fueron en equilibrio”, dice Savona, quien agrega: “También proporcioné indicadores que confirmaron la capacidad de dicha cartera para compensar la pérdida de poder adquisitivo de los ahorros debido a la inflación, condición de que el Gobierno y el Parlamento ellos garantizaron igualdad de trato legal, no sólo la tributación, entre todos los bienes que se poseen”.
