Demasiado fácil acceder a él y por lo tanto a menudo un trampa para los más vulnerablesEl préstamo, pequeño y rápido, llamado Compra ahora y paga después. (Bnpl) también se está volviendo popular en Italia e Banco de Italia Encendió un faro a la vista del nueva directiva que, ya implementada en Italia, entrará en vigor. En plena vigencia a partir de noviembre de 2026.Un estudio de Via Nazionale revela cómo, desde 2022 hasta hoy, esta herramienta ha... Mucho más común entre personas con bajos ingresos y un historial de préstamos rechazados..
¿Qué es la opción "Compra ahora, paga después"?
la llamada Compra ahora paga después (Bnpl) es una fórmula que suelen proponer los vendedores y las plataformas para estimular a los consumidores para comprar. En la práctica, es un préstamo otorgado en cuestión de segundos en plataformas o en tiendas, a menudo sin intereses, pero con la opción de aplicar intereses en caso de retraso o impago. Es una herramienta "con ventajas", explica el banco central, pero también presenta "elementos de vulnerabilidad nNo es fácil de evaluar debido a la limitada disponibilidad de datos sobre volúmenes y riesgos”.
Según el nuevo Análisis de Bankitalia firmado por Giovanni D'Aiuto, del Departamento de Protección Financiera y Educación, Silvia Magri y Raffaella Pico del Departamento de Economía y Estadística, dentro de tres años en Italia es El escenario definitivamente ha cambiado. a raíz de lo que está sucediendo también en el extranjero: si en 2022 era de comprar ahora y pagar después usado especialmente de familias con ingresos medios-altos y sin dificultades económicas particulares, en 2025 Parece que también se ha propagado. entre núcleos más frágiles, con bajos ingresos y dificultades para llegar a fin de mes y, de hecho, ha demostrado ser ampliamente utilizado, especialmente por aquellos que ya están endeudados, y especialmente con tarjetas de crédito rotatorias: una de cada dos familias lo utiliza.
Así que el Bnpl se está convirtiendo en una especie de última oportunidad para aquellos que son Ya se ha visto un préstamo tradicional rechazadoEl 21% de ellos recurre a ello, en comparación con aproximadamente el 8% de los que obtuvieron el crédito solicitado, y quienes lo hacen son en su mayoría familias jóvenes (cabezas de familia menores de 44 años).El uso ha aumentado significativamente: del 4% de los hogares en 2022 al 30% en 2025, aunque aproximadamente dos tercios lo usan solo ocasionalmente. El instituto central luego cita las cifras de laObservatorio de Pagos Innovadores del Politécnico de MilánSegún estos datos, en 2025 las transacciones realizadas con Bnpl ascendieron a 9,9 millones de euros (en 2021 fueron de 1 millones).
En los últimos años, el crecimiento se ha preocupado principalmente por acquisti en línea, que se han vuelto predominantes (más de tres cuartas partes) del total de transacciones liquidadas a través de Bnpl; sin embargo, las transacciones de Bnpl en tiendas también han aumentado. Según datos del Politécnico,'cantidad promedio' de los aplazamientos de pago concedidos es igual a poco más 200 euros
El talón de Aquiles de Bnpl es la facilidad de acceso.
Sólo el facilidad de acceso es Talón de Aquiles El programa BnPL beneficia tanto al consumidor como a los bancos o prestamistas que puedan encontrarse con préstamos incobrables. Los trámites rápidos y las tasas de interés cero atraen a los consumidores, lo que lo convierte en una opción atractiva. Repita la operación varias veces., acumulando compras a plazos, aumentando así la posibilidad de ya no poder cumplir con el compromiso y enfrentándose incluso a severas sanciones.
La investigación del Banco de Italia concluye que Aproximadamente el 70% de las solicitudes son aceptadas.Por cuanto el Valutazione Determinar la solvencia crediticia de forma muy sencilla no siempre tiene en cuenta todas las deudas del consumidor. Solo en unos pocos casos se consultan las bases de datos de las empresas de información crediticia, con el riesgo de subestimar las situaciones de sobreendeudamiento ya existentes.
El instrumento también está dejando su huella. en los balances de los bancos: Bankitalia ha registrado que la tasa de préstamos deteriorados atribuibles a Bnpl En 2023, la cifra se situó en torno al 5%, muy por encima del 3,5% registrado para el crédito al consumo tradicional.
Su mayor uso en Europa se da en Alemania y Suecia.
Según las estimaciones del Informe Global de Pagos 2025, el uso de en el mundo ha crecido en los últimos años hasta alcanzar una cantidad de 342 mil millones de dólares en 2024 (desde 285 mil millones en 2022): esto sería el 5% de las transacciones de comercio electrónico. en Estados Unidos el peso de las transacciones de comercio electrónico es similar al global (6%), mientras que en Europa El uso es en promedio más alto (9%). El sistema BNPL está muy extendido en Alemania y Suecia (20 y 23% de todas las transacciones de comercio electrónico respectivamente) y en otros países nórdicos. Se utiliza menos en Reino Unido (7%), en Italia y Francia (% 5).
Una nueva directiva europea entrará en vigor para prevenir prácticas demasiado informales.
Precisamente para intentar frenar los aspectos negativos, evitar prácticas demasiado informales y reforzar la protección de quienes compran, el Banco de Italia nos recuerda que el nueva directiva europea en el crédito al consumo, el llamado Ccd2, Eso pondrá orden al sectorHasta ahora, estos préstamos se han mantenido esencialmente fuera de las normas de crédito al consumo en prácticamente todos los casos: cuando el monto era inferior a 200 euros, cuando no se cobraban intereses o cuando el reembolso se realizaba en un plazo de tres meses con costos mínimos. Sin embargo, con la nueva directiva, Los préstamos sin intereses están explícitamente incluidos entre los créditos al consumo. La principal novedad es que la empresa quien ofrezca el Bnpl tendrá que evaluar con mayor atención el capacidad de reembolso teniendo en cuenta los ingresos, los gastos y la situación financiera general. Pero lo que se ha establecido en cuanto a la transparencia también es muy relevante: La información precontractual y contractual deberá ser más clara.. Y tendrán que explicar que el Bnpl es, a todos los efectos, una deuda, incluso cuando no genere interés inmediato.
Permanecer Solo dos excepciones: Si el préstamo lo gestiona directamente el vendedor, sin intermediarios, se completa en 50 días y no conlleva intereses ni costes significativos; sin embargo, si lo gestiona una gran plataforma online, el plazo de aplazamiento no debe superar los 14 días y no puede transferirse a entidades financieras.
Algunas plataformas se han adelantado a la tendencia.
Desde el pasado mes de noviembre, algunas plataformas del sector han cambiado su estrategia, optando por plazos de pago más largos y fórmulas híbridas que se asemejan cada vez más a la financiación tradicional. PayPal ha lanzado planes de hasta 24 meses, con tasas de interés moduladas según la duración, mientras que Klarna Ofrece opciones de 6 o 12 meses con costes relacionados con el importe gastado. pago posterior, también gracias a la asociación con Deutsche BankAhora ofrece planes de pago a plazos de hasta 36 meses, a veces sin cargos adicionales y en otros casos con condiciones definidas con cada comercio.
