EL BENEFICIO ESTÁ DE VUELTA AL BANCO POPULAR
NO A LAS AGREGACIONES DILUTIVAS PARA ACCIONISTAS
En el primer trimestre de 2015, Banco Popolare revisó su resultado registrando un beneficio de 209 millones de euros frente a una pérdida de 19 millones en el mismo periodo de 2014 y tras el maxi despido del cuarto trimestre de 2014 de 1,8 millones vinculado a los ajustes del BCE. El resultado operativo aumentó un 6,9% hasta los 954 millones. Ambas cifras superaron las expectativas de los analistas, que pronosticaban un beneficio de 151 millones y una recaudación de 873 millones. El coeficiente de capital ordinario de nivel 1 calculado con la plena aplicación de las nuevas reglas de Basilea 3 es del 11,6%.
En la conferencia telefónica con analistas, el presidente ejecutivo Pier Francesco Saviotti dijo que 250 millones de préstamos morosos podrían venderse en breve. “Están en marcha negociaciones que podrían cerrarse en breve por morosidad quirografaria por unos 200 millones”, dijo, y agregó que el Banco tiene entonces otra negociación por 50 millones, “que debería cerrarse en breve, por productos de la división de leasing”. .
Para Saviotti, recurrir al banco malo no debe significar vender. “Hay rumores sobre los valores a los que se podrían transferir créditos deteriorados a una posible nueva empresa”, el llamado sistema bad bank, dijo Saviotti, “y los valores que anuncia la prensa no son valores que inviten entusiasmo, por lo tanto, cada uno de nosotros debe hacer sus valoraciones”. Ante estos valores, el consejero delegado ha declarado que no tiene intención de renunciar a nada porque “son valores excesivamente penalizadores”. “Esperamos los acontecimientos – prosiguió – Estamos de todos modos interesado en vender y no en liquidar”. Esta posición se ve afectada por el hecho de que el 87% de la morosidad del Banco está cubierta por colaterales que aún hoy en algunos casos tienen valoraciones excesivamente penalizadoras y que, dijo Saviotti, “en condiciones normales de mercado tendrán valoraciones muy diferentes”.
En cuanto al debate a nivel europeo sobre los impuestos diferidos, que podrían considerarse ayudas de Estado, Saviotti juzgó "escandalosa" una posible intervención europea, un tema sobre el que los políticos "deberían armar un gran lío".
Finalmente, con respecto a las fusiones provocadas por la reforma de los bancos cooperativos, El director general del Banco dijo que estaba en contra de las fusiones que diluyen demasiado a los accionistas. “La necesidad de encontrar compañía debe compensarse con la necesidad de no penalizar, si no marginalmente, a nuestros accionistas –dijo– No me interesa en absoluto hacer operaciones excesivamente diluidas”.
RESULTADOS MEJORES DE LO ESPERADO PARA UBI
BPER, MEJOR TRIMESTRE DESDE FINALES DE 2012
El primer trimestre de Ubi Banca cerró con un beneficio neto que subió un 30,6% hasta los 75,9 millones, por encima de las expectativas de los analistas que se quedaron en 68 millones. El margen de explotación, también superior a las estimaciones, se sitúa en 866 millones (+1,5%), con un margen de intereses de 430,6 millones (-5,3%) y las comisiones de 341,2 millones (+13,7%). Las provisiones para pérdidas crediticias cayeron a 190,2 millones desde 198,6. Por último, en el frente de la solidez del capital, el capital ordinario de nivel 1 se ubicó paulatinamente en 12,45%, mientras que la cifra se estima en 12,2%. Para 2015, UBI estima que “una recuperación en los volúmenes intermediados por clientes, a pesar de la presencia de una fuerte competencia en el frente de precios, debería contribuir a respaldar el componente de margen de interés derivado de los clientes”. Por último, se espera que el coste del crédito sea “inferior al de 2014”.
Fuerte crecimiento del beneficio también para Bper: +65,6% hasta 51,7 millones de euros. Este es el mejor trimestre desde finales de 2012. De hecho, si los ingresos cayeron un 4,5% por la caída del margen de intereses, los ajustes netos de préstamos y otros activos disminuyeron con fuerza hasta los 150 millones, un -44 % respecto al trimestre anterior , -30,2% sobre el primer trimestre de 2014, marcando el mejor dato de los últimos 10 trimestres. El nivel de cobertura de la morosidad se sitúa en el 41 % desde el 40,7 % de finales de 2014. El ratio Cet1 proforma totalmente escalonado se sitúa en el 11,3 % (11,4 % escalonado).
BPM, GANANCIA POR ENCIMA DE LAS ESTIMACIONES
PERO LOS INGRESOS OPERATIVOS CAEN
Beneficio de hasta 5,1% para el Popolare di Milano, que lo hace mejor que las estimaciones de los analistas. La utilidad normalizada (neta de elementos no recurrentes) también tuvo un buen desempeño, marcando el mejor nivel en 4 años.
Pero el trimestre registró una caída del 3,7% en los ingresos operativos a 425,8 millones, por debajo de las estimaciones de los analistas de 413 millones debido a la disminución de los ingresos netos por intereses. No obstante, cabe señalar que Bpm experimentó un aumento del 1,6% en los préstamos a clientes hasta los 32,6 millones, revirtiendo así una tendencia negativa que se había prolongado durante tres años. El total de ajustes netos por deterioro de préstamos y otras operaciones asciende a 74,3 millones, 11 millones menos que en marzo de 2014.
En cuanto a la solidez del capital, el Common Equity Tier 1 se sitúa en el 11,57% (11,58% a cierre de 2014). Un resultado que también es un buen augurio en términos de dividendos. Bpm, dijo el director gerente Giuseppe Castagna durante la conferencia telefónica con analistas, tiene una solidez de capital que "nos permite mirar tanto el crecimiento interno como externo y también una distribución de dividendos que creo que hace que nuestro banco sea particularmente interesante"..
