Inténtalo de nuevo Europa. El enfrentamiento entre el ministro griego Yannis Varoufakis y los socios del Eurogrupo acabó tras seis horas de discusiones sin nada hecho: Atenas insiste en una renegociación de la deuda, Bruselas puede conceder prórrogas pero no cuestionar las obligaciones asumidas por Grecia. Las partes están tan distantes por ahora que han acordado volver a reunirse recién el lunes. Mientras tanto, el primer ministro Alexis Tsipras hará su debut hoy en la cumbre de la UE.
Los mercados europeos vivieron un día de incertidumbre a la espera del resultado de la cumbre. Durante la noche, el euro cayó en Asia a 1,301 frente al dólar antes de recuperarse a 1,1310. Se vislumbra un comienzo difícil para las listas de precios del Viejo Continente.
En Milán, el índice FtseMib cayó un 0,77%. La Bolsa de Valores de París perdió un 0,4%, Londres -0,3%, Madrid -1,2%, cerrando sin cambios para Frankfurt. En fuerte descenso Atenas (-4%). Los rendimientos de los bonos griegos a 11 años han vuelto a estar cerca del 10 %, después de caer por debajo del 18 % la semana pasada. Las tasas de los bonos a tres años son del 16% y las de los bonos a cinco años por encima del 13%. En la subasta de bonos a 1,37 semanas se levantaron 2,50 millones al XNUMX%.
El petróleo vuelve a bajar: el Brent cae un 2,5% hasta los 54,9 dólares el barril, el Wti hasta los 48,9 dólares (-2,2%). La caída del crudo influyó en los precios de Eni -2,1% y Saipem -2,9%. Raymond James redujo el precio objetivo de 9,6 a 7,6 euros, lo que confirma la calificación de bajo rendimiento. Tenaris -0,3%.
MANZANA DE LOS MILAGROS: DESDE 1980 GANA 50.600%
Los mercados bursátiles asiáticos estuvieron débiles con la excepción del mercado de Tokio, cerrado el martes. El índice Nikkei registra una suba del 1,6%. Wall Street aguanta bien, a pesar de la cada vez más peligrosa crisis ucraniana: el índice Dow Jones cierra a la paridad (-0,04%), el S&P 500 -0,08%, el Nasdaq sube un 0,28%. La cotización de Times Square se ve favorecida por el rendimiento de Apple: +2,2% a 124 dólares para una capitalización de mercado de más de 700 mil millones de dólares (toda la Piazza Affari vale 400 mil millones).
Carl Icahn (raider y principal accionista de Apple) ha revisado al alza la sentencia sobre Apple: su objetivo ha subido a 230 dólares: el P/E del gigante es 10 veces frente a la media de 17 del resto de la lista. Desde su entrada en Bolsa, en 1980 la acción de Apple ha logrado una subida del 50.600%.
HOY LA SUBASTA BTP 7. EL SCHATZ ALEMÁN EN SUBASTA AL -0,22%
A pesar de las tensiones por Grecia, el mercado de deuda sigue batiendo récords, a la espera del inicio del QE. Ayer, el Tesoro italiano colocó 7 millones de BOT a 12 meses, a un mínimo histórico del 0,209%. Por su parte, el Schatz alemán registró una rentabilidad negativa en la subasta, equivalente a un -0,22% inferior a la tasa actual de los depósitos en el BCE (-0,20%). Portugal, ajeno a los efectos de la crisis griega, colocó 1,25 millones de títulos a diez años a un tipo medio del 2,51%.
Esta mañana Italia vuelve a la subasta con valores de medio-largo plazo: entre 6,25 y 8 millones en BTP a 3 y 15 años y en el nuevo abril de 7 a 2022 años para los que la buena demanda es excelente.
SIENA QUEMÓ 5 MIL MILLONES. EL AUMENTO SERÁ EN OTROS 3
Piazza Affari tendrá que lidiar con los resultados del balance bancario anunciados después del cierre de los mercados. En el centro de atención, en particular, Monte Paschi, ayer -1,3% antes de anunciar la operación de limpieza masiva del cuarto trimestre impuesta por la Autoridad Europea de Supervisión. La pérdida, por importe de 5,343 millones, absorbe íntegramente la ampliación de capital de 5 millones de euros realizada el pasado verano. Contribuyeron al resultado la revisión de las metodologías y parámetros para la valoración de la cartera de crédito, el saneamiento del crédito mercantil y otros componentes no recurrentes.
El Banco procederá a una ampliación de capital de 3 millones frente a los 2,5 millones ya anunciados. La operación, asistida por una pregarantía del consorcio que ya había suscrito la ampliación por 2,5 millones, se concretará dentro del segundo trimestre. “¿Cómo se puede ser feliz?”, respondió un regidor a los periodistas a la salida de la junta directiva. Sin comentarios del presidente, Alessandro Profumo.
GRAN LIMPIEZA HASTA EN EL BANCO POPULAR
También está bajo examen el Banco Popolare (+0,49%) que publicó sus cuentas por la noche. También en este caso, bajo la presión de la Autoridad Europea de Supervisión, se optó por la vía del saneamiento: el Banco cerró 2014 con una pérdida de 1,946 millones de euros, el triple de la pérdida de 606 millones del año anterior, por los ajustes extraordinarios de los préstamos por importe de 3,561 millones de euros (frente a 1,691 millones en 2013), de los cuales 2,496 millones solo en el cuarto trimestre. El consenso había previsto una pérdida de alrededor de 31 millones en los doce meses hasta el 900 de diciembre.
EL PESO DEL RUBLO EN UNICREDIT
Las cuentas de Unicredit (-4,02%) están lastradas por las dificultades de Europa del Este: el impacto ronda los 1,1 millones de euros, es decir, 26 puntos básicos, de los cuales 950 millones corresponden a Rusia (por la devaluación del rublo) y el resto a Ucrania. Próximamente se reconstituirá el capital tanto gracias a la generación de beneficios como con algunas operaciones de M&A, véase el cierre del acuerdo con Santander para la creación de una gestora común entre Pioneer Investments y Santander Asset Management. La Junta ha dado el visto bueno a la venta de Uccmb a Fortress. En cambio, la participación del 8,66% en Mediobanca, reiteró el consejero delegado Federico Ghizzoni, se considera estratégica en el medio-largo plazo.
El Banco ha decidido distribuir un dividendo de 12 céntimos de euro, proponiendo, no obstante, el "scrip dividend", es decir, el cupón en acciones o, previa solicitud, en efectivo. el año pasado el 75% de los accionistas tomaron acciones y el 25% en efectivo.
FOCOS EN UBI HOY, GOLPE DE UNIPOL
Entre el resto de bancos 2014. Intesa sube un 0,3%. Entre los populares, Pop.Milano avanza +1%: Société Générale ha recortado la calificación de la acción de comprar a mantener, eliminándola de la lista premium de mediana y pequeña capitalización, al tiempo que eleva el precio objetivo de 0,70 a 0,75 euros. Kepler Cheuvreux también elevó el precio objetivo de 0,71 a 0,73 euros (mantener) y las últimas comunicaciones de Consob sobre inversiones de capital significativas mostraron que desde el 5 de febrero, Norges Bank posee el 2,048% del capital social.
Ubi disminuyó (-1,18%): los hombres de la unidad de policía monetaria de la Guardia di Finanza en cambio realizaron nuevas búsquedas en las oficinas de Bérgamo del instituto que hoy publicará las cuentas de 2014.
Finalmente, Hacienda ha colocado a Banca Etruria en la comisaría a petición del Banco de Italia.
En el ámbito asegurador, cabe destacar la fuerte pérdida de Unipol (-6,73%), a pesar de un crecimiento de los beneficios de tres dígitos en 2014 (+168% hasta 505 millones): los mercados esperaban beneficios y un cupón más alto (17 céntimos euro el dividendo propuesto por el Consejo de Administración).
AHORA CELEBRAN EL IMPUESTO ROBIN HOOD, SNAM Y TERNA
La nota feliz se refiere a las utilities, galvanizadas por el rechazo de la Corte Constitucional a la Tasa Robin Hood, el recargo del 6,5% IRES establecido en 2008 que pesa sobre el sector petrolero y energético. Snam ganó un 3%, a 4,248 euros, el mejor blue chip del día. Terna, en segundo lugar, cerró con un +2,3%. Jugando a la anticipación, ya por la mañana Citigroup elevó el rating de Snam de neutral a compra (precio objetivo de 4 a 4,4 euros) y de Terna de venta a compra (precio objetivo de 3,2 a 4,15 euros).
