Los plumíferos de Moncler están a punto de aterrizar en Piazza Affari. La cotización debería llegar a finales de año, según los rumores publicados por el Sole 24 Ore. Remo Ruffini, dueño de la empresa, ya había intentado la hazaña hace dos años. Hoy vuelve a intentarlo, gracias al apoyo de los franceses de Eurazeo (el fondo que posee más del 31% del grupo) y de los estadounidenses de Carlyle.
Los asesores financieros y legales serán Lazard, Claudio Costamagna y los abogados de Latham & Watkins. El grupo de bancos involucrados incluirá a Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs y Mediobanca como coordinadores globales conjuntos, y Banca IMI, JP Morgan y UBS como corredores conjuntos.
Habiendo descartado las ofertas alternativas a la cotización de algunas grandes marcas internacionales de lujo, Moncler se encamina hacia una OPVS, una oferta pública de venta y suscripción, pero el aumento de capital no debería ser grande. El valor de la empresa estaría entre 2,5 y 3 millones de euros.
En agosto, Tip de Gianni Tamburi había adquirido, a través de la newco Clubsette, una participación del 14% en Ruffini Partecipazioni, la sociedad de cartera del propietario del grupo. Una operación que valoró a Moncler en 2,3 millones de euros. Cifras a tomar con pinzas, dado que se trataba de una inversión aguas arriba del holding y no en la empresa operadora.
En este sentido, cabe recordar que a principios de agosto, Tip de Gianni Tamburi a través de la newco Clubsette adquirió una participación minoritaria del 14% en Ruffini Partecipazioni, holding del propietario del grupo quilt. La operación valoró a Moncler en 2,3 millones de euros, pero el cálculo parece poco fiable dado que se trata de una inversión upstream en el holding (con una serie de lock-ups) y no en la operadora.
El EBITDA de la empresa a finales de 2013 debería rondar los 200 millones, por lo que el valor de la empresa podría alcanzar los 2,6 – 2,7 mil millones. Considerando la deuda de 230 millones, en la salida a bolsa la empresa podría valer – según cálculos de Sole 24 Ore, 2,3 – 2,4 mil millones.
El grupo Moncler creció en el primer semestre, registrando un +10% en ventas hasta los 247 millones de euros. Según informa Reuters, del informe semestral de Eurazeo, solo la marca Moncler mostró un aumento en las ventas del 18%, a 183 millones.
