Cuando tienes entre veinte y treinta años tienes muchos proyectos en mente y la jubilación no suele formar parte de ellos. Comprensible, pero no deseable. De hecho, la generación de los millennials tarde o temprano tendrá que lidiar con la (miserable) realidad del bienestar público.
Censis estima que el 65% de los jóvenes ocupados de hoy en Italia, es decir, dos de cada tres, tendrán una pensión inferior a los mil euros, aunque con avances profesionales medios comparables a los de las generaciones que les precedieron, considerando las tasas de reemplazo más bajas. Y la previsión se refiere a los "más afortunados", es decir, a los 3,4 millones de jóvenes hoy bien integrados en el mercado laboral, con contratos estándar. Luego están otros 890 jóvenes que son autónomos o con contrato de colaboración y casi 2,3 millones de jóvenes que ni estudian ni trabajan, que tendrán aún menos.
El problema ciertamente no concierne solo a Italia, sino a la mayor parte del mundo occidental. Sin embargo, los millennials (es decir, las personas de entre 20 y 35 años en la actualidad) no están preparados para nada. Según una encuesta reciente de Charles Schwab, la principal preocupación financiera de esta generación es la vida después del trabajo. De hecho, más de la mitad están convencidos de que su pensión no superará el 50% de los ingresos del trabajo.
Pocas acciones concretas
Sin embargo, si por un lado los jóvenes son conscientes de que no podrán contar con el mismo trato de seguridad social reservado a sus padres (los llamados baby boomers), por otro muestran una gran desconfianza hacia sus posibilidad de construir una pensión adicional.
Un estudio reciente de Wells Fargo afirma que el 41 % de los millennials aún no ha comenzado a ahorrar para la jubilación. El 64% de estos dicen que no ganan lo suficiente como para poder permitirse el lujo de renunciar a parte de su salario hoy por algo dentro de 40 años. Y, según el análisis, los porcentajes aumentan si sólo se tienen en cuenta las mujeres. En Italia, según datos de Covip, solo el 16% de la población activa menor de 35 años está afiliada a un régimen de pensión complementaria.
El recurso más preciado: el tiempo
Sin embargo, no todo parece estar perdido. Ser capaz de reservar incluso una pequeña parte de sus ingresos desde una edad temprana puede marcar la diferencia. “En realidad, los millennials ahorran, incluso los que tienen menos recursos, pero lo hacen con otros objetivos, sobre todo la casa, y muchas veces a través de herramientas ineficientes, como simplemente dejar el dinero en el banco”, dice Tony Stenning, gerente de inversiones. planes de pensiones de BlackRock, entrevistado recientemente por Morningstar. “El verdadero problema es que no cuentan con lo único con lo que pueden contar: el tiempo. Como dijo Einstein, necesitamos explotar la fuerza del interés compuesto, incluso si la suma inicial es mínima”. Y luego, el hecho de que tenga 30 o 40 años de tiempo a su disposición significa que no tiene que preocuparse demasiado por la volatilidad del mercado. “Además, aquellos que puedan, deben absolutamente aprovechar aquellos productos que también ofrecen la contribución del empleador (en Italia, los fondos de pensiones contractuales, Ed.)”, comenta Stenning. “Eso más las bonificaciones fiscales son auténticos 'regalos' a los que no se debe renunciar”.
¿Cuánto deberías ahorrar?
En los últimos años se ha investigado mucho sobre cuánto deben ahorrar los jóvenes para asegurarse una vida digna después del trabajo. Los más "optimistas" hablan del 7% de su salario, otros indican cifras muy superiores. Por ejemplo, el portal financiero estadounidense NerdWallet publicó recientemente un análisis según el cual un trabajador de 40.000 años con un salario anual de $22 debería ahorrar el 5% de su salario, asumiendo un retorno promedio anual de sus inversiones del 2% y un aumento promedio de su salario en un XNUMX% cada año.
“Es un porcentaje realmente alto. A los 25, es casi imposible, y objetivos como ese pueden dar miedo”, comentó David Blanchett, director de investigación de pensiones de Morningstar Investment Management. Según el analista, teniendo en cuenta el aporte del empleador y asumiendo rentabilidades medias-bajas, un joven en la misma situación podría alcanzar los mismos objetivos ahorrando el 14% de sus ingresos. “Ciertamente, es mucho más de lo que ahorran actualmente los millennials, considerando que la mediana del grupo es del 3%”, explica Blanchett.
Ahora, en los Estados Unidos, la pensión pública representa alrededor de un tercio, a veces menos, que los ingresos de jubilación. Ergo, las tasas de ahorro en Europa deberían revisarse (ligeramente) a la baja. Sin embargo, el enfoque general es el mismo: cuanto antes comience, mejor.
Las herramientas disponibles
Quien busque un vehículo financiero específicamente diseñado para complementar la pensión pública tiene tres opciones por delante: fondo de pensiones negociado, fondo de pensiones abierto o Pip (Plan de Pensiones Individual).
Los fondos de negociación se establecen sobre la base de acuerdos entre organizaciones sindicales y organizaciones empresariales en sectores específicos: la adhesión a estos fondos está reservada para categorías específicas. La principal ventaja de este instrumento, como se indicó anteriormente, es que el empleador está obligado a pagar una cotización al régimen complementario de pensión al que se haya adherido el trabajador. Esto permite aumentar los pagos y, en igualdad de condiciones, obtener una pensión complementaria más alta.
Los fondos abiertos son planes de pensión complementarios establecidos por bancos, compañías de seguros, empresas de gestión de activos y empresas de inversión. Pueden ser de afiliación individual, a iniciativa del individuo, o colectiva (la empresa firma un contrato con un fondo de pensiones abierto para sus empleados). En el caso de afiliación individual, el afiliado no se beneficia del aporte patronal, en el caso de afiliación colectiva, en cambio, puede acogerse a esta ventaja.
Finalmente, los Pips son planes de pensiones complementarios establecidos por las compañías de seguros. La afiliación es siempre de carácter individual. Cualquiera puede afiliarse, incluso amas de casa y estudiantes que no tengan puestos de seguridad social abiertos con el sistema público. En general, los Pips son más flexibles pero también mucho más caros.
