“Lagarde da alivio a las cuentas italianas” titula Bloomberg tras la decisión BCE dejarme tarifas sin alterar. Una opción obvia, pero, señala la agencia, los mercados esperaban un endurecimiento de las compras de bonos por parte del BCE, tal como lo solicitaron repetidamente los halcones del Norte. Pero, dijo el presidente, en la reunión de Atenas no se mencionó el PEPP ni la remuneración de las reservas. De hecho, el BCE confirmó en el comunicado de prensa que las reinversiones en el marco del programa PEPP continuarán hasta finales del próximo año. Buena noticia que justifica los mini mítines de ayer en BTP, el frenado de spread (ya peligrosamente alto en el área 210) y la recuperación de Piazza Affari. El ambiente positivo está destinado a continuar esta mañana gracias esta vez a Jeff Bezos.
La venganza de la tecnología: no sólo Bezos, IBM e Intel compiten
Las cuentas de Amazon, anunciado tras el cierre de los mercados, hizo subir las acciones del gigante del comercio electrónico un 7% de la noche a la mañana: los ingresos aumentaron (+13%), los beneficios se triplicaron (8,9 mil millones de dólares en el trimestre). También convencen las cifras de Intel +8% e IBM.
Así pues, los mercados bursátiles estadounidenses se están acelerando, empezando por los futuros sobre Nasdaq +0.7%, rumbo a un final de semana en aceleración. Pero es poco probable que el Toro pueda recuperar todas las pérdidas de la semana: antes de la apertura alrededor del -2% para elS & P 500 -3% para Nasdaq.
Hoy la prueba de inflación
La economía está funcionando. En el tercer cuarto el PIB de EE. UU. aumentó un 4,9% año tras año, frente al 2,1% del trimestre anterior y por encima de las estimaciones del 4.7%.
Por una vez, la mejora de la economía no asusta a los mercados financieros, como lo demostró el exitoso resultado de la subasta de bonos del tesoro a siete años de anoche. ellos retroceden Notas del Tesoro a diez años con una tasa de rendimiento del 4,85%, 10 puntos básicos menos que ayer.
Los mercados siguen descontando en la próxima reunión la Fed no tocará las tasas. Los sólidos datos del PIB del tercer trimestre no deberían alterar las expectativas; el PCE básico, una medida de precios seguida especialmente por la Reserva Federal, siguió cayendo. La actualización para el mes de septiembre está programada para hoy y se considera que la tasa se está desacelerando ligeramente a nivel de tendencia.
Europa positiva al principio, Milán se reinicia
Los buenos sentimientos que vienen de Wall Street favorecen un comienzo positivo para los mercados del Viejo Continente a pesar de la cautela reiterada ayer por los mensajes del BCE: futuros Eurostoxx +0,3%.
nuestro Ftse mib (+0,30%, 27.507) logró su tercera subida en cuatro sesiones para un saldo semanal positivo de alrededor del +0,60%. Excelente resultado, si lo situamos en un contexto de fuertes tensiones geopolíticas, preocupaciones sobre la estabilidad de la deuda pública, etc. Hasta ahora han sido los trimestrales los que han mantenido viva la atención. Gracias a las cuentas stm cerró con un alza del +5% después de comenzar con una caída del -5,5%.
La recuperación de los BTP tras el BCE
Las decisiones del BCE favorecieron una recuperación moderada de los bonos a largo plazo. El Bund a diez años, al 2,86% desde el 2,89%. BTP al 4,86% desde el 4,91%. Extensión y 200.
El BCE, como se esperaba, confirmó el nivel actual de los tipos de interés: el 4,50% para el tipo principal de financiación, el 4,75% para el tipo de financiación subsidiado y el 4% para el tipo de depósito de facilidad. Lo que más se apreció surgió en la conferencia de prensa: Christine Lagarde explicó que no se habló ni de Pepp ni de la remuneración de las reservas, confirmando que las reinversiones en el marco del programa Pepp continuarán hasta finales del próximo año. Además, Lagarde parecía muy convencida de que la inflación volverá al 2%, aunque probablemente a un ritmo diferente al esperado.
Asia positiva, foco en el yen
Los mercados bursátiles asiáticos son positivos. El Nikkei sube Tokio +1,3% a pocos días de la esperada reunión del banco central. Cuatro grandes compañías de seguros han decidido no cubrir el riesgo de cambio de las inversiones extranjeras, informa el Nikkei Times, creyendo que el yen está destinado a subir con las próximas decisiones del Boj.
El índice Hang Seng también subió Hong Kong +1,4% y el CSI 300 de las listas de precios de Shanghai e Shenzhen +1,1%: Las empresas industriales chinas registraron un aumento de sus beneficios en septiembre por segundo mes consecutivo, una señal más del impacto positivo proporcionado por el apoyo político al sector manufacturero. Los beneficios industriales aumentaron un 11,9%, tras un aumento del 17,2% en agosto. Beijing ha anunciado la muerte del ex primer ministro Li Qequiang, que falleció de un infarto.
Kospi de Seul +0,2%. índice BSE Sensex de Mumbai +% 1.
El petróleo baja después de tres semanas
Por primera vez en tres semanas el aceite empieza a bajar alrededor del 3%: hoy el Brent a 89,20 dólares, el WTI a 85,20 dólares.
Il Natural La UE (Ámsterdam) cerró ayer con un alza del 1,7% a 50,80 euros/mwh. Presupuesto semanal fijo.
Eni, la orientación aumenta, Mediobanca registra antes de la reunión
Mañana de cuentas para las empresas italianas:
- Eni Cerró el tercer trimestre con un resultado neto ajustado reducido a la mitad respecto a hace un año pero por encima de las expectativas del mercado gracias al desempeño mejor de lo esperado de la división de exploración y producción (E&P). Eni elevó sus previsiones para todo el año para Plenitude.
- Mediobanca. Resultados récord en el primer trimestre, que superaron las expectativas de los analistas, destacando el crecimiento de los ingresos en los altos niveles de los tres meses anteriores.
Moncler. Los ingresos en el tercer trimestre aumentaron un 7%, en línea con las expectativas. SocGen, Mediobanca y JPMorgan Goldman Sachs recortaron el objetivo.
Campari. El director general saliente, Bob Kunze-Concewitz, afirmó que la estrategia del grupo no cambiará con su sucesor, y esto también se aplica a las operaciones de fusiones y adquisiciones. Stifel mejora el rating a Comprar, precio objetivo 12,30 euros.
stm bajo los reflectores después de la conferencia telefónica de ayer: la acción, que comenzó a la baja, se disparó. Jefferies, BNP Paribas, Cowen y JPMorgan bajan sus precios objetivo.
Unicredit. El BCE ha aprobado el segundo tramo de 2,5 millones de euros de la recompra de acciones hasta 2023.
Construimos negocia para hacerse con el 7,5% de Condotte del consorcio Eurolink, que construirá el puente de Messina, aumentando así hasta el 52,5%.
