El calendario ofrece un final de año lleno de fuegos artificiales. Entre el miércoles y el jueves los banqueros centrales más importantes, desde Jerome Powell a Christine Lagarde, sino también los gobernadores de Banco de Inglaterra así como Noruega e Suiza aAnunciarán sus decisiones tarifarias. Pero sólo Berna podía anunciar novedades que frenaran la subida del franco. Por lo demás, la confirmación del coste del dinero en los niveles actuales, suficiente para impulsar los tipos hacia el objetivo deseado del 2 por ciento, es prácticamente un hecho. O al menos eso esperamos.
Cuando se habla de mercados financieros Nunca es prudente bajar la guardia, especialmente en una situación geopolítica candente, más que candente. El se avecina Fracaso de la COP 28 sobre el clima, los problemas de China e Ue todavía está estancado en el tema de pacto de estabilidad. Ante estos obstáculos el toro Marca el ritmo a la espera de retomar la carrera.
Futuros planos en EE.UU. y Europa
Se abren tanto Wall Street como los futuros europeos.
La euforia de las tasas de interés impulsó a los mercados bursátiles al alza por sexta semana consecutiva, oscureciendo la muy probable perspectiva de una futura desaceleración en el crecimiento de las ganancias corporativas.
Las mayores sorpresas de la semana vinieron de Europa. yoÍndice Eurostoxx 50 (+2,4%, 4.523) alcanzó el nivel más alto desde agosto de 2007, el dax (+2,2%, 16.759) actualizó su récord histórico. El índice FTSEMIB (+1,6%, 30.403) cerrado por encima El umbral psicológico de 30 mil puntos por primera vez desde 2008.
Las autoridades monetarias deberían confirmar el nivel actual de tarifas pero se dará gran énfasis a las palabras de los dos banqueros centrales, Powell y Lagarde. Partimos de nuevo desde: el Tesoro estadounidense a 4,24 años al 4,75%, el Tesoro a 2,27 años al 4,06%, el Bund alemán a 178 años al XNUMX%. BTP a diez años al XNUMX%. Distribución en XNUMX.
Bloomberg: Crecimiento más bajo desde 2001
En el entretanto, Economía Bloomberg escribió que la economía global está lista para registrar el crecimiento más lento desde el estallido de la burbuja de las puntocom (2001), además de los años de crisis de 2009 (Lehman Brothers) y 2020 (Covid). Se espera que el El PIB mundial crecerá un +2,7% en 2024, frente al +3,1% de este año.
En Estados Unidos se espera uno ligera recesión desde ahora hasta principios del próximo año. Un escenario que debería favorecer la progresiva recuperación de los bonos.
La quincuagésima semana de 2023 se abre en Asia Pacífico con mercados bursátiles mixtos. ElÍndice Nikkei de Tokio, +1,4%. Los mercados bursátiles de Corea del Sur y la India están subiendo ligeramente. El Los mercados bursátiles de China están cayendo: Hang Seng de Hong Kong -1,7%, CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzhen -0,4%. En paridad el Taiex de Taipei.
El cerdo pone a Xi en crisis
In China siempre hay más deflación. Los precios al consumidor, incluidos los de carne di maiale, un elemento básico de la nutrición, cayó intermensualmente un 0,5% en noviembre, desde el -0,2% de octubre. Los precios al productor también cayeron más de lo esperado.
El máximo órgano de toma de decisiones del Partido Comunista Chino dijo el viernes que el política fiscal del país “debe ser moderadamente fortalecido”para estimular la recuperación económica, según informa la agencia Xinhua. El Politburó de China dijo que continuará implementando políticas fiscales "proactivas" y políticas monetarias "prudentes" el próximo año en un esfuerzo por apoyar la demanda interna. Presidida por el presidente chino, Xi Jinping, la reunión del Politburó del viernes analizó el trabajo económico que se realizará en 2024. El organismo se comprometió a fortalecer eficazmente la "vitalidad económica".
El escándalo en Tokio frena el yen
Lo El yen se debilita por segunda sesión consecutiva a 145,16 por dólar debido al desvanecimiento de las expectativas de un cambio de política monetaria a corto plazo. El viernes completó su cuarta semana positiva consecutiva (+1,3%). En los últimos días, algunas declaraciones de los dirigentes del banco central se interpretaron como el inicio de un cambio de dirección.
Más o menos el mismo día uno. escándalo por la gestión de fondos públicos había debilitado políticamente la corriente del partido mayoritario liderado por el ex primer ministro Shinzo Abe, el más partidario de los estímulos monetarios llevados a cabo por el banco central bajo el anterior gobernador Kuroda.
Mizuho Securietis cree que al Primer Ministro Fumio Kishida, en una crisis de consenso en el país, tal vez no le guste una actitud demasiado dura por parte del Banco de Japón.
Bitcoin colapsa, la fiebre del oro termina
En Asia, elOtra caída más de Bitcoin. En las primeras horas de la noche se desplomó de 40.521 a 44 dólares, sin motivo concreto. Las apuestas sobre la inminente llegada de la luz verde de la SEC a los ETF al contado sobre Bitcoin no han encontrado confirmación por ahora y es muy probable que se recupere el +66% alcanzado desde principios de octubre, ante la perspectiva de un cambio de ritmo por parte de la FED. , ha convencido a algún inversor para que saque beneficios.
La semana de récord histórico de oro cerró con una caída ligada en parte a los sólidos datos del mercado laboral estadounidense, que enfriaron las expectativas de un recorte de las tasas de interés a principios de 2024. Los nuevos empleos no agrícolas en noviembre fueron 199 mil, el consenso era que se esperaban 185.000, de 150.000 el mes anterior. En el sector privado se crearon 150 mil nuevos puestos de trabajo. La tasa de desempleo cayó al 3,70% desde el 3,90%.
Compras estadounidenses de petróleo.
Si revive el aceite: ¡Brent a 76,3 dólares. La reciente debilidad de los precios ha atraído la demanda de Estados Unidos, que ha comprado hasta 3 millones de barriles de petróleo crudo para entregar en la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) en marzo de 2024.
Morgan Stanley promueve las utilidades
Pocas novedades después del largo puente. En escudos Stellaris en el que Morgan Stanley eleva su precio objetivo en 24 euro.
Ergio: Morgan Stanley recortó la calificación a "infraponderación" desde "igual ponderación".
A2A, Snam, Terna: Morgan Stanley ha revisado el precio objetivo de los servicios públicos. A2A sube a 2,2 euros, Snam a 4,6 euros, Terna a 7,2 euros.
