Una semana llena de desconcierto que acaba de terminar en relación a la ansiada reforma del crédito cooperativo. Tras los anuncios del movimiento "¡aquí estamos, está hecho!", o el "proyecto de autorreforma va al Consejo de Ministros del día 11 para recibir el aval del Gobierno y la identificación de los actos necesarios para su puesta en marcha", nos pasó a aclaraciones de fuentes gubernamentales de que nada sobre el tema estaba incluido en la agenda para esa fecha, para luego llegar a la reunión de Iccrea Holding en la que el nivel de desintegración se manifestó plásticamente. Seguimos en alta mar, las pocas certezas se han derretido como la nieve al sol, el nivel de conflictividad ha estallado al grito de "¡esta reforma no tiene nada que ver por su flagrante inconstitucionalidad!".
Pero quizás las posiciones críticas menos explícitas sean aún más numerosas (e insidiosas). Muchas CCB, solas o agrupadas en subagrupaciones, creen estar en condiciones de oponerse al plan de reunir en un solo grupo, liderado por un holding bancario en forma de sociedad anónima, con poderes absolutos en materia de Gobernanza, Estrategias, Opciones de Producción y Tecnológicos, los 380 bancos mutuos repartidos por toda Italia. Y hasta aquí de nada han servido las referencias a los principios del cooperativismo, a la historia centenaria del Movimiento ya los intentos de demostrar los beneficios de la reductio ad unum, racionalizando un sistema caracterizado por demasiados despidos.
Por otro lado, se fortalecen las pretensiones autonomistas, los individualismos y hasta las ilusiones, se procede en orden aleatorio, o más bien cultivando la esperanza de la propia reforma, reivindicada como la mejor. No pretendo perder el tiempo analizando las diferencias entre las distintas propuestas, simplemente porque no las hay, ya que todas, como ya he escrito, carecen de diseño industrial. En cambio, consideremos los posibles efectos del estancamiento actual, con algunas esquematizaciones que esperamos no parezcan excesivas.
A) el Gobierno, preocupado por una posible disputa corroborada por los tonos amenazantes de quienes agitan riesgos de inconstitucionalidad, se suelta, se da de baja, deja todo como está. Dejemos que los BC se las arreglen solos, quizás confiando la solución del problema al Banco de Italia, y esperemos a ver cómo resulta. Conociendo la toma de decisiones del actual ejecutivo y el esfuerzo de buena voluntad ya realizado, aceptando el extracto relativo a la reforma de este segmento de la banca respecto a los cambios introducidos por decreto relativos a los "populares", me parece una hipótesis muy poco probable. y en todo caso léase también el punto D) sobre la efectiva autonomía decisoria de los ordenamientos jurídicos nacionales en el nuevo contexto europeo en materia de política bancaria.
B) el Movimiento toma nota definitivamente de la falta de representatividad y de las responsabilidades vinculadas a las presentes y graves criticidades del sistema bancario cooperativo, remitiéndolas a la actual alta dirección y promoviendo su sustitución. Restaurar la autoridad de la Gobernación podría reiniciar el proceso de compartir los cambios que se introducirán. Esta hipótesis no parece descartarse del todo, dada también la voluntad de algunos exponentes de dejar vacantes importantes puestos de alta dirección. Pero todavía tenemos que esperar. Cabe señalar que la renovación de los máximos órganos, a raíz de pronunciamientos externos, a ser entendida por la Autoridad, además de ser más eficaz, sería también más acorde con los preocupados y repetidos análisis sobre el estado de salud de crédito cooperativo, para cuya mejora aún no se ha podido pasar de las palabras a los hechos. De hecho, la situación se ha ido deteriorando progresivamente, atrayendo las críticas de "vox clamans in desert" hacia la propia Autoridad.
C) Respecto al proyecto unitario, comienzan a aceptarse compromisos de diversa índole (varios grupos en lugar de un solo grupo, derogaciones individuales, salida hacia el modelo de banco popular o banco por acciones basado en proyectos alternativos sin motivaciones objetivas) . En ese caso, la reforma fracasaría esencialmente, dejando a algunos más o menos satisfechos con haber obtenido algún reconocimiento individual. En definitiva, una solución italiana, identificable con el dicho de Gattopardesco de "todo cambia para que nada cambie", en otro, pero también patético, intento de ganar tiempo. Seguramente no sería el deseo de formular para la buena fortuna del movimiento de banca cooperativa, dado que, de hacerlo, la situación se volvería definitivamente inmanejable, requiriendo con toda probabilidad la intervención directa del BCE.
D) Llegados a este punto, sólo queda hablar de la insostenibilidad de esta situación en la perspectiva europea. La reforma, que debe operar con el objetivo de fortalecer el capital y la distribución de riesgos de los miembros, se integra plenamente en este contexto en que a) el grupo Iccrea ha asumido el carácter de entidad significativa en términos de riesgo sistémico para el mercado bancario b) los procedimientos de gestión de crisis bancarias, implantados en los últimos años, están próximos a ser sustituidos por los previstos por las nuevas directivas europeas sobre resolución de crisis y sobre el sistema de garantía de depósitos. Entrada en vigor: 1 de enero de 2016. Tecnicidad subyacente: identificación clara de situaciones de desequilibrio estructural, implicación de varios actores (accionistas, bonistas, grandes depositantes) con orden de prelación inderogable del sacrificio a realizar en caso de incumplimiento, funcionamiento del Fondo de Garantía limitado a una devolución máxima de 100.000 euros por depósito.
Como puede entenderse, el rescate del intermediario en crisis con los medios del Fondo no es el objetivo principal de este esquema; la liquidación forzosa se convertirá en el caso más común para determinar la salida del mercado del banco que ya no es competitivo. Para el movimiento, el riesgo reputacional se hará muy concreto porque los esquemas ahora en uso, basados en la conservación de la especie incluso en condiciones antieconómicas, han suscitado la acusación de ayuda estatal de los organismos europeos encargados de proteger la competencia y, por lo tanto, deben abandonarse. Hay que decirlo, pero a nivel de las diversas estructuras de la Unión, incluido el BCE, no parece haber un sentimiento muy positivo en estos días con respecto a nuestro sistema bancario y nuestras reglas que a menudo han mantenido con vida artificialmente a los bancos marcados por crisis. durante algún tiempo no reversible.
E) Por último, habría que volver al tema de aquellos BCC que pretenden escapar, presentando proyectos creíbles, de las mallas más o menos estrechas según las cuales se articulará la reforma agregativa. Esta credibilidad se basa, para el escritor, en la estrecha interdependencia entre Gobernanza y Tecnología, necesaria para la verdadera renovación del localismo bancario. Estos proyectos son complejos y requieren habilidades de inversión en innovación bancaria. Por lo tanto, el simple deseo de transformarse en un banco cooperativo o una sociedad anónima no es suficiente para formular solicitudes de excepción, sino una evaluación cuidadosa de la sostenibilidad de caminos alternativos que están por definición al alcance de unos pocos y a los que la agregación de varios bancos mutuos da per se perfiles de solidez objetiva.
Quizá me equivoque, pero con las diversas propuestas esbozadas hasta ahora, el tema de la consolidación parece estar definitivamente fuera de escena. En conclusión, la (auto)reforma del crédito cooperativo no es sólo la búsqueda de una nueva estructura para mejorar las condiciones de eficiencia, sino el modelo mismo para la supervivencia del sistema, donde cada vez habrá menos espacio para soluciones a medida, como políticas dedicadas principalmente a unificar sistemas nacionales muy diferentes. A partir de ahora, la valoración de la situación efectiva de los bancos y la consiguiente actuación de la supervisión bancaria europea será cada vez más clara: blanco y negro y no las "cincuenta sombras de gris" con las que durante demasiado tiempo se ha pretendido salvaguardar las numerosas y caras peculiaridades italianas. ¿No sería esto suficiente para promover rápidamente la autorreforma necesaria para asegurar el sistema?
