El "arrepentimiento activo" de los contribuyentes italianos es bienvenido. La apreciación viene de donde no lo esperas: los bancos suizos, incluido el Cantón Ticino, el cofre del tesoro por excelencia de capital oculto a las autoridades fiscales italianas. La razón de tanta euforia por la "divulgación voluntaria" es fácil de decir: para que la nueva ley funcione, necesita el intercambio efectivo de información entre la administración financiera del estado italiano y la del país hoy en día. lista con la que dentro de los sesenta días siguientes a la entrada en vigor de la ley, se deberá estipular un acuerdo que también cumpla con los estándares previstos en el artículo 26 del modelo de la OCDE. La aprobación de la ley italiana, por tanto, marca indirectamente la aceleración de las negociaciones en curso entre los dos países sobre la regularización de los capitales que cruzan la frontera, permitiendo, como explica un banquero del Tesino, "gravar el capital haciéndolo permanecer en Suiza". siempre que haya, por supuesto, un intercambio efectivo de información con Italia dentro de los 60 días posteriores a la entrada en vigor de la ley. "En este punto, el acuerdo ya está escrito: habrá un intercambio de información a pedido hasta que el automático entre en vigor [presuntamente a partir de 2018] y, en consecuencia, la eliminación de Suiza de la lista negra", agregó la fuente.
El nudo de los trabajadores fronterizos
Quizá las cosas no sean tan sencillas, porque todavía falta una pieza delicada en la relación entre la Confederación y Roma: el tratamiento fiscal de los trabajadores fronterizos. Pero incluso aquí, un tema delicado también debido a las tensiones políticas dentro de Suiza, parece posible un acuerdo. En resumen, como subrayó Vieri Ceriani, que lleva dos años y medio liderando las negociaciones en nombre de Italia, en una reciente entrevista con el Corriere del Ticino, la divulgación voluntaria "también tiene en cuenta lo que se dijo en la mesa de negociaciones con el suizo Se prevén sanciones reducidas para los países que se encuentran actualmente en la lista negra pero que firmarán un acuerdo que alinea el intercambio de información previa solicitud con el último esquema de la OCDE. Ya hemos implementado y anticipado algunos de los futuros acuerdos fiscales.” En resumen, los bancos suizos están cambiando de piel: de cajas fuertes anónimas, al abrigo de las autoridades fiscales de sus países de origen, a competidores “normales”. ¿Por qué este cambio de dirección? ? “Por el simple hecho de que incluso las autoridades de otros países ya no son lo que eran”, responde Paolo Bernasconi, uno de los abogados más conocidos de Suiza, ex fiscal de Lugano y Chiasso. La Confederación Suiza está bajo la presión de estados europeos como Italia, Francia, España, Alemania, más o menos afectados por el crecimiento de la deuda pública.
Más transparencia vale la pena
En otras palabras, como dijo el ministro de Finanzas de Luxemburgo, Pierre Gramegna, en Milán, “la falta de transparencia es ahora más un costo que una ventaja”. En los últimos años, desde los escudos de Giulio Tremonti en adelante, el Cantón del Tesino ha pagado un alto precio por la mayor agresividad de las autoridades fiscales italianas. De 2007 a 2013, los empleados bancarios disminuyeron en unas 1.300 unidades (el año pasado fueron 6.465 en total), de una disminución general de 9 unidades en Suiza. En el mismo período, los bancos con sede en Ticino pasaron de 27 a 18 y su recaudación fiscal se redujo de 107 millones de francos en 2005, a 19 en 2013, a un estimado de 12 para 2014. Bien podríamos cambiar el registro y jugar en el luz del sol: una vez limpiados de su presencia en la lista negra, están seguros de que en Lugano, los gnomos de Zúrich y los directivos de Ginebra podrán hacer excelentes negocios, jugando sus cartas boca arriba en la UE.
Los números en juego
Pero, ¿cuáles serán los efectos inmediatos de la "revolución" para las finanzas de nuestra casa ahora? Las estimaciones, como de costumbre, son muy vagas. Existe incertidumbre sobre la cantidad de capital estacionado al norte de Chiasso. Del lado suizo, los banqueros autorizados argumentan que, por ahora, el total no llega a los 100 mil millones. La estimación italiana más acreditada habla de unos 140-150 mil millones, alrededor del 70 por ciento de la cantidad aparcada en paraísos fiscales. También hay que tener en cuenta el diferente tratamiento fiscal: a diferencia de las amnistías, esta vez el descuento se referirá a sanciones administrativas e infracciones penales, pero habrá que pagar el impuesto en su totalidad. El resultado es un caso de estudio complejo que, entre otras cosas, deberá aclararse en la normativa. Para los bienes lícitos como las herencias antiguas, los bienes de los profesionales y los beneficios empresariales sustraídos de las autoridades fiscales italianas, la sanción prevé el pago de impuestos sobre los rendimientos de cada año de estancia en el extranjero, además de multas e intereses de demora y la sanciones por falta de comunicación en la parte Rw de la declaración de impuestos. El panorama se complica en el caso de las "transacciones activas", pero lo cierto es que, una vez vencida la ventana de divulgación voluntaria, quienes no hayan aceptado la oferta correrán importantes riesgos penales y deberán encaminarse hacia la verdadera Paraísos fiscales remotos: los países del Golfo, algunas islas del Caribe o China Singapur ya no acepta dinero no declarado. Chipre ya no es un refugio seguro después del colosal impuesto sobre las cuentas bancarias de Nicosia para evitar el colapso financiero de la isla.
De ahí la expectativa de un fuerte flujo de capital hacia las empresas de gestión de activos en Bel Paese. No es casualidad que Banca Intesa pretenda centrarse cada vez más en la asignación de activos, Unicredit pretende fortalecer las dimensiones de Pioneer junto con el Banco de Santander. Y en Piazza Affari Azimut, Banca Generali y Mediolanum celebran.
