La subida de tipos de EE.UU. está más cerca. La Reserva Federal, como se esperaba, dejó sin cambios el costo del dinero, pero el Banco Central cree que los riesgos de una crisis en el sistema financiero internacional que habían llevado a posponer el endurecimiento en septiembre han desaparecido. El crecimiento del empleo se está desacelerando en los EE. UU., pero otras señales, desde el consumo de los hogares hasta las inversiones, son en gran medida positivas. De ahí la sensación de que, salvo paradas repentinas que siempre son posibles, la Fed ya podría moverse antes de fin de año. De hecho, como dice el comunicado de prensa, un aumento sería "apropiado".
MANZANA +4%. TOKIO INCIERTO ESPERANDO AL BOJ
Después de una breve sacudida en territorio negativo, los índices comenzaron a correr nuevamente a medida que el dólar saltaba al alza. El Dow Jones sumó 198 puntos, o 1,13%, a 17.779,52. El S&P 500 subió 24,45 puntos, o un 1,18%, a 2.090,34. El Nasdaq ganaba 65,54, un 1,3%, para cotizar a 5.095,69. Gran comportamiento de Apple (+4%), tras las cuentas del primer trimestre: Apple dispone de 205 millones de activos líquidos.
En cambio, los bonos del Tesoro se vendieron comenzando con vencimientos más cortos. El bono a 7 años sube 2,010 puntos hasta el 2%. La primera lectura del PIB de EE. UU. para el tercer trimestre se anunciará hoy: se espera un aumento del 1,0914%. El tipo de cambio euro/dólar baja a 120. La divisa estadounidense también gana en Asia, con la excepción del yen, que se sitúa justo por encima de XNUMX.
La reacción de las bolsas asiáticas también fue compuesta: Tokio cayó levemente a mitad de la sesión (-0,1%). La atención se centra en las decisiones que tomará mañana el Boj sobre el refuerzo del Qe. Plano de Hong Kong, Shanghái subió un 0,4%.
BOTS BAJO CERO, EL NUEVO BTP 5 HACE DEBUT
La ola del mensaje de la Fed afectará hoy a las bolsas europeas: el desempeño de Wall Street combinado con la debilidad del euro debería favorecer un comienzo positivo. Ayer, a la espera de la Fed, la Bolsa de Milán cerró la sesión muy al alza junto con el resto de Bolsas europeas bajo el impulso de la subida del precio del petróleo. El índice FtseMib ganó un 1,3%, París +0,9%, Frankfurt +1,3%, Madrid +1%.
El mercado de valores de deuda italiano confirma el momento excepcional y sin precedentes. El Tesoro ha colocado la totalidad de los 6 millones de euros ofrecidos en la subasta BOT a seis meses, con el tipo medio ponderado negativo por primera vez en la historia. Hoy, en la subasta de bonos de mediano y largo plazo, debuta el nuevo 5 años. Al mismo tiempo, el sector secundario también se encuentra en territorio positivo.
Alemania también está activa en el frente primario, colocando 2,455 millones de euros en la reapertura del Bund a diez años con una tasa que baja al 0,44% desde el 0,62%.
ACEITES A LAS ESTRELLAS. SAIPEM LIDERA LA CARRERA
La fiebre del petróleo la desencadenó el repunte del crudo: el WTI americano se disparó un 6,3% hasta los 45,83 dólares el barril (el Brent a 49 dólares, +4,7%), después de que la Agencia estadounidense señalara la caída de los stocks de crudo en Cushing, el centro estratégico de ubicación de Oklahoma para los suministros de petróleo de EE. UU.
La reacción de las Bolsas no se hizo esperar: el índice Stoxx europeo del sector subió un 2,6%. Total +2,3% Bp y Royal Dutch Shell +2,1%.
Pero en Piazza Affari el sector energético tenía a su disposición un propulsor excepcional. Saipem +10,8% tras la presentación del nuevo plan industrial y el proyecto de reordenación del accionariado y estructura de capital. Eni ha anunciado que venderá el 12,5% de Saipem a Cassa depositi e prestiti (Cdp), formando un pacto de accionistas con este último para el control conjunto de Saipem. Tanto Eni como CDP suscribirán, a prorrata, un aumento de capital de 3,5 millones de Saipem, que se desvinculará financieramente de la "madre Eni", tomando préstamos autónomos del sistema bancario.
Eni también aumentó (+2,1%). Con la reorganización de Saipem, el perro de seis patas hará que la empresa de ingeniería y servicios de planta salga del perímetro de consolidación y, en consecuencia, la deuda de la empresa se reduzca en 5,1 millones.
Efectos positivos del alza en los precios del petróleo para Tenaris (+3,2%). Entre las utilities Enel gana un 1,9% y la filial Enel Green Power marca un ligero incremento del 0,3%. Los analistas se preguntan sobre las modalidades de la integración anunciada entre las dos empresas, una integración que no implicará una oferta pública de adquisición o un canje de acciones.
FCA SE PONE ROJO. FERRARI POR DEBAJO DEL PRECIO DE LA OPI
Fiat Chrysler cierra a la baja (-2,1%) a pesar de que desde trimestral emerge un crecimiento en facturación (+17%) y Ebit (+35%) superior al esperado. La compañía confirmó sus recientes objetivos para todo el año 2015, planteados hace tres meses. El trimestre terminó sorpresivamente en números rojos debido a mayores provisiones contra cargos probables por la revisión de automóviles vendidos en el pasado en los EE. UU.
El aumento de la rentabilidad "está ligado al buen desempeño registrado por el grupo en Norteamérica y por la filial Ferrari, mientras que la situación continúa mejorando en Europa", se lee en un comunicado de prensa. La deuda industrial neta cayó a 7,8 millones de euros, 200 millones de euros menos que el trimestre anterior. El consenso indicó 9,27 millones de euros.
“La consolidación del sector – dijo Sergio Marchionne hablando con analistas – se dará. Démosle tiempo". Y hablando de Volkswagen: “Volverá más fuerte que antes”.
Ferrari cayó un 6% por debajo de su precio de salida a bolsa a 50,6 dólares. El tercer trimestre del año cerró con un aumento de los ingresos del 9 % con respecto al mismo período del año anterior, a $ 723 millones. Buen crecimiento también en el EBIT ajustado que aumentó un 35% hasta los 140 millones de euros. Ferrari prevé cerrar 2015 con una facturación de 2,8 millones y un Ebitda ajustado de entre 725 y 745 millones de euros frente a una deuda de entre 1,975 y 2,025 millones.
En cambio, Cnh Industrial marcha (+3,1%) tras los resultados del competidor americano Agco.
MEDIOBANCA, MEJOR TRIMESTRE DESDE 2010
La caída en los rendimientos de los bonos del gobierno da un impulso a los bonos bancarios comenzando con Monte Paschi (+4,2%). La subida de Intesa (+1,6%) y Unicredit (+1,1%) fue más modesta. BancaPop.Milano gana un 2,5%.
Mediobanca +1,4% tras la publicación de las cuentas: Piazzetta Cuccia cerró el primer trimestre del ejercicio 2015/2016 con un beneficio neto de 244 millones de euros, frente a los 160 millones registrados en el mismo periodo de 2014 (+52,7, 5 % a/a). Este es el mejor resultado trimestral de los últimos XNUMX años.
Entre las aseguradoras, Generali sube un 1,2%, UnipolSai baja (-1,3%). En gestión de activos, destacan Mediolanum (+1,9%), Azimut (+2,1%) y Anima (+3,6%).
TELECOMUNICACIONES VIVAS, POSTE PLANO
Positivo Telecom Italia (+2,2%) y Mediaset (+2%). En lujo, continúa la tendencia positiva de Yoox Net-à Porter (+3,5%). Segunda sesión con el freno de mano puesto para Poste Italiane, sin cambios.
