intercos, Empresa con sede en Brianza líder en maquillaje para terceros, aterrizará en la lista principal de la bolsa de valores el 2 de noviembre. La empresa propiedad de Dario Ferrari, que cuenta entre sus clientes con las principales marcas internacionales de cosmética, ha concluido así con éxito la colocación institucional destinada a la admisión a cotización. "La oferta ha recibido un fuerte interés de los principales inversionistas institucionales, con una amplia diversificación geográfica, lo que resultó en que la demanda superara repetidamente el precio de la oferta", dijo la compañía.
El precio de la oferta se fijó en 12,50 euros por acción., por tanto en la parte baja del rango anteriormente comunicado (entre 12 y 14,5 euros). Según el precio de la oferta, el valor total de la transacción (que incluye la opción de Sobreasignación) es de aproximadamente 350 millones de euros y la capitalización de la sociedad a la fecha de inicio de cotización será igual a 1,19 millones de euros, incluyendo la ampliación de capital de aproximadamente 44 millones de euros.
Se asignaron 25,4 millones de acciones, de las cuales 3,5 millones de acciones ordinarias de nueva emisión derivadas de un aumento de capital y aproximadamente 21,9 millones de acciones ordinarias existentes vendidas por CP7 Beauty LuxCo (aproximadamente 13,9 millones), sociedad controlada por L Catterton, por The Innovation Trust (aproximadamente 5,9 millones), empresa controlada por Ontario Teachers' Pension Plan Board, por Dafe 3000 (alrededor de 216,7 mil) y Dafe 4000 (alrededor de 1,8 millones), dos empresas controladas por Dario Ferrari, así como por la empresa en nombre de la director general Renato Semerari (92.250 acciones).
El free float es igual a aproximadamente el 26,5% del capital social sin tener en cuenta el posible ejercicio de la opción de Sobreasignación. En caso de ejercicio total de la opción, el free float será aproximadamente del 29,2% del capital social de la sociedad. Dafe 4000 y Dafe 5000 solicitaron y obtuvieron la ampliación de los derechos de voto de la totalidad de las acciones de su titularidad. Las dos sociedades holding, controladas por el fundador Dario Ferrari, tendrán un total de aproximadamente 39 millones de acciones correspondientes al 40,7% del capital social total, con derechos de voto en las juntas de accionistas equivalentes al 57,9%.
Como parte de la oferta, BNP Paribas, Morgan Stanley, UBS y Jefferies son coordinadores globales conjuntos. BNP Paribas también actúa como patrocinador a efectos de la admisión a cotización de las acciones. Rothschild & Co es el asesor financiero, mientras que Cornelli Gabelli e Associati es el asesor financiero del accionista mayoritario. Los asesores legales designados son White & Case, Maisto e Associati, Studio Legale Giliberti Triscornia e Associati, mientras que Linklaters es el asesor legal de los coordinadores globales conjuntos.
No es la primera vez que el grupo Brianza intenta aterrizar en Piazza Affari. Ya en octubre de 2019 todo estaba listo para la colocación y Ubs, BNP Paribas, Morgan Stanley y Jefferies deberían haber colocado en torno al 2020% del capital en una operación con un valor estimado de 50 millones de euros a principios de 1,5. Pero luego la pandemia y la volatilidad de los mercados pararon todo. Por su parte, el 1 de febrero de 2021, el fondo soberano GIC Private Limited invirtió una participación equivalente al 9% del capital social de Intercos en las sociedades holding de Dario Ferrari. También hubo un intento de desembarco en Bolsa en 2014: el grupo pretendía colocar en torno al 44% para una capitalización de entre 320 y 411 millones de euros. Y esa vez la operación se había archivado por las turbulencias que se habían desatado en los mercados financieros.
Intercos, por el efecto de la pandemia, cerró el estados financieros consolidados 2020 con una facturación de 606,5 millones de euros, 86,95 millones de ebitda y una deuda financiera neta de 194 millones. 2019, por su parte, cerró con unos ingresos de 713 millones de euros, 116 millones de ebitda ajustado y una deuda financiera neta de 182 millones, frente a los 213 millones de finales de 2018.
En agosto pasado, la empresa cobró una préstamo doble de 30 millones de euros cada uno de Intesa Sanpaolo y Unicredit, ambos con la garantía de Sace Italia y una duración de 18 meses. La línea puesta a disposición por Intesa Sanpaolo está estructurada como un Acuerdo de Fondo Revolvente vinculado a la Sostenibilidad que induce a Intercos a enfocarse en lograr objetivos de sostenibilidad, un aspecto en el que la compañía ha estado invirtiendo fuertemente durante años.
