La verdad: por qué ahorrar e invertir
La lógica es simple y clara:
– si consumes todos tus ingresos, corres el riesgo de no poder hacer frente a futuras dificultades e imprevistos (por eso, desde los albores del hombre, ahorras dinero: pones heno en la granja, para los tiempos difíciles) ;
– si, por el contrario, ahorras, pero no inviertes correctamente, corres el riesgo de frustrar el esfuerzo, en particular debido a la erosión del poder adquisitivo debido a la inflación – ahora llegamos.
Muchos ahorradores no invierten por desconfianza y miedo: el riesgo de las inversiones puede ser aterrador, especialmente si no está familiarizado con los mercados financieros. Pero, ¿estás seguro de que no invertir es no correr riesgos? Quizás se te está olvidando un pequeño detalle… ¿la palabra “inflación” significa algo para ti? Por supuesto, hoy está en niveles muy bajos (en septiembre de 2016, en Italia, es +0,1%), pero esta situación no durará para siempre. Y el aumento de los precios tiene un increíble poder de erosión sobre los ahorros que crees que están seguros "debajo del colchón". Fíjate en el siguiente gráfico, con datos de la inflación media de los principales países desde 1900 hasta 2014: corresponden a la pérdida anual de poder adquisitivo. Entonces, dicho de otra manera, una inversión "debajo del colchón" en Italia desde 1900 hasta 2014 rindió un promedio de -8,2% en términos reales cada año. Es decir, año tras año fue imposible comprar el 8,2% de los bienes y servicios comprados el año anterior.
Los italianos invierten poco y mal
Se dice que los italianos son una nación de ahorradores. Sin embargo, por diversas razones, entre las que se encuentran la desconfianza en los bancos y las finanzas, la pereza y las malas habilidades financieras (fuente: GFK, julio de 2016), una buena parte de estos ahorros se “enmohecen debajo del colchón”, básicamente en corrientes bancarias poco rentables. cuentas O aparcados en productos de ahorro con dudosas prestaciones. De hecho, según la última encuesta de CONSOB sobre el ahorro de los hogares italianos, más de la mitad del dinero invertido por los italianos está en cuentas de depósito bancarias y cuentas de ahorro postal. Además, según estimaciones del Banco de Italia, alrededor del 30% de los ahorros no se invierten en absoluto.
El poder erosivo de la inflación
Entonces, históricamente la inflación ha hecho sentir su presencia, "devorando" una buena parte del poder adquisitivo de los italianos. Restando en el caso de Italia, en 114 años el empobrecimiento es tal que, dado 100 capitales a principios de 1900, ha sido erosionado por la inflación hasta valer menos de 1 centavo. Si, por el contrario, hubieras invertido un capital de 100 en una cartera equilibrada internacional, al cierre de 2014 habrías recaudado más de 14 millones en patrimonio (equivalente a 2.900 en términos reales, es decir, el poder adquisitivo ha crecido 29 veces). Menuda diferencia, oh sí. ¿La razón? En términos reales (es decir, eliminando el efecto erosivo de la inflación), desde 1900 las acciones mundiales han tenido una rentabilidad media del 4,7% anual, una cesta de bonos globales del 1,3% anual; por lo tanto, un 50-50 equilibrado rindió un 3% anual real. La ley de capitalización compuesta luego hizo el resto.
La solución: invertir a largo plazo
Invertir a medio/largo plazo históricamente ha sido fructífero: los riesgos asumidos por los inversores han dado sus frutos. Y si no cambia radicalmente la estructura de la economía mundial, es probable que siga siendo así (entre altibajos de los mercados financieros). Hay inversiones para todos los presupuestos, pequeños y grandes. Transparente y económico. Puedes hacer todo en línea. Puedes invertir poco a poco. Entonces: no hay excusas, la pelota es tuya, depende de ti cuidar tu futuro.
