Ferretti finalmente regresa a Piazza Affari. Después de que llegara el visto bueno de las asambleas el 18 de junio, la compañía de yates de lujo confirmó su intención de proceder con el llamado cotización dual de acciones ordinarias. Traducido: después de cotizar en la Bolsa de Valores de Hong Kong, iEl título de Ferretti también llegará a Euronext Milán, mercado regulado organizado y gestionado por Borsa Italiana.
El gran regreso de Ferretti a Piazza Affari
Más que un debut, es mejor hablar de un gran regreso. El grupo náutico de Romaña, que controla prestigiosas marcas como Wally, Ferretti Yachts, Pershing, Itama, Riva, Crn y Custom Line, ya había sido incluido en Piazza Affari. De hecho, Ferretti había debutado en Milán hace 23 años, en 2000, cuando todavía estaba bajo el control de Norberto Ferreti. Dos años después llegaba la OPA total del fondo de capital riesgo Permira y la consiguiente exclusión de la lista.
Desde entonces, la empresa ha cambiado de manos varias veces: en 2009 Permira vendió la empresa a fondo de candover, que a su vez tres años después la cedió a Explotación Weichai. El gigante manufacturero chino invirtió en un complejo proceso de reestructuración de deuda, para intentar mejorar la fortuna de Ferretti tras la crisis subprime. El grupo chino invirtió 178 millones de euros en capital y al mismo tiempo compró la deuda de Ferretti al fondo Oaktree, RBS y Strategic Value Partners. Deuda que se convirtió en acciones, elevando la participación general de Weichai al 75 por ciento de participación. Al mismo tiempo, los bancos Rbs y SVP convirtieron el resto de la deuda en acciones, alcanzando el 25%. Posteriormente, Weichai redondeó su parte.
Así llegamos a 2016, cuando Ferretti entró en la capital Piero Ferrari con un 13,6% del capital, a través del holding familiar F Investments.
La doble cotización de Ferretti
"Se prevé una oferta de Ferretti International Holding de las acciones ordinarias existentes, incluido el greenshoe, para respaldar la liquidez de las acciones de Euronext Milan", se lee en la nota publicada por Ferretti. De acuerdo con las disposiciones, a los efectos del aterrizaje en Piazza Affari Ferretti International, que actualmente posee el 63,75% del capital social de la empresa, venderá hasta el 28,75% de sus acciones. La autorización ya ha llegado.
“La estructura final de la oferta, junto con los demás términos y condiciones pertinentes, se determinarán antes del lanzamiento de la oferta” que quedará “reservada exclusivamente a inversores cualificados”.
En cuanto al momento, compatible con las condiciones del mercado, Ferretti tiene la intención de continuar con la oferta tan pronto como se hayan obtenido las autorizaciones relativas. Con este fin, la empresa de construcción naval ya presentó un prospecto a Consob.
Como parte de la oferta, Goldman Sachs, JPMorgan y Unicredit actuarán como coordinadores globales conjuntos y agentes de colocación conjuntos. Equita y Berenberg actuarán como bookrunners conjuntos. Unicredit también actúa como agente de cotización en el contexto de la cotización.
Ferretti: "Asia estratégica, pero con la cotización en Milán más inversores y más liquidez"
En la nota Ferretti especifica que, “si bien Asia sigue siendo estratégica, como ya se comunicó, la cotización permitiría ampliar la composición de su base accionaria en algunas regiones, como Europa, Oriente Medio y América, que representan los principales mercados del Grupo”.
En particular, Ferretti espera que la cotización atraiga a un más inversores potenciales en la negociación de acciones, ampliando así la composición de la base accionarial y aumentando el volumen de negociación de acciones, con el objetivo de mejorar la liquidez y el perfil de las acciones de la empresa en el mercado global.
