Las noticias del frente ucraniano son, si cabe, aún más dramáticas. Pero el mundo de los mercados libra una guerra paralela en una situación que, entre la subida de los precios de la energía y las consecuencias de las sanciones, se encamina hacia el estancamiento. En ese contexto, ayer por la noche llegó el mensaje de Jerome Powell: la Reserva Federal, a pesar de la guerra, seguirá con planes de subir las tasas de interés este mes para intentar domar la alta inflación, pero el aumento será solo de un cuarto de punto. Básicamente, un tono optimista con respecto a las consecuencias de la guerra en Ucrania en la economía. La situación no es alarmante y no hay necesidad de iniciar un ajuste monetario con una fuerte subida de cincuenta puntos básicos. El testimonio de Powell hizo subir Wall Street, hasta ahora incierto, y continuó esta mañana en Asia. Futuros ligeramente positivos también en Europa mientras esperamos un improbable aclaramiento en el Este gracias a las negociaciones que se reanudan esta mañana.
Asia, la tecnología sube. Las materias primas empujan a Sídney
Signo más para listas de precios asiáticas. El Nikkei de Tokio gana un 0,8%, el Hang Seng de Hong Kong un 0,5%. El CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzen cae un 0,6%. Kospi de Seúl +1,5%.
Sobre todo, los bancos y las compañías financieras están en alza, mientras que las tecnológicas son débiles. Hang Seng Tech cae por segundo día consecutivo, esta mañana -1,3% y ayer -2,7%.
Continúa la subida del índice de Sídney (+0,5%), apoyado por las acciones mineras.
Apple anuncia un lanzamiento para el 8 de marzo
Los futuros de Wall Street son planos. El S&P cerró ayer con una subida del 1,9%. Seis de sus once sectores sectoriales registraron ganancias de más del +2%. El Nasdaq ganó un 1,6%, el Russell 2000, las acciones de mediana y pequeña capitalización un 2,5%.
Apple corre (+2,1%) que ha anunciado el lanzamiento de un nuevo producto para el 8 de marzo.
Muy volátil fue el bono del Tesoro a 1,86 años, cuyo rendimiento se recuperó hasta el 1,74%, desde el XNUMX% de ayer por la mañana.
Petróleo a 117 dólares, suministros más complicados
La guerra se libra, cada vez más amarga, en el frente de la energía y las materias primas agrícolas. El petróleo está en máximos de 9 años a $ 117, el trigo supera los $ 11 por bushel por primera vez desde 2008. Los precios del gas en Europa suben un 40% a € 173 por megavatio hora.
Las sanciones de la Unión Europea tienden, desde un punto de vista financiero, a salvar el mercado energético, pero en realidad los canales comerciales están por los aires. Los bancos son reacios a otorgar cartas de crédito ya intermediar pagos, y transportarlas se ha vuelto muy difícil y muy costoso. Como resultado, alrededor del 70% del comercio de crudo ruso está congelado hoy, estima Energy Aspects.
El oro se movió poco, a 1.925 dólares la onza, bajando un 0,1%. La bajada del euro se frena, bajando esta mañana un 0,1% hasta los 1,11 frente al dólar.
La inflación de la UE sube al 5,8%. De Guindos: "una sorpresa negativa"
En EE. UU., el endurecimiento de los tipos de interés se ralentiza pero no se detiene. En el Viejo Continente, al frente de la crisis ucraniana, el panorama es mucho más incierto aunque, bajo la presión de la energía, la carrera de precios continúa, saltando a un nuevo récord en febrero.
El aumento de los precios se refleja obviamente en el debate en curso en el BCE a la vista de la dirección. El dato de febrero reservaba “una sorpresa negativa, también sobre la inflación subyacente”, dijo el vicepresidente Luis de Guindos, a pocas horas del inicio del periodo de silencio de cara a la reunión del Banco Central Europeo del próximo 10 de marzo. Antes de que estallara la guerra en Ucrania, la inflación era "el tema más delicado" que se discutía en Fráncfort, dijo, "pero la economía parecía estar recuperando impulso". Ahora en cambio, "la evolución de la inflación representa una enorme preocupación porque un posible efecto inflacionario adicional puede derivar de la guerra y las sanciones".
Lane (BCE): "Se necesita paciencia, es un shock de oferta"
"Los expertos del Bundesbank -escribió el presidente del banco central alemán Joachim Nagel- creen que la tasa de inflación puede alcanzar una media del 5%: el Consejo de Gobierno del BCE deberá ajustar el rumbo de la política monetaria". Contrariamente a la opinión del economista jefe del BCE Philip Lane: "El BCE debe ser paciente mientras la inflación sube debido al shock de oferta".
El diferencial se remonta a 152, Piazza Affari +0,7%
Las tensiones se sienten en el secundario italiano, que cierra en números rojos. El diferencial entre los BTP a 10 años y los Bunds de igual duración asciende a 152 puntos básicos y el tipo del bono italiano es del +1,53 frente al +0,01% del bono alemán análogo.
Piazza Affari, tras varios altibajos, cierra con una subida del 0,7% y se mantiene muy por debajo de los 25 puntos (24.534).
En el resto de Europa: París +1,59%; Madrid +1,63%; Ámsterdam +1,06%; Fráncfort, +0,73%; Londres +1,37%.
Moscú permaneció cerrado por tercer día consecutivo y comienzan los temores por el default del país tras las fuertes sanciones decididas por Occidente.
Los VIP occidentales que formaban parte de los directorios de los gigantes económicos de Moscú están renunciando uno tras otro, con la excepción visible del ex canciller alemán Gerhard Schroeder, cuyos asistentes renuncian en protesta por su cargo más que ambiguo.
Abramovich "regala" al Chelsea para evitar los penaltis
La retirada de Roman Abramovich, el oligarca más famoso que ha anunciado que ha cedido el control del Chelsea a una fundación renunciando a sus créditos hacia el club (casi dos mil millones de euros). Una vez vendido el club campeón de Europa, la fundación utilizará los fondos "para indemnizar a las víctimas de la guerra en Ucrania". ¿Un arrepentimiento? Más fácil que un movimiento, probablemente inútil, para escapar de las sanciones.
Destaca también el nuevo derrumbe de Ericsson (-12%): el grupo anunció que había sido informado de que las revelaciones realizadas al Departamento de Justicia de EE.UU. sobre una investigación interna sobre la conducta en Irak se consideraban insuficientes. La acusación es que financió a ISIS para poder trabajar.
Acuerdo de 1,2 millones: reina Prysmian en Milán
En Piazza Affari la sorpresa positiva es Prysmian: +4,24% después de un pedido de 1,2 millones de euros otorgado por NeuConnect Britain y NeuConnect Deutschland para el diseño, producción, instalación, prueba e inspección de una interconexión submarina de 725 km que por primera vez conectará directamente conectar las redes eléctricas alemanas e inglesas.
Stm cerró en -0,2%,
Eni corre, que saldrá de la corriente azul.
Las existencias de materias primas son fuertes. Eni (+2%) ha comunicado su intención de vender su participación en el gasoducto Blue Stream que conecta Rusia con Turquía. Según el corredor Equita, "la exposición de Eni a las inversiones rusas es marginal tanto en términos absolutos como relativos en comparación con otras compañías petroleras". También se recupera Maire Tecnimont (+5%), que ha estado muy vendido desde el inicio de la guerra en Ucrania por su exposición a la zona.
El sector de la automoción también levanta cabeza, liderado por Cnh (+2,7%). En lujo Moncler anota una buena recuperación (+2,88%).
La toma de beneficios pesa sobre Diasorin (-2,64%), Leonardo (-1,5%) y las utilities, que también miran con preocupación las subidas de tipos. Los peores son Terna (-2,38%), A2a (-2,11%) y Hera (-1,5%).
Unicredit e Intesa repuntan
Sesión a raíz de la volatilidad para los bancos. Intesa Sanpaolo recupera las pérdidas iniciales y cierra al +1,39%.
Al rescate Unicredit (+2,11%), el valor más atacado desde el comienzo de la crisis.
Tim: sí a la escisión, pérdidas de 8,7 millones
Flat Tim, a 0,3437 euros, el día de una batalla consejo de administración de cuentas después de -9% en la víspera. La alta dirección aprobó por unanimidad una limpieza de maxi-presupuesto que lleva a Tim a una pérdida de 8,7 millones en 2021. También encargó al CEO negociar la venta de las torres Inwit y aprobó por unanimidad los objetivos del plan de negocios 2022-2024, incluido el proceso de separación de Telecom Italia entre la empresa de servicios ServiceCo, de la de la red, denominada Netco, que luego debería fusionarse con la rival Open Fiber.
Mfe (antes Mediaset) hacia el dividendo, dirige Ariston
Los resultados preliminares de 2021 mejores de lo esperado premian a MediaforEurope, ex Mediaset (+4%). Los analistas de Intesa Sanpaolo escriben en el diario que “si bien el BoD aún no ha expresado su opinión sobre la política de dividendos, no descartamos que proponga el cupón con motivo de la aprobación definitiva de los resultados el 27 de abril. Suponiendo que reparta los dividendos recibidos de Ei Towers tras la venta de Towertel, esto supondría un dividendo de 0,06€ por acción, con una rentabilidad del 5,6% para las acciones B y del 7,3% para las acciones A”. De la cesta principal también se adjudicó Ariston Holding, que a la jornada de resultados de 2021 marca un incremento superior al 4%.
